Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
ServiceNow Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nos caixas líquidos gerados pelas operações ao longo dos anos. Em 2020, o valor era de US$ 1.787 milhões e aumentou de forma consistente até atingir US$ 4.267 milhões em 2024. Esse padrão indica uma melhoria na eficiência operacional e na geração de caixa operacional, refletindo positivamente na saúde financeira da empresa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre também apresenta uma trajetória de crescimento constante, passando de US$ 1.367 milhões em 2020 para US$ 3.394 milhões em 2024. A expansão do FCFF sugere que a empresa tem conseguido manter sua capacidade de gerar caixa após investimentos, fortalecendo sua liquidez e potencial para futuras expansões ou distribuição de valor aos acionistas.
Juros pagos, líquidos de impostos
ServiceNow Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em 20,57% em 2020, apresentando uma redução significativa até 7,63% em 2021. Em 2022, houve um aumento para 18,55%, seguido de uma leve elevação para 21% em 2023. Em 2024, a alíquota diminuiu ligeiramente para 18,01%. Essa flutuação sugere ajustes na carga tributária efetiva da empresa, possivelmente refletindo mudanças na legislação, na estrutura de receita ou estratégias fiscais adotadas ao longo do período.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- O valor referente aos juros pagos, líquido de impostos, mostra uma redução ao longo do período analisado. Em 2021, o montante registrado foi de US$ 38 milhões, caindo para US$ 20 milhões em 2022. Em 2023, o valor se manteve praticamente estável em US$ 18 milhões, com uma leve variação para US$ 19 milhões em 2024. A estabilização após uma diminuição significativa entre 2021 e 2022 pode indicar um controle aprimorado dos custos de endividamento ou uma mudança na composição da dívida da empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
ServiceNow Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de & de software | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
ServiceNow Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se que o valor da empresa apresentou uma redução significativa entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 114,5 bilhões para cerca de US$ 89,6 bilhões. No entanto, a partir de 2022, houve um aumento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 153,8 bilhões em 2023 e US$ 204,4 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma valorização acelerada no período mais recente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre vem apresentando crescimento constante ao longo dos anos, aumentando de aproximadamente US$ 1,37 bilhão em 2020 para cerca de US$ 3,39 bilhões em 2024. Essa evolução reflete uma melhoria na geração de caixa operacional, indicando maior eficiência operacional ou crescimento nas vendas e margens.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF evidenciou uma tendência de queda de 2020 até 2022, passando de aproximadamente 83,74 para 40,86, sugerindo uma melhora na relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre, e possivelmente uma maior eficiência na geração de caixa relativa ao valor de mercado. No entanto, em 2023 e 2024, há uma reversão dessa tendência, com o rácio aumentando para cerca de 56,55 e 60,21, respectivamente, indicando que o valor da empresa aumentou mais rapidamente do que o fluxo de caixa livre, o que pode implicar uma redução na atratividade relativa ou expectativas de crescimento futuro mais elevadas.
De modo geral, os dados revelam que, após uma fase de depreciação no valor da empresa e melhora na relação EV/FCFF até 2022, houve uma retomada do aumento do valor da empresa a partir de 2023, acompanhada por um crescimento contínuo do fluxo de caixa livre, embora com uma relação EV/FCFF que se aproxima de níveis mais altos, o que demanda atenção para a avaliação de risco e potencial de crescimento sustentado.