Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Accenture PLC, FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos indicadores avaliados ao longo do período de seis anos. Observa-se um aumento consistente no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um crescimento notável no último ano analisado.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido proveniente das operações apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2023, com valores que variaram de US$ 8.215.152 mil a US$ 9.524.268 mil. Houve uma diminuição em 2024, para US$ 9.131.027 mil, seguida por um aumento significativo em 2025, atingindo US$ 11.474.399 mil. Este último valor representa o maior registrado no período analisado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento de US$ 7.637.817 mil em 2020 para US$ 9.031.719 mil em 2023. Em 2024, houve uma ligeira redução para US$ 8.642.962 mil, mas o FCFF recuperou-se em 2025, alcançando US$ 10.992.952 mil, o valor mais alto do período.
A correlação entre os dois indicadores sugere uma forte capacidade de geração de caixa a partir das operações, que se traduz em um fluxo de caixa livre robusto. O aumento expressivo em ambos os indicadores no ano de 2025 indica uma melhora na eficiência operacional e/ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos. A pequena retração observada em 2024, seguida da recuperação em 2025, pode ser atribuída a fatores sazonais ou eventos específicos do negócio.
Juros pagos, líquidos de impostos
Accenture PLC, juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 155,428 × 23.70% = 36,836
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período de seis anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) demonstra uma relativa estabilidade, com flutuações modestas em torno de 23% a 24%. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, seguida por um aumento em 2022, retornando a níveis próximos aos de 2020 e 2021 nos anos subsequentes, com um pequeno incremento em 2025.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR manteve-se relativamente constante, indicando uma gestão fiscal consistente ou poucas mudanças significativas na estrutura tributária aplicável. A variação observada pode ser atribuída a ajustes nos incentivos fiscais ou alterações na composição da receita tributável.
Em contraste, os juros pagos, líquidos de impostos, apresentam uma trajetória mais dinâmica. Inicialmente, observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, refletindo possivelmente um aumento no endividamento ou uma elevação das taxas de juros. Contudo, em 2024, há uma redução considerável nos juros pagos, sugerindo uma diminuição da dívida ou uma renegociação de termos de financiamento mais favoráveis. Em 2025, ocorre um aumento expressivo nos juros pagos, ultrapassando significativamente os valores anteriores, o que pode indicar um novo ciclo de endividamento ou um aumento acentuado nas taxas de juros.
- Juros Pagos, Líquidos de Impostos
- O aumento constante até 2023 sugere uma dependência crescente de financiamento por dívida. A queda em 2024 pode indicar uma melhora na saúde financeira, permitindo a redução do endividamento. O aumento substancial em 2025, no entanto, sinaliza uma possível mudança na estratégia financeira ou um impacto externo significativo nas condições de financiamento.
A divergência entre a estabilidade da EITR e a volatilidade dos juros pagos sugere que a estrutura de capital e as decisões de financiamento têm um impacto mais significativo na performance financeira do que as variações na carga tributária, pelo menos no período analisado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Accenture PLC, EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 149,701,927) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 10,992,952) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 13.62 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Adobe Inc. | 18.28 |
| AppLovin Corp. | 113.98 |
| Cadence Design Systems Inc. | 79.59 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 117.40 |
| Datadog Inc. | 67.06 |
| International Business Machines Corp. | 22.01 |
| Intuit Inc. | 30.17 |
| Microsoft Corp. | 52.99 |
| Oracle Corp. | 342.45 |
| Palantir Technologies Inc. | 370.67 |
| Palo Alto Networks Inc. | 40.60 |
| Salesforce Inc. | 18.84 |
| ServiceNow Inc. | 56.30 |
| Synopsys Inc. | 62.81 |
| Workday Inc. | 26.28 |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de & de software | 47.13 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 55.98 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Accenture PLC, EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 31 de ago. de 2024 | 31 de ago. de 2023 | 31 de ago. de 2022 | 31 de ago. de 2021 | 31 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 144,198,615) | 222,622,344) | 182,983,124) | 150,491,593) | 208,543,405) | 136,712,951) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 10,992,952) | 8,642,962) | 9,031,719) | 8,858,068) | 8,422,910) | 7,637,817) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| AppLovin Corp. | — | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | — | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Serviços de & de software | — | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | 27.40 | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 144,198,615 ÷ 10,992,952 = 13.12
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa (EV) apresentou flutuações significativas, com um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022. Em 2023, observou-se uma recuperação, que se consolidou em 2024, para então apresentar uma queda expressiva em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma trajetória ascendente de 2020 a 2023, indicando uma crescente capacidade de geração de caixa. Contudo, em 2024, houve uma ligeira redução, seguida por um aumento substancial em 2025.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma variação considerável. Inicialmente, aumentou de 17.9 em 2020 para 24.76 em 2021, refletindo um crescimento proporcionalmente maior do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa. Em 2022, o rácio diminuiu para 16.99, indicando uma melhoria na relação entre valor e fluxo de caixa. Observou-se um novo aumento em 2023 e 2024, atingindo 25.76, antes de uma queda acentuada para 13.12 em 2025. Esta última redução sugere que o valor da empresa diminuiu em relação ao fluxo de caixa gerado, ou que o fluxo de caixa aumentou significativamente em comparação com o valor da empresa.
Em resumo, a análise revela um período de volatilidade no valor da empresa, contrastando com um fluxo de caixa livre geralmente crescente, com exceção de um breve declínio em 2024. A flutuação do rácio EV/FCFF indica mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa, com uma valorização relativa em alguns períodos e uma desvalorização em outros.