Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
ServiceNow Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nos caixas líquidos gerados pelas operações ao longo dos anos. Em 2020, o valor era de US$ 1.787 milhões e aumentou de forma consistente até atingir US$ 4.267 milhões em 2024. Esse padrão indica uma melhoria na eficiência operacional e na geração de caixa operacional, refletindo positivamente na saúde financeira da empresa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre também apresenta uma trajetória de crescimento constante, passando de US$ 1.367 milhões em 2020 para US$ 3.394 milhões em 2024. A expansão do FCFF sugere que a empresa tem conseguido manter sua capacidade de gerar caixa após investimentos, fortalecendo sua liquidez e potencial para futuras expansões ou distribuição de valor aos acionistas.
Juros pagos, líquidos de impostos
ServiceNow Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 23 × 18.01% = 4
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em 20,57% em 2020, apresentando uma redução significativa até 7,63% em 2021. Em 2022, houve um aumento para 18,55%, seguido de uma leve elevação para 21% em 2023. Em 2024, a alíquota diminuiu ligeiramente para 18,01%. Essa flutuação sugere ajustes na carga tributária efetiva da empresa, possivelmente refletindo mudanças na legislação, na estrutura de receita ou estratégias fiscais adotadas ao longo do período.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- O valor referente aos juros pagos, líquido de impostos, mostra uma redução ao longo do período analisado. Em 2021, o montante registrado foi de US$ 38 milhões, caindo para US$ 20 milhões em 2022. Em 2023, o valor se manteve praticamente estável em US$ 18 milhões, com uma leve variação para US$ 19 milhões em 2024. A estabilização após uma diminuição significativa entre 2021 e 2022 pode indicar um controle aprimorado dos custos de endividamento ou uma mudança na composição da dívida da empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
ServiceNow Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 134,161) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 3,394) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 39.53 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 15.26 |
| Adobe Inc. | 12.26 |
| AppLovin Corp. | 101.45 |
| Cadence Design Systems Inc. | 75.02 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 101.81 |
| Datadog Inc. | 55.49 |
| International Business Machines Corp. | 22.58 |
| Intuit Inc. | 25.11 |
| Microsoft Corp. | 47.41 |
| Oracle Corp. | 230.90 |
| Palantir Technologies Inc. | 349.70 |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.34 |
| Salesforce Inc. | 16.53 |
| Synopsys Inc. | 63.04 |
| Workday Inc. | 19.63 |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de & de software | 41.14 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 54.37 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
ServiceNow Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 204,354) | 153,785) | 89,601) | 110,442) | 114,502) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 3,394) | 2,719) | 2,193) | 1,837) | 1,367) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.13 | 83.74 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| AppLovin Corp. | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| Synopsys Inc. | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 39.08 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 204,354 ÷ 3,394 = 60.21
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de valor da empresa com flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no valor da empresa entre 2020 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou um crescimento constante em todos os anos analisados, indicando uma melhora contínua na capacidade de geração de caixa.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa iniciou em US$ 114.502 milhões em 2020, diminuiu para US$ 89.601 milhões em 2022, e recuperou-se para US$ 204.354 milhões em 2024. A variação mais expressiva foi o aumento de US$ 50.683 milhões entre 2023 e 2024.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF aumentou de US$ 1.367 milhões em 2020 para US$ 3.394 milhões em 2024, representando um crescimento acumulado significativo. O incremento anual mais notável ocorreu entre 2022 e 2023, com um aumento de US$ 526 milhões.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma tendência de queda entre 2020 e 2022, refletindo a diminuição do valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa. Em 2021, o rácio era de 60.13, e em 2022, de 40.87. Após 2022, o rácio aumentou para 56.56 em 2023 e 60.21 em 2024, acompanhando o crescimento do valor da empresa. A estabilização do rácio em 2024 sugere um equilíbrio entre o valor da empresa e a geração de caixa.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar fluxo de caixa, acompanhada por uma valorização significativa no período mais recente. A relação EV/FCFF indica que o mercado avalia a empresa de forma consistente com sua capacidade de gerar caixa, embora com uma ligeira tendência de aumento nos últimos dois anos.