GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. Observa-se uma evolução significativa no item denominado "Atual", que demonstra uma transição de valores negativos para positivos ao longo do período analisado. Inicialmente reportado em -277,1107, o valor ascende para 540, 781, 1308, indicando uma melhora substancial na performance financeira.

O item "Diferido" apresenta uma trajetória mais volátil. Partindo de -9, o valor decresce para -631, antes de iniciar um período de recuperação, atingindo 181 e, posteriormente, 97. Essa flutuação sugere a influência de fatores específicos relacionados a este item, possivelmente ligados a ajustes contábeis ou a mudanças nas operações.

A "Provisão (benefício) para imposto de renda" demonstra uma variação considerável. O valor inicial de -286,476 evolui para 1162, 962 e, finalmente, 1405. Essa progressão indica um aumento na obrigação fiscal ou uma redução nos benefícios fiscais ao longo dos anos. A magnitude da mudança sugere que fatores tributários tiveram um impacto relevante nos resultados.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma recuperação notável no item "Atual", passando de perdas para ganhos significativos. O item "Diferido" apresenta instabilidade, enquanto a "Provisão (benefício) para imposto de renda" indica um aumento na carga tributária.

Observações

A volatilidade do item "Diferido" requer investigação adicional para identificar as causas subjacentes. O aumento consistente na "Provisão (benefício) para imposto de renda" pode impactar a rentabilidade futura.

Implicações

A melhora no item "Atual" é um indicador positivo, mas a empresa deve monitorar de perto as flutuações no item "Diferido" e o impacto da carga tributária crescente.

A análise dos dados financeiros revela um cenário de estabilidade em relação à alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA, que se manteve constante em 21% ao longo do período de 2021 a 2025. Contudo, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma volatilidade significativa.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

Em 2021, a alíquota efetiva de imposto de renda foi de 7.8%. Observa-se um aumento substancial em 2022, atingindo 33.7%, seguido por uma diminuição em 2023, para 11.4%.

Nos anos subsequentes, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma tendência de crescimento gradual, passando de 12.6% em 2024 para 14.1% em 2025.

A discrepância entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva sugere a influência de fatores como créditos fiscais, deduções, isenções ou a composição geográfica dos lucros da empresa. A variação anual da alíquota efetiva indica mudanças na rentabilidade, na estrutura de custos ou na estratégia fiscal da organização. O aumento gradual observado nos últimos dois anos do período analisado pode indicar uma melhora na rentabilidade ou uma alteração na composição dos lucros, resultando em uma maior incidência de imposto de renda.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa nas provisões para perdas de seguradoras, com um aumento notável em 2023, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes, mantendo-se em um patamar elevado em comparação com 2021 e 2022.

As cobranças de andamento, ativos de contrato, passivos de contrato e itens diferidos apresentaram crescimento entre 2021 e 2023, mas sofreram uma redução considerável em 2024, com uma recuperação parcial em 2025. As despesas e reservas acumuladas demonstram uma tendência de declínio constante ao longo dos anos, indicando uma possível otimização de custos ou alteração na política de provisionamento.

As despesas diferidas exibiram um aumento inicial, seguido por uma diminuição gradual, enquanto outras remunerações e benefícios apresentaram uma redução acentuada, estabilizando-se em níveis mais baixos. Os principais planos de previdência também mostraram uma tendência de queda, sugerindo ajustes nos programas de benefícios ou mudanças demográficas.

Os transitados de perdas fora dos EUA apresentaram uma diminuição inicial, seguida por um aumento expressivo em 2024 e 2025. As perdas de capital reportadas e os ativos por impostos diferidos do estado surgiram a partir de 2023, com valores crescentes nos anos seguintes. Os títulos de investimento apresentaram valores negativos, com uma diminuição no valor negativo ao longo do tempo.

Os principais planos de benefícios para aposentados apresentaram dados apenas para 2021 e 2022, com uma redução no valor. Outros itens diversos mostraram um aumento consistente ao longo do período. Os tributos diferidos ativos mantiveram-se em um patamar elevado, com uma ligeira diminuição ao longo dos anos.

O subsídio de avaliação apresentou valores negativos a partir de 2024, com um aumento na magnitude do valor negativo. Os ativos por impostos diferidos após provisão para avaliação surgiram em 2024 e 2025, com valores crescentes. Intangíveis e depreciação apresentaram valores negativos a partir de 2023, com uma ligeira diminuição no valor negativo.

O investimento em títulos apresentou valores negativos, com uma diminuição no valor negativo ao longo do tempo. Outros itens diversos apresentaram valores negativos, com uma diminuição no valor negativo ao longo do tempo. O passivo por impostos diferidos manteve-se negativo ao longo do período, com uma ligeira diminuição na magnitude do valor negativo.

O ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido apresentou flutuações, com um declínio em 2024, seguido por uma recuperação em 2025, mantendo-se em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de redução em diversas categorias de despesas e provisões, possivelmente indicando otimização de custos ou mudanças estratégicas.

Variações Significativas

O aumento nas provisões para perdas de seguradoras em 2023 e o aumento nos transitados de perdas fora dos EUA em 2024 e 2025 merecem atenção, podendo indicar eventos específicos ou mudanças no ambiente de negócios.

Itens Emergentes

O surgimento de perdas de capital reportadas, ativos por impostos diferidos do estado e ativos por impostos diferidos após provisão para avaliação a partir de 2023 sugere novas áreas de foco ou mudanças na contabilidade.

A análise do ativo de imposto de renda diferido revela uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento inicial de US$ 850 milhões entre 2021 e 2022, indicando um acréscimo nos benefícios fiscais futuros esperados ou na criação de obrigações fiscais futuras.

Contudo, este crescimento foi seguido por uma redução de US$ 1.130 milhões em 2023, sugerindo uma reversão de alguns desses benefícios ou o reconhecimento de impostos a pagar. A queda acentuada de US$ 3.464 milhões em 2024 representa a maior variação negativa no período, possivelmente decorrente de mudanças nas taxas de imposto, alterações nas leis tributárias ou a utilização de créditos fiscais acumulados.

Em 2025, registra-se uma leve recuperação de US$ 348 milhões, mas o valor final permanece significativamente abaixo do observado em 2021 e 2022. A volatilidade observada no ativo de imposto de renda diferido sugere que a empresa está sujeita a fatores externos e internos que impactam sua posição fiscal futura.

Tendência Geral:

Inicialmente crescente, seguida por declínio acentuado e leve recuperação.

Maior Variação:

Redução de US$ 3.464 milhões em 2024.

Fatores Possíveis:

Alterações nas taxas de imposto, leis tributárias, utilização de créditos fiscais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2021 e 2024, seguida por uma leve recuperação em 2025. A diminuição nos ativos sugere uma possível reestruturação ou alienação de ativos.

Ativos Totais

Apresentam declínio de US$ 198.874 milhões em 2021 para US$ 123.140 milhões em 2024, com um aumento modesto para US$ 130.169 milhões em 2025.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibem uma tendência de queda contínua ao longo dos cinco anos, embora a taxa de declínio diminua em 2025. Essa redução pode indicar a utilização de reservas ou a ocorrência de prejuízos acumulados.

Patrimônio Líquido

Diminui de US$ 40.310 milhões em 2021 para US$ 18.677 milhões em 2025.

O lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia demonstra uma reversão notável. Inicialmente, registra um prejuízo substancial em 2021, seguido por um período de lucratividade crescente entre 2022 e 2025. A lucratividade ajustada segue uma tendência similar, porém com valores ligeiramente diferentes.

Lucro Líquido

Passa de um prejuízo de US$ 6.520 milhões em 2021 para um lucro de US$ 8.704 milhões em 2025.

A comparação entre os valores não ajustados e ajustados do lucro líquido indica que ajustes contábeis têm um impacto significativo nos resultados reportados. A diferença entre os dois valores é mais pronunciada nos anos iniciais do período analisado. Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação na rentabilidade após um período inicial de perdas, acompanhada de uma redução nos ativos e no patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma melhora consistente na rentabilidade, evidenciada pelo aumento progressivo dos índices de margem de lucro líquido e, em particular, dos índices ajustados. A margem de lucro líquido, que apresentava um valor negativo em 2021, demonstra uma trajetória ascendente, atingindo o ponto mais alto em 2025.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, os índices de giro total dos ativos apresentam flutuações. Embora tenha havido um ligeiro aumento em 2022, observa-se uma diminuição em 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025. Os índices ajustados seguem um padrão similar, com valores ligeiramente superiores.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira, demonstra um aumento contínuo ao longo dos anos. Tanto o índice não ajustado quanto o ajustado indicam um crescente endividamento da entidade, com o índice ajustado apresentando valores mais elevados.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA) exibem melhorias substanciais. O ROE, que era negativo em 2021, registra um crescimento expressivo, especialmente nos valores ajustados, indicando uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. O ROA também apresenta uma tendência positiva, embora em menor magnitude, refletindo uma melhor utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma recuperação notável de valores negativos para níveis superiores a 20%, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma certa volatilidade, com uma queda em 2024, mas com recuperação em 2025.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante do endividamento ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra uma melhora significativa, com valores ajustados superando os não ajustados.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência positiva, embora menos acentuada que o ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento da lucratividade ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido atribuível à Companhia em 2021, com um valor de -6520 milhões de dólares americanos. Contudo, o ano de 2022 apresenta uma redução significativa no prejuízo, atingindo 225 milhões de dólares americanos, indicando uma melhora no desempenho.

Em 2023, a empresa registra um lucro líquido de 6556 milhões de dólares americanos, marcando uma inversão completa em relação ao período inicial. Essa tendência positiva se mantém nos anos subsequentes, com lucros líquidos de 8704 milhões de dólares americanos em 2024 e um crescimento adicional para 2025.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Apresenta uma recuperação notável, saindo de um prejuízo substancial em 2021 para um lucro crescente nos anos seguintes. O aumento consistente sugere uma melhora na eficiência operacional e/ou nas condições de mercado.

O lucro líquido ajustado, que busca eliminar efeitos não recorrentes, segue uma tendência similar, embora com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido reportado. Em 2021, o prejuízo ajustado foi de -6529 milhões de dólares americanos, seguido por uma redução para -406 milhões de dólares americanos em 2022. A partir de 2023, o lucro líquido ajustado também demonstra crescimento contínuo.

Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Companhia

Reflete a mesma dinâmica de recuperação do lucro líquido, confirmando a sustentabilidade da melhora nos resultados, mesmo excluindo itens atípicos.

A análise das margens de lucro líquido revela um padrão de melhoria da rentabilidade. O índice de margem de lucro líquido, que era negativo em 2021 (-9.17%), apresenta um aumento constante ao longo dos anos, atingindo 20.57% em 2025. A margem de lucro líquido ajustada acompanha essa tendência, com um crescimento de -9.18% em 2021 para 20.8% em 2025.

Índice de margem de lucro líquido

Indica uma crescente capacidade da empresa em converter receita em lucro, evidenciando ganhos de eficiência e/ou poder de precificação.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

Confirma a melhoria da rentabilidade subjacente, demonstrando que o aumento da margem não é influenciado por fatores não recorrentes.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma recuperação robusta e um crescimento consistente da lucratividade e rentabilidade ao longo do período analisado. A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro a partir de suas operações, com melhorias tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma subsequente estabilização. Observa-se uma redução consistente de 2021 a 2024, seguida por um leve aumento em 2025, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma diminuição de aproximadamente 38% entre 2021 e 2024, passando de US$ 198.874 milhões para US$ 123.140 milhões. Em 2025, houve um incremento para US$ 130.169 milhões, indicando uma possível reversão da tendência de queda, mas sem recuperar os valores anteriores.

O ativo total ajustado segue uma dinâmica semelhante, com uma redução de cerca de 35% entre 2021 e 2024, de US$ 188.019 milhões para US$ 116.029 milhões, e um aumento modesto em 2025, atingindo US$ 122.710 milhões.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Houve um aumento de 0,36 em 2021 para 0,40 em 2023, seguido por uma queda acentuada para 0,29 em 2024 e uma recuperação parcial para 0,33 em 2025. Essa variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão similar, com um pico de 0,42 em 2022 e 2023, uma queda para 0,30 em 2024 e uma recuperação para 0,34 em 2025. A comparação entre o índice total e o índice ajustado indica que as variações nos ativos não contabilizados impactam a eficiência operacional.

Tendências Gerais

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução de seus ativos, com uma leve indicação de estabilização em 2025. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, apresentou volatilidade ao longo do período, com uma queda em 2024 seguida de uma recuperação parcial em 2025. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos ativos totais, passando de 198874 milhões de dólares americanos em 2021 para 130169 milhões em 2025. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, diminuindo de 188019 milhões para 122710 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido também registra uma queda progressiva, de 40310 milhões de dólares americanos em 2021 para 18677 milhões em 2025. A mesma tendência é observada no patrimônio líquido ajustado, que diminui de 29455 milhões para 11218 milhões.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento contínuo ao longo dos anos, subindo de 4.93 em 2021 para 6.97 em 2025. Este aumento indica um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar as operações.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra um aumento ainda mais acentuado, passando de 6.38 em 2021 para 10.94 em 2025. Este indicador sugere que, ao considerar ajustes específicos, a dependência da dívida é significativamente maior e está em constante crescimento.

Em resumo, os dados indicam uma diminuição da base de ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento substancial na alavancagem financeira. A crescente alavancagem pode indicar um maior risco financeiro, uma vez que a empresa se torna mais dependente de financiamento externo e mais vulnerável a flutuações nas taxas de juros e condições econômicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido atribuível à companhia, que evolui para resultados positivos e progressivamente maiores nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido não ajustado. A transição de um prejuízo significativo em 2021 para um lucro substancial em 2023 e 2024 indica uma melhora na performance operacional e/ou nos ajustes contábeis.

O patrimônio líquido total apresenta um declínio constante ao longo dos cinco anos, apesar do aumento na lucratividade. Este comportamento sugere a distribuição de dividendos, recompra de ações ou outras operações que reduzem o capital próprio.

O patrimônio líquido ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora menos acentuada que a do patrimônio líquido total. A diferença entre os dois valores indica a existência de itens que impactam o patrimônio líquido, mas são excluídos do cálculo do valor ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma recuperação notável, partindo de um valor negativo em 2021 para níveis significativamente positivos e crescentes nos anos seguintes. Este aumento reflete a melhoria na rentabilidade em relação ao capital próprio investido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresenta uma trajetória semelhante, porém com valores consistentemente superiores ao ROE não ajustado. A disparidade entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Evolução de prejuízo para lucro crescente.

Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Companhia

Segue a tendência do lucro líquido, com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio líquido

Declínio constante ao longo do período.

Patrimônio líquido ajustado

Declínio menos acentuado que o patrimônio líquido total.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Recuperação significativa de valores negativos para positivos e crescentes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Maior rentabilidade em relação ao ROE não ajustado, com tendência de crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma recuperação notável no lucro líquido, que evoluiu de um prejuízo substancial para um resultado positivo crescente. O lucro líquido ajustado acompanha essa trajetória, embora com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido não ajustado.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Apresenta uma inversão de tendência, saindo de um valor negativo de -6520 milhões em 2021 para 8704 milhões em 2025, indicando uma melhora substancial na rentabilidade.

Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Companhia

Demonstra uma recuperação similar, embora menos acentuada, passando de -6529 milhões em 2021 para 8801 milhões em 2025. A consistência entre o lucro líquido e o ajustado sugere que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais apresentaram uma diminuição inicial, seguida de uma leve recuperação nos últimos dois anos. O ativo total ajustado segue uma tendência semelhante, porém com valores consistentemente menores.

Ativos totais

Registraram uma redução de 198874 milhões em 2021 para 123140 milhões em 2024, com um aumento modesto para 130169 milhões em 2025.

Ativo total ajustado

Apresenta uma trajetória de declínio mais pronunciada, de 188019 milhões em 2021 para 116029 milhões em 2024, com recuperação para 122710 milhões em 2025.

Os indicadores de retorno sobre ativos (ROA) também refletem a melhora na performance. Tanto o ROA quanto o ROA ajustado evoluíram de valores negativos para positivos, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.

Índice de retorno sobre ativos

Aumentou de -3.28% em 2021 para 6.69% em 2025, demonstrando um crescimento constante na rentabilidade dos ativos.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta uma trajetória semelhante, com um aumento de -3.47% em 2021 para 7.17% em 2025. A proximidade entre o ROA e o ROA ajustado indica que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação significativa na rentabilidade e uma estabilização dos ativos, com uma tendência de melhora na eficiência da utilização dos recursos.