Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Oracle Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de aumento contínuo no total do passivo ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 87,2 bilhões em agosto de 2019 para cerca de US$ 180,4 bilhões em agosto de 2024. Essa elevação indica uma expansão significativa nas obrigações da entidade, com destaque para o crescimento acumulado nas notas a pagar e outros empréstimos contraídos, que passaram de US$ 50,7 bilhões em agosto de 2019 para mais de US$ 82,2 bilhões em fevereiro de 2025, sinalizando maior endividamento de longo prazo.
O passivo circulante também apresentou variações expressivas, com aumento substancial, sobretudo a partir de maio de 2022, atingindo US$ 39,9 bilhões em agosto de 2024, refletindo incremento nas obrigações de curto prazo. Tal aspecto sugere uma ampliação na necessidade de liquidez de curto prazo ou aquisições financeiras que impactaram o passivo circulante.
Houve aumento relevante na dívida de títulos a pagar e outros empréstimos não circulantes, que cresceu de cerca de US$ 49,3 bilhões em agosto de 2019 para aproximadamente US$ 82,2 bilhões em fevereiro de 2025, demonstrando uma estratégia de financiamento perante o mercado de capitais.
Por outro lado, o patrimônio líquido apresenta uma trajetória de recuperação após momentos de déficit, passando de um déficit acumulado de aproximadamente US$ 14 bilhões em agosto de 2019 para um patrimônio líquido positivo de cerca de US$ 24,7 bilhões em agosto de 2025. Essa melhora ocorreu principalmente após o segundo semestre de 2022, com a reversão do déficit e a consolidação de patrimônio positivo, refletindo uma gestão de resultados mais favorável e aumento do valor de mercado.
O total do patrimônio líquido da entidade apresentou, inicialmente, valores negativos até 2020, indicando déficit patrimonial, porém a partir de 2022 há forte recuperação, com incremento contínuo que culmina em valores elevados de ativos líquidos em 2024. Essa evolução sugere a implementação de estratégias de fortalecimento estrutural e melhorias de rentabilidade.
Os itens relacionados às receitas diferidas demonstraram aumento significativo, crescendo de US$ 7,9 bilhões em agosto de 2019 para mais de US$ 12 bilhões em fevereiro de 2025, refletindo maior reconhecimento de receitas futuras e a consolidação de contratos ou acordos com impactos financeiros antecipados.
Analisando os passivos por impostos diferidos, há uma diminuição gradual ao longo do período, especialmente a partir do final de 2022, indicando possíveis ajustes nas provisões ou estratégias fiscais. Além disso, outros passivos não circulantes também apresentam um aumento constante, reforçando a ampliação das obrigações de longo prazo.
Em suma, os dados evidenciam uma empresa que passou por períodos iniciais de déficit patrimonial e alta alavancagem financeira, mas que vem se recuperando por meio do crescimento patrimonial e redução de certos passivos, especialmente os relacionados aos impostos diferidos. A estratégia de financiamento via emissão de títulos e o aumento de receitas diferidas indicam uma organização que tem buscado fortalecer sua estrutura financeira e ampliar sua capacidade de investimento e operação de longo prazo.