Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Pfizer Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
MVA
Pfizer Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Pfizer
- Observa-se uma tendência geral de declínio no valor de mercado ao longo dos cinco anos considerados, com um pico em 2021 e uma redução subsequente até 2024. O valor de mercado atingiu US$ 272.354 milhões em 2021, o ponto mais alto do período, antes de diminuir para US$ 248.552 milhões em 2022, passando para US$ 217.533 milhões em 2023 e chegando a US$ 191.075 milhões em 2024. Essa trajetória indica uma possível desaceleração ou desafio na manutenção do valor de mercado da empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresentou variações ao longo do período, com aumento de 2020 para 2021, passando de US$ 103.898 milhões para US$ 87.670 milhões, indicando uma redução nesse ano. Posteriormente, houve um aumento significativo em 2022 para US$ 110.746 milhões e em 2023 para US$ 154.882 milhões, antes de uma redução em 2024 para US$ 135.777 milhões. Esses movimentos sugerem ajustes na alocação de recursos e decisões estratégicas referentes ao investimento de capital.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O indicador de Valor Acrescentado de Mercado (MVA) demonstra uma tendência de alta até 2021, atingindo US$ 184.684 milhões, seguida de uma forte queda em 2022 para US$ 137.806 milhões, e uma redução subsequente para US$ 62.651 milhões em 2023, chegando a US$ 55.298 milhões em 2024. Essa queda acentuada ao longo do tempo pode refletir uma deterioração na geração de valor adicional para os acionistas, possivelmente relacionada às mudanças nos preços de mercado ou no desempenho financeiro da empresa.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Pfizer Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Houve um aumento significativo entre 2020 e 2021, atingindo o pico em 2021, com US$ 184.684 milhões. A partir desse ponto, observou-se uma redução contínua nos anos seguintes, chegando a US$ 55.298 milhões em 2024, indicando uma diminuição na percepção de valor de mercado atribuída à empresa ao longo do período analisado.
- Capital investido
- O capital investido apresentou variações ao longo do período, começando em US$ 103.898 milhões em 2020, com uma redução em 2021, seguido por um aumento expressivo em 2022, atingindo US$ 110.746 milhões. Em 2023, o capital investido aumentou significativamente para US$ 154.882 milhões, antes de uma redução em 2024, chegando a US$ 135.777 milhões. Esses movimentos sugerem ajustes nos investimentos realizados na companhia, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou redução de ativos.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice apresentou um crescimento substancial de 116,68% em 2020 para 210,66% em 2021, indicando uma elevação na efetividade ou lucratividade gerada pelo valor de mercado adicional. Após seu pico em 2021, observou-se uma queda expressiva em 2022, para 124,43%, e uma forte redução em 2023, para 40,45%, permanecendo em patamar semelhante em 2024, com 40,73%. A diminuição acentuada após 2021 sugere uma redução na margem de valor agregado em relação ao valor de mercado, possivelmente devido a mudanças no ambiente de negócios, desempenho financeiro ou percepções de mercado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Pfizer Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um aumento significativo de 2020 até 2021, atingindo um pico de US$ 184.684 milhões, seguida de uma queda substancial em 2022 e uma redução contínua nos anos posteriores, chegando a US$ 55.298 milhões em 2024. Isso indica uma fase de crescimento rápido seguida por uma retomada de valores mais baixos ao longo do tempo.
- Receitas
- As receitas apresentam crescimento constante de 2020 a 2022, passando de US$ 42.678 milhões para US$ 101.175 milhões. A partir de 2022, há uma queda em 2023, para US$ 59.553 milhões, seguida de leve recuperação em 2024, chegando a US$ 63.627 milhões. Essa evolução sugere um período de expansão até 2022, seguido por uma desaceleração ou ajustes no desempenho de receita.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- O índice de margem do valor de mercado adicionado mostra uma tendência de declínio, passando de 284,06% em 2020 para 86,91% em 2024. A redução incremental ao longo dos anos reflete possivelmente uma diminuição na rentabilidade do valor de mercado adicionado e uma possível deterioração na eficiência de geração de valor em relação ao mercado.