GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma volatilidade significativa no item denominado "Atual", com um valor positivo em 2020, seguido por um resultado negativo substancial em 2021. A partir de 2022, a trajetória demonstra uma recuperação consistente, culminando em um valor positivo consideravelmente maior em 2024.

O item "Diferido" apresenta um padrão oposto. Inicia com um valor negativo elevado em 2020, que diminui em magnitude nos anos subsequentes, tornando-se positivo em 2023 e continuando a crescer em 2024. Essa inversão sugere uma mudança na forma como as receitas e despesas são reconhecidas ao longo do tempo.

A "Provisão (benefício) para imposto de renda" demonstra uma flutuação considerável. Apresenta valores negativos em 2020 e 2021, indicando um pagamento de impostos. Em 2022, o valor torna-se positivo, representando um benefício fiscal. A partir de 2023, observa-se um aumento significativo nos valores positivos, sugerindo uma redução na carga tributária ou o reconhecimento de créditos fiscais.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma recuperação notável em seu desempenho financeiro a partir de 2022, conforme evidenciado pelo item "Atual". A gestão de impostos parece ter se tornado mais favorável ao longo do período, com a "Provisão (benefício) para imposto de renda" apresentando valores cada vez mais positivos.

Volatilidade

A volatilidade observada no item "Atual" em 2021 pode ser atribuída a fatores externos ou a mudanças significativas nas operações da empresa. A análise de relatórios complementares seria necessária para identificar as causas específicas.

Reconhecimento de Receitas

A mudança no item "Diferido" sugere uma alteração na política de reconhecimento de receitas ou despesas, ou uma mudança na natureza dos negócios da empresa.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante os cinco anos.

Imposto sobre as atividades globais, incluindo as exportações

Observa-se uma volatilidade significativa, com um valor negativo acentuado em 2020 (-28.5%), seguido por uma recuperação substancial em 2022 (24.2%) e uma ligeira diminuição em 2024 (-1.2%).

Créditos comerciais gerais dos EUA

Apresentam flutuações consideráveis, passando de um valor negativo em 2020 (-3.3%) para um positivo em 2021 (5.1%), seguido por um declínio acentuado em 2022 (-17.4%) e valores negativos moderados nos anos subsequentes.

Leilão de dívida e respectivas provisões de avaliação

Registra um valor negativo expressivo em 2021 (-25.5%) e um valor positivo em 2022 (2.1%), com dados ausentes para os demais períodos.

Estoque dedutível e perdas de reestruturação

Apresenta um valor positivo em 2021 (15.8%), com dados ausentes para os demais períodos.

Participação acionária retida e vendida

Demonstra uma tendência de declínio, com um valor positivo modesto em 2021 (0.1%) e valores negativos progressivamente maiores em 2022 (-0.9%), 2023 (-11.9%) e 2024 (-1.4%).

Imparidades de goodwill

Registra um valor positivo significativo em 2020 (6.9%), com dados ausentes para os demais períodos.

Todos os outros, net

Apresenta flutuações, com valores negativos em 2020 (-6.1%) e 2021 (-4.5%), um valor positivo em 2022 (4.7%), um valor próximo de zero em 2023 (0.5%) e um valor negativo em 2024 (-4.2%).

Alíquota real de imposto de renda, antes da promulgação da Lei de Cortes de Impostos e Empregos

Exibe uma trajetória de recuperação, passando de um valor negativo em 2020 (-10%) para valores positivos crescentes em 2021 (7.8%), 2022 (33.7%), 2023 (11.4%) e 2024 (12.6%).

Promulgação da Lei de Cortes de Impostos e Empregos

Registra um valor positivo em 2020 (0.9%), com dados ausentes para os demais períodos.

Alíquota real de imposto de renda

Segue uma trajetória semelhante à alíquota antes da promulgação da lei, com um valor negativo em 2020 (-9.1%) e valores positivos crescentes nos anos subsequentes, atingindo 12.6% em 2023 e 2024.

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma complexidade considerável, com diversos componentes apresentando flutuações significativas ao longo do tempo. A alíquota real de imposto de renda, embora tenha apresentado um valor negativo inicial, demonstra uma tendência de recuperação e estabilização nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nas provisões para perdas de seguradoras, com um aumento notável em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, embora ainda permaneçam em um patamar elevado em comparação com 2021.

As cobranças de andamento, ativos de contrato, passivos de contrato e itens diferidos apresentaram crescimento entre 2021 e 2023, atingindo o pico neste último ano, para então sofrerem uma redução considerável em 2024. As despesas e reservas acumuladas demonstraram uma trajetória descendente consistente ao longo dos anos, indicando uma possível otimização de custos ou alteração na política de provisionamento.

As despesas diferidas exibiram um aumento inicial entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um leve aumento em 2024. Outras remunerações e benefícios também apresentaram uma redução progressiva, sugerindo um controle mais rigoroso sobre os gastos com pessoal. Os principais planos de previdência e de benefícios para aposentados seguiram uma tendência similar de declínio.

Os transitados de perdas fora dos EUA apresentaram uma diminuição gradual entre 2021 e 2023, com um aumento expressivo em 2024. A ocorrência de perdas de capital reportadas e ativos por impostos diferidos do estado foi registrada apenas em 2023 e 2024, respectivamente.

Os títulos de investimento apresentaram valores negativos, indicando uma redução no saldo ao longo do período. A categoria "Outros" demonstrou variações, com um aumento em 2024. Os tributos diferidos ativos mantiveram-se em um patamar elevado, com uma ligeira diminuição ao longo dos anos.

O subsídio de avaliação apresentou um valor negativo significativo em 2024, enquanto os ativos por impostos diferidos após provisão para avaliação registraram um aumento considerável no mesmo período. Intangíveis apresentaram um valor negativo em 2024. A depreciação apresentou um leve aumento entre 2023 e 2024.

O investimento em títulos apresentou valores negativos, indicando uma redução no saldo ao longo do período. Outra categoria "Outros" também apresentou valores negativos, com uma variação ao longo dos anos. O passivo por impostos diferidos demonstrou uma tendência de diminuição, embora permaneça em um valor considerável.

O imposto de renda diferido líquido ativo (passivo) (legado) foi registrado apenas em 2020. O ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido apresentou uma diminuição significativa ao longo do período, indicando uma possível mudança na estrutura tributária ou na utilização de créditos fiscais.

Provisões para perdas de seguradoras

Aumento acentuado em 2022, seguido de queda em 2023 e 2024.

Cobranças de andamento

Crescimento até 2023, com forte queda em 2024.

Despesas e reservas acumuladas

Tendência descendente consistente.

Tributos diferidos ativos

Manutenção em patamar elevado, com leve declínio.

Ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido

Diminuição significativa ao longo do período.

A análise do item financeiro em questão revela uma trajetória de flutuação ao longo do período avaliado. Observa-se um valor inicial de 12.081 unidades monetárias no primeiro período, seguido por uma redução para 10.855 no período subsequente.

Em seguida, registra-se um aumento para 11.705 unidades monetárias, indicando uma recuperação parcial. Contudo, essa recuperação não se sustenta, com uma nova diminuição para 10.575 unidades monetárias no período seguinte.

A tendência de declínio se acentua no último período analisado, com uma queda significativa para 7.111 unidades monetárias. Essa redução representa a menor marca observada em todo o período, sinalizando uma alteração substancial na composição do ativo.

Tendência Geral

A trajetória geral demonstra uma tendência de declínio ao longo dos cinco períodos, com flutuações intermediárias que não revertem a direção principal.

Variação Percentual (2020-2024)

A variação percentual entre o primeiro e o último período é de aproximadamente -41%, indicando uma redução considerável no valor do item.

Maior Variação Anual

A maior variação anual em termos absolutos ocorreu entre 2023 e 2024, com uma diminuição de 3.464 unidades monetárias.

Implicações Potenciais

A diminuição consistente pode indicar mudanças nas políticas contábeis, alterações na legislação tributária, ou uma redução nos passivos fiscais que geram o ativo de imposto de renda diferido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente, partindo de um valor de 253452 unidades monetárias em 2020 para 123140 unidades monetárias em 2024. A mesma tendência de declínio é identificada no ativo total ajustado, embora em magnitudes ligeiramente inferiores.

O patrimônio líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, passando de 35552 para 40310 unidades monetárias. Contudo, a partir de 2022, registra-se uma redução contínua, culminando em 19342 unidades monetárias em 2024. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa dinâmica, com um pico em 2021 e subsequente declínio.

O resultado líquido exibiu volatilidade considerável. Em 2020, a entidade reportou um lucro de 5704 unidades monetárias, seguido por um prejuízo de 6520 unidades monetárias em 2021. A partir de 2022, observa-se uma recuperação, com lucros progressivamente maiores, atingindo 6556 unidades monetárias em 2024. O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, com um prejuízo expressivo em 2021 e uma recuperação subsequente, superando o valor não ajustado em 2024.

Tendências Gerais

Redução consistente dos ativos totais e do ativo total ajustado.

Patrimônio Líquido

Aumento inicial seguido de declínio contínuo.

Resultado Líquido

Volatilidade significativa, com recuperação notável a partir de 2022.

Ajustes

Os valores ajustados apresentam tendências semelhantes aos não ajustados, mas com magnitudes diferentes, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável na rentabilidade, com recuperação notável nos anos mais recentes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou um desempenho negativo em 2021, com -9.17%, seguido por uma recuperação gradual em 2022 (0.31%) e um crescimento expressivo em 2023 (14.68%) e 2024 (18.67%). A versão ajustada do índice seguiu uma trajetória similar, com uma recuperação ainda mais acentuada, atingindo 19.18% em 2024.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstrou um aumento entre 2020 e 2023, passando de 0.29 para 0.4. No entanto, houve uma diminuição em 2024, retornando ao valor inicial de 0.29. O índice ajustado apresentou um padrão semelhante, com um pico em 2022 e 2023 (0.42) e uma queda em 2024 (0.3).

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento constante ao longo do período, subindo de 7.13 em 2020 para 6.37 em 2024. A versão ajustada do índice também exibiu uma tendência de alta, com valores mais elevados, atingindo 9.49 em 2024. Isso indica um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma forte queda em 2021 (-16.17%), seguida por uma recuperação substancial em 2023 (34.63%) e uma ligeira diminuição em 2024 (33.9%). O índice ajustado apresentou uma volatilidade ainda maior, com um valor negativo significativo em 2021 (-22.17%) e um aumento expressivo em 2023 (60.13%), seguido por uma redução em 2024 (55.08%).

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos seguiu uma tendência semelhante ao retorno sobre o patrimônio líquido, com um desempenho negativo em 2021 (-3.28%) e uma recuperação em 2023 (5.81%), mantendo-se relativamente estável em 2024 (5.32%). O índice ajustado apresentou um padrão similar, com valores negativos em 2021 e 2022 e um aumento em 2023 e 2024.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação significativa na rentabilidade após um período de desempenho negativo. A alavancagem financeira aumentou ao longo do período, enquanto o giro dos ativos apresentou flutuações. A análise dos indicadores ajustados sugere que as mudanças observadas não são apenas resultado de fatores contábeis, mas refletem tendências reais no desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma transição de resultados positivos para negativos e subsequente recuperação, com variações notáveis nas margens de lucro.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Em 2020, registrou-se um lucro considerável. Contudo, 2021 apresentou um prejuízo substancial, seguido por um lucro modesto em 2022. Os anos de 2023 e 2024 exibiram um crescimento expressivo no lucro, atingindo os valores mais altos do período analisado.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível à Companhia

A trajetória do lucro ajustado acompanha a do lucro líquido, com um prejuízo acentuado em 2021. A recuperação iniciada em 2023 se intensifica em 2024, superando o valor de 2020.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma queda acentuada em 2021, resultando em um valor negativo. Houve uma leve melhora em 2022, mas a margem se expandiu significativamente em 2023 e 2024, atingindo os níveis mais altos do período.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

Similarmente à margem de lucro líquido, a margem ajustada experimentou uma queda drástica em 2021. A recuperação observada em 2023 e 2024 resultou em um aumento expressivo, com valores superiores aos registrados em 2020.

A convergência entre as tendências do lucro líquido e do lucro ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram fundamentalmente a direção do desempenho financeiro. O aumento consistente das margens de lucro em 2023 e 2024 indica uma melhora na eficiência operacional ou um aumento na receita, ou ambos. A forte flutuação nos resultados entre os anos de 2020 e 2021 requer investigação adicional para identificar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 253.452 milhões em 2020 para US$ 123.140 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, diminuindo de US$ 241.371 milhões em 2020 para US$ 116.029 milhões em 2024. A magnitude da redução no ativo ajustado acompanha a do ativo total, indicando que as alterações não são decorrentes de ajustes contábeis significativos.

O índice de giro total dos ativos apresentou um aumento entre 2020 e 2023, passando de 0,29 para 0,4. Este incremento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2024, o índice retornou ao nível de 2020, indicando uma possível estagnação na eficiência operacional.

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência similar ao índice não ajustado, com um aumento de 0,3 em 2020 para 0,42 em 2022 e 2023, seguido por uma queda para 0,3 em 2024. A correlação entre os dois índices de giro reforça a consistência dos dados e a influência das operações principais na utilização dos ativos.

Ativos Totais

Demonstram uma diminuição contínua ao longo dos cinco anos analisados.

Ativo Total Ajustado

Apresenta uma redução paralela à dos ativos totais, sem grandes discrepâncias.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe um período de melhoria na eficiência, seguido por um retorno aos níveis iniciais.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, confirmando a tendência geral.

Em resumo, os dados indicam uma contração nos ativos da entidade, acompanhada por uma flutuação na eficiência da utilização desses ativos. A queda no índice de giro em 2024 merece atenção, pois pode sinalizar desafios na geração de receita a partir da base de ativos existente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de um valor de 253452 unidades monetárias em 2020 para 123140 unidades monetárias em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa trajetória descendente, embora em magnitudes ligeiramente menores, diminuindo de 241371 para 116029 unidades monetárias no mesmo período. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também apresenta uma diminuição notável, passando de 35552 unidades monetárias em 2020 para 19342 unidades monetárias em 2024. De forma similar, o patrimônio líquido ajustado registra uma queda, de 23471 para 12231 unidades monetárias.

Em relação aos índices de alavancagem financeira, constata-se um aumento gradual ao longo do período. O índice de alavancagem financeira evolui de 7.13 em 2020 para 6.37 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um aumento mais pronunciado, de 10.28 em 2020 para 9.49 em 2024.

Tendências Gerais

Declínio consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Aumento gradual nos índices de alavancagem, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativos

Redução progressiva tanto nos ativos totais quanto nos ativos totais ajustados.

Patrimônio Líquido

Diminuição contínua do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível à Companhia positivo em 2020, seguido por um prejuízo substancial em 2021. A partir de 2022, a empresa demonstra recuperação, com o lucro líquido voltando a ser positivo e apresentando crescimento consistente em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado acompanha uma trajetória semelhante, com um prejuízo expressivo em 2021, mas com uma recuperação mais acentuada a partir de 2023, superando o lucro líquido não ajustado em 2023 e 2024. Essa diferença sugere que ajustes contábeis têm um impacto considerável nos resultados reportados.

O patrimônio líquido total apresenta uma diminuição progressiva ao longo do período, com uma queda mais acentuada entre 2022 e 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma tendência similar, porém com valores consistentemente inferiores ao patrimônio líquido total, indicando a influência de ajustes na avaliação dos ativos e passivos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a volatilidade do lucro líquido. Após um valor positivo em 2020, o ROE torna-se negativo em 2021, acompanhando o prejuízo líquido. A partir de 2022, o ROE apresenta recuperação, atingindo valores significativos em 2023 e 2024, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresenta uma variação ainda mais expressiva, com um valor negativo considerável em 2021 e um crescimento notável em 2023 e 2024, superando o ROE não ajustado. Essa disparidade reforça a importância dos ajustes contábeis na avaliação do desempenho da empresa.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Demonstra uma recuperação significativa após um prejuízo em 2021, com crescimento contínuo em 2023 e 2024.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível à Companhia

Apresenta uma recuperação ainda mais expressiva que o lucro líquido não ajustado, indicando o impacto dos ajustes contábeis.

Patrimônio líquido

Exibe uma tendência de declínio ao longo do período, com uma queda mais acentuada entre 2022 e 2024.

Patrimônio líquido ajustado

Segue a tendência do patrimônio líquido total, mas com valores consistentemente menores.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com recuperação a partir de 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta uma variação ainda mais expressiva, com forte crescimento em 2023 e 2024.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à Companhia apresentou uma forte queda em 2021, seguida de recuperação em 2022 e um crescimento expressivo em 2023 e 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, embora com valores absolutos distintos, demonstrando uma recuperação mais acentuada em 2023 e 2024.

Observa-se uma tendência de redução consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo dos cinco anos. A diminuição é mais pronunciada entre 2022 e 2024, indicando uma possível estratégia de otimização do balanço patrimonial ou desinvestimento de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou um desempenho negativo em 2021, refletindo o prejuízo líquido registrado naquele ano. Houve uma melhora gradual em 2022 e um aumento substancial em 2023 e 2024, acompanhando o crescimento do lucro líquido. Os valores indicam uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado também apresentou um desempenho negativo em 2021 e 2022, embora ligeiramente menos acentuado que o índice não ajustado. A recuperação em 2023 e 2024 foi mais expressiva, superando o índice não ajustado em 2024. Isso sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação notável após um período de dificuldades em 2021. A redução dos ativos totais, combinada com o aumento da rentabilidade, sugere uma melhoria na eficiência operacional e na gestão de recursos. A análise comparativa entre os índices de retorno sobre ativos ajustados e não ajustados indica que os ajustes contábeis têm um efeito positivo no desempenho financeiro.