Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Observando os dados financeiros apresentados ao longo de seis anos, nota-se uma tendência geral de crescimento consistente em todos os principais indicadores de rentabilidade.

Lucro líquido:

Registra um aumento contínuo de julho de 2020 a julho de 2025, passando de 1.826 milhões de dólares para 3.869 milhões de dólares. Essa evolução indica uma expansão significativa na capacidade de gerar rentabilidade líquida ao longo do período, com um crescimento percentual aproximado de 112%.

Lucro antes de impostos (EBT):

Segue uma trajetória de crescimento semelhante, saindo de 2.198 milhões de dólares em 2020 para 4.834 milhões em 2025. Este incremento reforça a tendência de ampliação da lucratividade operacional da empresa antes do impacto da carga tributária.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT):

Mostra um incremento constante, evoluindo de 2.212 milhões de dólares em 2020 para 5.081 milhões em 2025. Tal crescimento evidencia melhorias na eficiência operacional e no desempenho do negócio ao longo dos anos.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA):

Apresenta uma expansão significativa de 2.430 milhões de dólares em 2020 para 5.890 milhões de dólares em 2025, refletindo uma melhora na geração de caixa operacional antes de deduções financeiras, tributárias, depreciação e amortização. O crescimento do EBITDA é proporcional ao de outros indicadores, sinalizando uma sólida evolução operacional.

Sintetizando,

há evidências claras de uma trajetória de expansão de receita e rentabilidade ao longo do período analisado. O ritmo de crescimento sugere que a estratégia operacional e de negócios da entidade tem sido eficiente em impulsionar resultados financeiros positivos. A consistência do aumento nos indicadores de rentabilidade aponta para uma saúde financeira robusta e uma potencial maximização de valor para os acionistas ao longo dos anos considerados.

Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se uma tendência geral de crescimento no valor da empresa (EV) ao longo do período considerado. De 2020 a 2024, o valor da EV apresentou um aumento consistente, com crescimento mais acelerado entre 2021 e 2022, seguido por uma estabilização relativa até 2024. Em 2025, há um novo crescimento, alcançando aproximadamente US$ 187,9 bilhões, o que indica uma valorização contínua do ativo ao longo do tempo.

O EBITDA também demonstrou uma tendência de crescimento constante ao longo de todos os anos considerados, saindo de US$ 2.430 milhões em 2020 para US$ 5.890 milhões em 2024. Esse crescimento reflete uma melhora na performance operacional da empresa, evidenciando aumento na geração de caixa operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Quanto ao índice EV/EBITDA, há variações ao longo dos períodos. Em 2020, o índice estava em 35,7, refletindo uma avaliação de mercado relativamente alta comparada ao EBITDA daquele momento. Em 2021, esse índice cresceu substancialmente para 51,96, indicando uma maior valorização da empresa em relação à sua geração de resultados operacionais. A partir de 2022, o índice reduziu-se para 36,22, mantendo-se aproximadamente nesse nível em 2023 (38,71), antes de diminuir novamente para 38,55 em 2024. Em 2025, há uma redução significativa do índice para 31,89, sugerindo uma melhora na avaliação de mercado ou uma maior eficiência na geração de valor operacional em relação ao valor de mercado.

De modo geral, a tendência de crescimento no valor da empresa e no EBITDA indica uma trajetória de expansão operacional e valorização de mercado. A variação no índice EV/EBITDA sugere períodos de maior otimismo de mercado, seguidos por ajustes que refletem uma avaliação mais equilibrada da relação entre valor de mercado e desempenho operacional. A diminuição do índice em 2025 pode indicar uma maior eficiência na geração de EBITDA ou uma avaliação de mercado mais realista, dependendo do contexto de mercado e estratégias da empresa.