Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento inicial seguido de uma ligeira diminuição no último período. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma tendência geral de aumento, indicando uma melhora na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. Essa melhora é consistente ao longo dos anos, com um aumento mais acentuado nos períodos mais recentes.

A relação dívida sobre patrimônio líquido e sua versão ajustada exibem uma redução consistente até o quarto período, sugerindo uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. No entanto, o último período mostra um leve aumento nesse índice.

O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguem uma trajetória semelhante à relação dívida sobre patrimônio líquido, com uma diminuição gradual seguida de uma estabilização. O índice de alavancagem financeira e sua versão ajustada também apresentam uma tendência de queda, embora com alguma volatilidade, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma queda significativa do primeiro para o segundo período, seguido de uma recuperação parcial e estabilização nos períodos subsequentes. A versão ajustada desse índice demonstra uma volatilidade maior, com flutuações mais pronunciadas ao longo do tempo.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos, tanto em suas versões originais quanto ajustadas, mostram uma tendência geral de declínio ao longo do período. Essa diminuição sugere uma redução na eficiência na utilização dos recursos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com um pico no segundo período e declínio no último.

Índice de liquidez corrente

Demonstra uma tendência de aumento, indicando melhora na liquidez.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Reduz-se consistentemente até o quarto período, com leve aumento no último.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta queda inicial seguida de estabilização.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra uma tendência geral de declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram um aumento de aproximadamente 14,5% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no período. Contudo, os anos subsequentes indicam uma estabilização, com uma ligeira diminuição em 2023, seguida de um pequeno aumento em 2024 e um crescimento mais expressivo em 2025.

Os ativos totais exibiram uma tendência de crescimento constante entre 2021 e 2025, com um aumento notável no último ano. Este crescimento foi acompanhado pelo ativo total ajustado, que seguiu uma trajetória similar, indicando que as variações nos ativos totais não foram significativamente influenciadas por ajustes.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações modestas ao longo do período. Observou-se um aumento de 0,41 em 2021 para 0,46 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e estabilização em 2024. Em 2025, o índice apresentou uma redução para 0,4, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com um pico em 2022 e uma tendência de estabilização nos anos seguintes. A ligeira diminuição observada em 2025, acompanhando a do índice não ajustado, sugere que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também pode ter diminuído no último ano analisado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por estabilização nas receitas, um crescimento constante nos ativos totais e flutuações modestas na eficiência da utilização dos ativos, com uma ligeira diminuição observada no último ano do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e 2024, e um novo aumento expressivo em 2025. O passivo circulante apresenta um padrão similar de crescimento inicial, seguido de estabilização e, posteriormente, aumento em 2025.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma relativa estabilidade, com valores oscilando entre 1.5 e 1.75 durante o período de 2021 a 2024. Em 2025, o índice apresenta um aumento notável, atingindo 1.89, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado e do passivo circulante ajustado espelha o comportamento dos seus equivalentes não ajustados. As variações percentuais são consistentes entre os pares de indicadores, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a interpretação das tendências.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento consistente em 2025, alcançando 1.91. Este resultado reforça a indicação de uma melhoria na liquidez da entidade, mesmo após a aplicação dos ajustes.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de ativos e passivos circulantes que, embora apresente flutuações, demonstra uma tendência de fortalecimento da posição financeira da entidade no período final da análise, evidenciado pelo aumento dos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados. A estabilidade observada nos anos anteriores sugere uma gestão conservadora, enquanto o aumento em 2025 pode indicar uma expansão das operações ou uma otimização da gestão de capital de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução no endividamento total entre 2021 e 2024, seguida por um aumento significativo em 2025. Paralelamente, o patrimônio líquido total apresentou crescimento constante em todos os anos analisados.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido exibiu uma tendência de declínio entre 2021 e 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, em 2025, este índice registrou um aumento, sinalizando um possível recrudescimento do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu um padrão similar ao endividamento total não ajustado, com redução até 2024 e aumento em 2025. O patrimônio líquido total ajustado também apresentou crescimento contínuo ao longo do período.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado refletiu a mesma dinâmica do índice não ajustado, com diminuição até 2024 e elevação em 2025. A convergência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção da relação entre dívida e patrimônio líquido.

Endividamento Total

Apresenta redução até 2024, com aumento expressivo em 2025.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Exibe tendência de queda até 2024, revertida em 2025.

Endividamento Total Ajustado

Comportamento similar ao endividamento total não ajustado.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Crescimento contínuo, acompanhando a tendência do patrimônio líquido total.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, com convergência entre os dois.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução em 2022, um ligeiro aumento em 2023, uma diminuição mais expressiva em 2024 e um aumento considerável em 2025.

O capital total demonstra um crescimento consistente de 2021 a 2023, seguido por uma pequena retração em 2024 e um aumento significativo em 2025. Este padrão sugere uma expansão geral da base de capital, com um período de ajuste em 2024.

O rácio dívida/capital total apresenta uma trajetória de declínio de 2021 a 2024, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento em relação ao capital próprio. Contudo, em 2025, este rácio volta a subir, sinalizando um aumento relativo do endividamento.

O endividamento total ajustado acompanha a tendência do endividamento total, com variações semelhantes ao longo do período. O capital total ajustado também exibe um padrão de crescimento consistente, com uma retração em 2024 e um aumento em 2025, similar ao capital total não ajustado.

A relação dívida/capital total (ajustado) reflete o comportamento do rácio dívida/capital total, com uma diminuição de 2021 a 2024 e um aumento em 2025. A consistência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral da estrutura de capital.

Tendências Gerais

A estrutura de capital demonstra uma dinâmica complexa, com períodos de desendividamento e expansão do capital, seguidos por um aumento do endividamento em 2025.

Risco Financeiro

O risco financeiro, medido pelos rácios dívida/capital, diminuiu de 2021 a 2024, mas aumentou ligeiramente em 2025.

Crescimento do Capital

O capital total e ajustado apresentaram crescimento consistente na maior parte do período, indicando uma expansão da base de capital.

Variações em 2024 e 2025

A retração em 2024 seguida pelo aumento em 2025 merecem investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nesses indicadores de 2021 a 2025, com um crescimento mais acentuado no último ano analisado.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2024, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Contudo, em 2025, este índice demonstra um ligeiro aumento, sugerindo uma possível retomada do uso de capital de terceiros.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado exibem padrões semelhantes aos dos seus equivalentes não ajustados, confirmando a tendência de crescimento. A utilização de valores ajustados parece atenuar ligeiramente as variações observadas.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma diminuição gradual entre 2021 e 2024, seguida por um pequeno aumento em 2025. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados é relativamente pequena, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção do risco financeiro.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento notável em 2025.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra uma trajetória ascendente similar aos ativos totais.

Índice de Alavancagem Financeira

Exibe uma redução de risco entre 2021 e 2024, com um leve aumento em 2025.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com variações ligeiramente atenuadas.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha a trajetória do patrimônio líquido total, com variações moderadas.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Reflete a tendência do índice não ajustado, com uma pequena diferença nos valores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível, com um declínio de 2021 para 2023, seguido por uma recuperação em 2024 e 2025, embora não retorne aos níveis iniciais.

As receitas apresentaram um crescimento substancial de 2021 para 2022, mas subsequentemente estabilizaram-se, com variações mínimas entre 2022 e 2024, e um leve aumento em 2025. Essa estabilização nas receitas, combinada com a diminuição inicial do lucro líquido, impactou o índice de margem de lucro líquido, que apresentou uma tendência de queda entre 2021 e 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido atribuível, com uma redução notável de 2021 para 2023, e uma recuperação nos anos seguintes. O índice de margem de lucro líquido ajustado exibiu uma queda mais acentuada do que o índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados tiveram um impacto significativo na rentabilidade.

A recuperação observada em 2024 e 2025, tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado, e o consequente aumento nos índices de margem, sugerem a implementação de medidas de eficiência ou mudanças nas condições de mercado que contribuíram para a melhoria dos resultados. No entanto, a margem de lucro ajustada, embora em ascensão, ainda não atingiu o patamar de 2021.

Tendências Gerais

Flutuação do lucro líquido com recuperação recente; estabilização das receitas após crescimento inicial; declínio e posterior recuperação das margens de lucro.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes no lucro líquido resultaram em uma redução mais expressiva da margem de lucro em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Desempenho da Receita

Crescimento significativo em 2022, seguido por estabilização e leve aumento em 2025.

Margem de Lucro

Diminuição entre 2021 e 2023, com recuperação parcial em 2024 e 2025, mas ainda abaixo dos níveis iniciais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma redução de 2021 para 2023, passando de 7725 milhões de dólares para 5995 milhões de dólares, seguida de uma recuperação parcial em 2024 e 2025, atingindo 6335 milhões e 6704 milhões de dólares, respectivamente.

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento constante durante todo o período, aumentando de 40793 milhões de dólares em 2021 para 53407 milhões de dólares em 2025. Este aumento sugere uma expansão da base de capital da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstrou uma tendência de declínio de 2021 a 2025, passando de 18.94% para 12.55%. Esta diminuição indica uma redução na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma queda de 2021 para 2023 e uma recuperação subsequente. Os valores ajustados foram consistentemente inferiores aos não ajustados em todos os anos analisados.

O patrimônio líquido total ajustado também apresentou crescimento contínuo, acompanhando a tendência do patrimônio líquido total não ajustado. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados permaneceu relativamente constante ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu uma queda mais acentuada do que o índice não ajustado, diminuindo de 17.22% em 2021 para 9.42% em 2023, antes de uma leve recuperação para 11.82% em 2025. A flutuação do ROE ajustado sugere que as modificações realizadas nos dados impactaram significativamente a rentabilidade percebida.

Tendências Gerais

Observa-se uma desaceleração na rentabilidade, conforme indicado pela diminuição do ROE, apesar do crescimento contínuo do patrimônio líquido.

Lucratividade

A lucratividade, tanto em termos absolutos quanto relativos, apresentou volatilidade, com um declínio inicial seguido de uma recuperação parcial.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstrou resiliência e crescimento constante, indicando uma sólida posição financeira.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos dados financeiros resultaram em valores de lucro e patrimônio líquido diferentes, com um impacto significativo no cálculo do ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma redução de 7725 milhões de dólares em 2021 para 6950 milhões em 2022, seguido por uma diminuição mais acentuada para 5995 milhões em 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2024, atingindo 6335 milhões, e um novo aumento em 2025, alcançando 6704 milhões.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 95123 milhões de dólares em 2021 para 97154 milhões em 2022 e 98726 milhões em 2023. Houve uma leve retração em 2024, com 97321 milhões, mas um aumento significativo em 2025, atingindo 110343 milhões.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a tendência do lucro líquido, diminuindo de 8.12% em 2021 para 7.15% em 2022 e 6.07% em 2023. Uma recuperação modesta foi observada em 2024 (6.51%), seguida por uma ligeira queda em 2025 (6.08%).

O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma redução de 7571 milhões de dólares em 2021 para 5242 milhões em 2022 e 4537 milhões em 2023. Houve uma recuperação em 2024 (5612 milhões) e em 2025 (6325 milhões).

O ativo total ajustado seguiu a tendência dos ativos totais, com um crescimento de 94265 milhões de dólares em 2021 para 96478 milhões em 2022 e 98088 milhões em 2023. Uma pequena diminuição foi registrada em 2024 (96564 milhões), seguida por um aumento expressivo em 2025 (108748 milhões).

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) também apresentou uma queda de 8.03% em 2021 para 5.43% em 2022 e 4.63% em 2023. Observa-se uma recuperação em 2024 (5.81%) e uma estabilização em 2025 (5.82%).

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o ROA, indicando que a rentabilidade está diretamente ligada ao desempenho financeiro geral.

Variações Significativas

A queda acentuada no lucro líquido e no ROA em 2023 merece atenção, sugerindo possíveis desafios operacionais ou econômicos naquele período.

Recuperação

A recuperação observada em 2024 e 2025 indica uma possível melhora nas condições de mercado ou na eficiência operacional.

Ativos

O crescimento consistente dos ativos totais e ajustados sugere investimentos contínuos na expansão da capacidade produtiva ou na aquisição de novos ativos.