Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de despesas tributárias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação significativa na despesa fiscal corrente, com um aumento constante de 2020 a 2022, seguido por uma redução em 2023 e um novo aumento em 2024.

Despesa Fiscal Corrente

A despesa fiscal corrente apresentou um crescimento de aproximadamente 9,4% entre 2020 e 2021, e de 8,6% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no período. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 14,7% em relação a 2022, indicando uma possível otimização fiscal ou alteração nas bases de cálculo. Contudo, em 2024, a despesa fiscal corrente voltou a crescer, registrando um aumento de aproximadamente 27,8% em relação a 2023.

A despesa por impostos diferidos (benefício) demonstra uma dinâmica diferente. Inicialmente, apresentou valores negativos consistentes, representando um benefício fiscal. A magnitude desse benefício diminuiu gradualmente de 2020 a 2022, e em 2023 e 2024, o valor negativo aumentou, indicando um impacto maior dos impostos diferidos.

Despesa por Impostos Diferidos (Benefício)

A variação na despesa por impostos diferidos sugere mudanças nas origens e utilizações dos ativos e passivos fiscais diferidos. O aumento do valor negativo em 2024 pode indicar a realização de benefícios fiscais futuros ou a reversão de provisões.

A despesa tributária total, que combina a despesa fiscal corrente e a despesa por impostos diferidos, reflete a influência de ambos os componentes. Observa-se um aumento substancial em 2021, impulsionado pelo crescimento da despesa fiscal corrente. Em 2022, a despesa tributária total diminuiu, acompanhando a redução na despesa fiscal corrente. Em 2023, houve um leve aumento, e em 2024, a despesa tributária total se manteve relativamente estável em comparação com 2023.

Despesa Tributária

A estabilidade observada em 2024, apesar do aumento na despesa fiscal corrente, pode ser atribuída ao impacto da despesa por impostos diferidos. A análise conjunta dos três itens indica uma gestão tributária complexa, com flutuações influenciadas por fatores fiscais correntes e diferidos.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Impostos sobre renda fora dos EUA

Observa-se uma flutuação nos impostos sobre renda gerada fora dos EUA, com um valor negativo de -0.8% em 2020, atingindo -2% em 2023, e retornando a -0.5% em 2024. Essa variação sugere mudanças na tributação ou na distribuição geográfica da renda.

Impostos de renda estaduais dos EUA

Os impostos de renda estaduais dos EUA apresentaram uma ligeira variação, iniciando em 1.3% em 2020, atingindo 1.5% em 2021, e diminuindo para 0.5% em 2023, com uma recuperação para 0.9% em 2024.

Reservas para contingências fiscais

As reservas para contingências fiscais demonstraram uma trajetória variável. Houve um valor negativo de -2.6% em 2020, seguido por um aumento para 2.2% em 2021, 1.1% em 2022, um pico de 3.4% em 2023 e uma diminuição para 1.4% em 2024. Essa flutuação pode indicar ajustes nas estimativas de obrigações fiscais futuras.

Remuneração de ações dos funcionários

A remuneração de ações dos funcionários apresentou valores negativos consistentes, variando de -1.2% em 2020 a -0.3% em 2023, com um retorno a -0.7% em 2024. Isso pode refletir o impacto contábil de programas de remuneração baseados em ações.

Redução de certos recebíveis

A redução de certos recebíveis foi registrada apenas em 2020, com um valor de 2%, e não possui dados subsequentes.

Reestruturação

O item reestruturação apresentou um valor negativo de -1.4% em 2021, um valor positivo de 0.7% em 2022, e um valor negativo de -0.3% em 2024. A ausência de dados em 2020 e 2023 dificulta a identificação de uma tendência clara.

Créditos fiscais federais dos EUA

Os créditos fiscais federais dos EUA apresentaram um aumento em valor absoluto negativo, de -0.6% em 2021 para -2% em 2024, indicando uma diminuição no benefício fiscal.

Subsídio de avaliação dos EUA

O subsídio de avaliação dos EUA variou significativamente, de 0.1% em 2020 para 2% em 2021, -0.2% em 2022, -0.1% em 2023 e 0.9% em 2024, sugerindo mudanças nas políticas de incentivo fiscal.

Todos os outros itens, líquido

O impacto de todos os outros itens, líquido, foi relativamente pequeno e apresentou flutuações modestas ao longo do período.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma variação de 19.1% em 2020 para 22.5% em 2021, diminuindo para 20.8% em 2023 e 20.4% em 2024. Essa variação reflete a combinação dos diversos componentes da estrutura de impostos.

Em resumo, a estrutura de impostos demonstra uma dinâmica complexa, com flutuações em diversos componentes que impactam a alíquota efetiva de imposto de renda. A análise detalhada de cada item é crucial para compreender as mudanças na carga tributária.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias financeiras ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente nos valores de "Prestações pós-reforma que não sejam pensões", indicando uma diminuição gradual dos compromissos relacionados a esses benefícios.

Em contrapartida, o item "Amianto e meio ambiente" demonstra uma trajetória decrescente, embora partindo de um valor substancialmente elevado. A diminuição sugere uma possível redução de passivos ou despesas associadas a esses riscos.

A partir de 2022, surge o item "Pesquisa e desenvolvimento capitalizados", com valores crescentes, sinalizando um aumento no investimento em atividades de pesquisa e desenvolvimento.

Os gastos com "Remuneração e benefícios dos empregados" apresentaram uma flutuação modesta, com uma ligeira diminuição no último período analisado. Os "Passivos de locação" exibem um crescimento constante, refletindo um aumento nas obrigações contratuais de arrendamento.

O item "Outros acréscimos e reservas" demonstra uma variação significativa, com um aumento notável em 2023 e 2024, indicando a necessidade de provisionamento para contingências ou eventos futuros.

As "Perdas operacionais líquidas" apresentam uma tendência geral de diminuição ao longo do período, embora permaneçam em valores consideráveis. A "Transferência de perda de capital e diferenças de base externa" mostra um aumento progressivo, sugerindo uma maior necessidade de ajustes contábeis.

Os "Créditos fiscais transitados e outros atributos" exibem flutuações, com um pico em 2023, seguido por uma redução. Os "Ativos por impostos diferidos brutos" demonstram um crescimento constante, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros.

O "Subsídio de avaliação" apresenta valores negativos crescentes, o que pode indicar uma redução no valor justo de ativos ou passivos. Os "Tributos diferidos ativos" acompanham a tendência de crescimento dos ativos por impostos diferidos brutos.

A "Receita diferida" apresenta um valor negativo apenas no último período, o que pode indicar um ajuste contábil ou uma mudança na forma como a receita é reconhecida.

Os valores relacionados à "Pensão" são consistentemente negativos e aumentam em magnitude ao longo do tempo, indicando um passivo crescente relacionado a obrigações de pensão. O "Imobilizado" apresenta valores negativos com flutuações, enquanto o "Ativo de direito de uso" demonstra uma estabilidade relativa.

Os "Intangíveis" apresentam valores negativos com uma tendência de diminuição, sugerindo uma possível amortização ou desvalorização de ativos intangíveis. Os "Lucros não remetidos de subsidiárias estrangeiras" também são consistentemente negativos e apresentam uma tendência de aumento.

O item "Outras diferenças de base de ativos" demonstra uma diminuição gradual nos valores negativos. O item "Outros" apresenta valores negativos mínimos e estáveis.

O "Passivo por impostos diferidos" apresenta valores negativos crescentes, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras. Consequentemente, o "Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)" também apresenta valores negativos crescentes, refletindo a posição líquida dos impostos diferidos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de redução em alguns passivos e perdas operacionais, enquanto outros passivos, como os relacionados a pensões e impostos diferidos, apresentam crescimento.

Investimentos

O aumento nos gastos com pesquisa e desenvolvimento capitalizados sugere um foco em inovação e crescimento futuro.

Passivos

O crescimento dos passivos de locação e impostos diferidos requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma trajetória decrescente nos tributos diferidos ativos, iniciando em 760 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 238 milhões em 2024. Esta redução indica uma diminuição na expectativa de benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos demonstra uma flutuação mais complexa. Apresenta um aumento significativo de 2113 milhões em 2020 para 2364 milhões em 2021, seguido por uma diminuição gradual para 2093 milhões em 2022 e estabilização em 2094 milhões em 2023. Em 2024, o passivo por impostos diferidos registra uma redução notável para 1787 milhões de dólares americanos.

Tendência dos Tributos Diferidos Ativos:

Declínio consistente ao longo do período, sugerindo menor capacidade de utilizar créditos fiscais futuros.

Tendência do Passivo por Impostos Diferidos:

Aumento inicial seguido de estabilização e posterior redução, indicando possíveis mudanças na avaliação de obrigações fiscais futuras ou ajustes nas taxas de impostos.

Relação entre os Itens:

A diminuição dos ativos e do passivo por impostos diferidos pode indicar uma reavaliação geral das posições fiscais da entidade, possivelmente influenciada por alterações na legislação tributária ou nas operações da empresa.

A redução observada no passivo por impostos diferidos em 2024 merece atenção, pois pode refletir uma diminuição das obrigações fiscais futuras ou a utilização de créditos fiscais para compensar esses passivos. A análise conjunta das tendências de ambos os itens sugere uma gestão ativa das posições fiscais, com potencial impacto na demonstração do resultado e no balanço patrimonial.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição gradual entre 2020 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O passivo total exibiu uma tendência de redução entre 2020 e 2022, estabilizando-se em 2023 e apresentando um aumento notável em 2024. O passivo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com valores também menores que o passivo total. A relação entre ativos e passivos sugere uma gestão de endividamento que se intensificou no último ano analisado.

O patrimônio líquido da empresa apresentou variações ao longo do período, com um pico em 2021, seguido por quedas em 2022 e 2023, e uma recuperação em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra um comportamento similar, com valores ligeiramente superiores aos do patrimônio líquido não ajustado. A variação no patrimônio líquido reflete o desempenho da empresa e a distribuição de resultados.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou crescimento constante entre 2020 e 2023, com uma ligeira desaceleração em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente inferiores aos do lucro líquido não ajustado. A consistência no lucro líquido indica uma rentabilidade relativamente estável, apesar das flutuações observadas em outros indicadores.

Ativos Totais

Diminuição de 2020 a 2022, com aumento expressivo em 2024.

Passivo Total

Redução de 2020 a 2022, estabilização em 2023 e aumento em 2024.

Patrimônio Líquido

Variações ao longo do período, com recuperação em 2024.

Lucro Líquido

Crescimento constante de 2020 a 2023, com desaceleração em 2024.

Em resumo, os dados indicam um período de ajuste e reestruturação, culminando em um fortalecimento da posição patrimonial e um aumento da rentabilidade no último ano analisado. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam a demonstração de resultados e o balanço patrimonial, exigindo uma investigação mais aprofundada para compreender sua natureza e impacto.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial em 2023, estabilizando-se em 2024 em um nível próximo ao de 2020. O índice de margem de lucro líquido ajustado segue um padrão similar, com variações anuais e uma estabilização em 2024 ligeiramente abaixo do valor inicial.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora gradual entre 2020 e 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Contudo, em 2024, o índice retorna ao nível observado em 2020. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta a mesma trajetória.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra uma tendência de aumento constante ao longo dos anos, sugerindo um crescente uso de dívida para financiar as operações. O índice de alavancagem financeira ajustado também acompanha essa tendência, embora em menor magnitude.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos apresentam um desempenho positivo, com aumentos significativos em 2023, seguidos por uma retração em 2024. Ambos os índices, em suas versões ajustadas, exibem padrões semelhantes, confirmando a tendência geral de melhoria em 2023 e posterior ajuste em 2024.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com um pico em 2021 e estabilização em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra eficiência crescente até 2023, com retorno ao nível inicial em 2024.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante no uso de dívida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra um forte desempenho em 2023, seguido por uma diminuição em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a mesma tendência do retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado, com algumas variações anuais. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento de 20,08% entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição de 10,78% em 2022. Observa-se uma recuperação em 2023, com um aumento de 13,98%, e um crescimento mais moderado em 2024, de 0,8%.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento significativo entre 2020 e 2021 (24,27%), uma queda em 2022 (-16,25%), e recuperações subsequentes em 2023 (21,41%) e 2024 (-5,85%). A variação percentual anual do lucro líquido ajustado foi ligeiramente superior à do lucro líquido não ajustado em alguns períodos.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações ao longo dos anos. Aumentou de 14,64% em 2020 para 16,11% em 2021, diminuiu para 14% em 2022, e recuperou-se para 15,43% em 2023, estabilizando-se em 14,82% em 2024.

A margem de lucro líquido ajustada exibiu um padrão semelhante, com um aumento notável de 14,11% em 2020 para 16,63% em 2021, seguido por uma queda para 13,49% em 2022. Houve uma recuperação em 2023, atingindo 15,85%, e uma ligeira diminuição em 2024, para 14,21%. A margem ajustada geralmente se manteve próxima da margem não ajustada, mas apresentou maior volatilidade em determinados anos.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro geralmente positivo, com crescimento no lucro líquido, apesar de algumas flutuações anuais. As margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, demonstraram resiliência, mantendo-se em níveis relativamente estáveis ao longo do período analisado, com variações que podem estar relacionadas a fatores econômicos ou decisões estratégicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma ligeira diminuição em 2021, seguida por reduções mais acentuadas em 2022 e 2023. Contudo, registra-se um aumento significativo no último ano analisado, 2024, retornando a níveis superiores aos de 2020.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar à dos ativos totais, com quedas consistentes em 2021, 2022 e 2023, e um notável crescimento em 2024. A magnitude do aumento em 2024 é comparável à observada nos ativos totais, sugerindo uma correlação entre as duas métricas.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de alta entre 2020 e 2023, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No entanto, em 2024, o índice retorna ao nível de 2020, sinalizando uma possível estagnação ou diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento gradual até 2023 e um declínio em 2024. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação em seus ativos totais e ajustados no período mais recente. No entanto, a estabilização do índice de giro dos ativos em 2024 merece atenção, pois pode indicar uma necessidade de otimização na gestão de ativos para manter ou melhorar a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição gradual entre 2020 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais, indicando possíveis ajustes contábeis ou reclassificações.

O patrimônio líquido total da empresa exibe uma trajetória irregular. Houve um crescimento de 2020 para 2021, seguido por declínios em 2022 e 2023, com uma recuperação notável em 2024. O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma variação ainda mais pronunciada, com um pico em 2021, declínio subsequente e recuperação em 2024, superando o valor de 2021.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de alta constante ao longo do período, indicando um aumento progressivo do uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Este aumento sugere uma maior dependência de financiamento externo para as operações da empresa.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado, embora apresente valores menores que o índice não ajustado, segue uma tendência similar de aumento ao longo do tempo. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento da empresa.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais voláteis, patrimônio líquido sujeito a flutuações e um aumento constante no nível de alavancagem financeira, tanto em sua forma bruta quanto ajustada. A recuperação observada em 2024 tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido pode indicar uma melhora no desempenho financeiro, mas o aumento da alavancagem financeira requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento notável de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. Em 2023 e 2024, observa-se uma retomada do crescimento, atingindo o valor mais alto no último ano analisado.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento consistente de 2020 a 2021, uma pequena redução em 2022 e um crescimento contínuo em 2023 e 2024. Contudo, a taxa de crescimento do lucro ajustado parece ser ligeiramente mais moderada em comparação com o lucro líquido não ajustado.

O total do patrimônio líquido da empresa exibe flutuações ao longo do período. Após um aumento inicial em 2021, o patrimônio líquido diminui em 2022 e 2023, para então apresentar um crescimento significativo em 2024, superando o valor de 2021.

O total ajustado do patrimônio líquido segue uma tendência semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com um aumento em 2021, seguido por quedas em 2022 e 2023, e um forte crescimento em 2024. Os valores ajustados consistentemente superam os valores não ajustados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma melhora geral ao longo do período. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização em 2022. Em 2023, o ROE atinge seu pico, para então diminuir ligeiramente em 2024, mantendo-se, no entanto, em um nível elevado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com um crescimento de 2020 para 2021, estabilização em 2022, um aumento significativo em 2023 e uma leve diminuição em 2024. Os valores ajustados do ROE são consistentemente inferiores aos valores não ajustados, mas seguem a mesma tendência geral.

Lucro Líquido Atribuível

Apresenta crescimento geral, com flutuações anuais.

Lucro Líquido Ajustado

Segue tendência similar ao lucro líquido, com crescimento mais moderado.

Patrimônio Líquido Total

Exibe flutuações, com recuperação significativa no último ano.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Segue tendência do patrimônio líquido, com valores consistentemente maiores.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Melhora geral, com pico em 2023 e leve diminuição em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Segue tendência do ROE, com valores consistentemente menores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou crescimento de 2020 para 2021, seguido por uma leve diminuição em 2022, e retomada do crescimento em 2023 e 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um declínio mais acentuado em 2024 em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais exibiram uma tendência de redução entre 2020 e 2023, com um aumento significativo em 2024. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores diminuiu ao longo do tempo.

Indicadores de Rentabilidade

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações anuais. Observou-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022, e um novo aumento em 2023. Em 2024, o ROA diminuiu, embora permaneça em níveis comparáveis aos de 2020. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência similar, com valores ligeiramente inferiores ao ROA não ajustado.

A análise conjunta dos indicadores sugere que, apesar das flutuações anuais, a empresa manteve uma rentabilidade consistente ao longo do período. O aumento dos ativos totais em 2024 pode indicar investimentos estratégicos ou aquisições, que podem impactar a rentabilidade futura. A comparação entre os valores ajustados e não ajustados indica a existência de itens que afetam o lucro líquido e os ativos totais, exigindo uma investigação mais aprofundada para compreender sua natureza e impacto.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade de gerar lucro, com variações influenciadas por fatores internos e externos. A gestão dos ativos e a análise dos ajustes realizados nos indicadores financeiros são cruciais para uma avaliação completa do desempenho e das perspectivas futuras.