Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial seguido de estabilização e, posteriormente, declínio em um dos principais indicadores.

Atual

O valor denominado "Atual" demonstra uma trajetória ascendente de 2020 para 2022, partindo de 1342 para atingir 1705. Contudo, a partir de 2023, inicia-se um declínio, com valores de 1676 e 1472 em 2023 e 2024, respectivamente. Essa reversão na tendência de crescimento sugere uma possível mudança nas condições operacionais ou de mercado.

Diferido

O item "Diferido" apresenta flutuações significativas. Inicialmente, registra um valor positivo em 2020 (5), seguido por valores negativos crescentes em 2021 (-183), 2022 (-757), 2023 (-498) e 2024 (-588). A progressiva intensificação dos valores negativos indica um acúmulo de passivos ou adiamentos de receitas que merecem investigação.

Despesas com imposto de renda federal e estrangeiro

As "Despesas com imposto de renda federal e estrangeiro" exibem uma redução consistente de 2020 a 2022, diminuindo de 1347 para 948. Em 2023, observa-se um aumento para 1178, seguido por uma nova redução em 2024, atingindo 884. Essa variação pode estar correlacionada com as mudanças no indicador "Atual" e com a legislação tributária aplicável.

Em resumo, a dinâmica entre os indicadores sugere um período de expansão inicial, seguido por um ajuste operacional e financeiro. A análise do item "Diferido" é crucial para compreender a sustentabilidade das operações e a gestão de obrigações futuras. A flutuação das despesas com impostos de renda deve ser monitorada em relação ao desempenho geral da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período de cinco anos. A taxa de imposto estatutário federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro

Observa-se um aumento consistente na dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro, passando de -2.1% em 2020 para -3.4% em 2024. Esta progressão indica uma crescente utilização de mecanismos de planejamento tributário internacional ou uma mudança na composição dos rendimentos.

Crédito tributário de pesquisa e desenvolvimento

O crédito tributário de pesquisa e desenvolvimento apresentou um aumento notável de -1.2% em 2020 para -3.3% em 2024. Este aumento sugere um investimento contínuo e crescente em atividades de pesquisa e desenvolvimento, refletido em benefícios fiscais mais elevados.

Dividendos dedutíveis do imposto

Os dividendos dedutíveis do imposto permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras flutuações entre -0.8% e -1.1%. A variação é mínima e não indica uma tendência clara.

Benefícios fiscais excedentes para prémios de pagamento baseados em acções

Os benefícios fiscais excedentes para prémios de pagamento baseados em acções diminuíram de -0.6% em 2020 para -0.3% em 2023, mantendo-se estável em 2024. Esta redução pode indicar uma alteração na política de remuneração ou na forma como os prémios são estruturados.

Outros, líquidos

A categoria "Outros, líquidos" demonstra a maior volatilidade, variando de 0.1% em 2020 e 2022 a 1.3% em 2024, com um valor negativo de -0.2% em 2023. Esta flutuação sugere a influência de fatores diversos e menos previsíveis na carga tributária.

Alíquota efetiva

A alíquota efetiva apresentou uma diminuição de 16.4% em 2020 e 2021 para 14.2% em 2022, seguida de um ligeiro aumento para 14.5% em 2023 e um retorno a 14.2% em 2024. Esta variação reflete o impacto combinado das diferentes componentes da estrutura tributária, incluindo as deduções e créditos fiscais.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da carga tributária, com um aumento na utilização de deduções relacionadas com atividades internacionais e investimentos em pesquisa e desenvolvimento. A alíquota efetiva demonstra sensibilidade às mudanças na estrutura tributária, mas permanece relativamente estável ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos valores relacionados a Pensões, com uma diminuição significativa de 2994 para 1184 milhões de dólares americanos. Em contrapartida, a "Remuneração e benefícios acumulados" demonstra um aumento gradual, passando de 926 para 741 milhões de dólares americanos.

Os "Métodos de contabilização de contratos" apresentam flutuações, com um aumento inicial de 392 para 510 milhões de dólares americanos, seguido por uma estabilização em torno de 508 milhões de dólares americanos e um aumento mais expressivo para 949 milhões de dólares americanos no último período.

As "Despesas de investigação e desenvolvimento" iniciam-se sem dados disponíveis nos primeiros anos, mas apresentam um crescimento notável a partir de 2022, atingindo 1643 milhões de dólares americanos em 2024. As "Perdas operacionais de empresas nacionais" surgem apenas em 2024, com um valor de 83 milhões de dólares americanos. Os "Prejuízos operacionais e créditos de empresas estrangeiras" demonstram uma tendência de declínio, diminuindo de 51 para 6 milhões de dólares americanos.

A categoria "Outros" apresenta um aumento modesto, passando de 509 para 522 milhões de dólares americanos. Os "Tributos diferidos, ativos brutos" exibem uma variação, com um declínio inicial seguido por um aumento para 5128 milhões de dólares americanos em 2024. O "Subsídio de avaliação" apresenta um aprofundamento do valor negativo, de -13 para -41 milhões de dólares americanos.

Os "Tributos diferidos, ativos líquidos" acompanham a tendência dos ativos brutos, com um aumento para 5087 milhões de dólares americanos em 2024. O "Goodwill e ativos intangíveis" demonstra um aumento constante no valor negativo, de -363 para -545 milhões de dólares americanos. O Imobilizado apresenta uma redução gradual, passando de -481 para -371 milhões de dólares americanos.

Outra categoria denominada "Outros" também apresenta um aumento no valor negativo, de -547 para -638 milhões de dólares americanos. O "Passivo por impostos diferidos" mantém-se relativamente estável, com uma ligeira variação de -1391 para -1554 milhões de dólares americanos. Por fim, o "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" demonstra um aumento geral, passando de 3468 para 3533 milhões de dólares americanos.

Pensões

Tendência de declínio consistente.

Remuneração e benefícios acumulados

Aumento gradual.

Métodos de contabilização de contratos

Flutuações com aumento significativo no último período.

Despesas de investigação e desenvolvimento

Crescimento notável a partir de 2022.

Tributos diferidos, ativos brutos

Variação com aumento no último período.

Goodwill e ativos intangíveis

Aumento constante no valor negativo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável nos tributos diferidos ativos, enquanto o passivo por impostos diferidos demonstra um crescimento constante, embora partindo de valores relativamente baixos.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentaram uma redução significativa de 2020 para 2021, passando de US$ 3475 milhões para US$ 2290 milhões. Em 2022, houve uma recuperação, atingindo US$ 3744 milhões, seguida por uma nova diminuição em 2023, para US$ 2953 milhões. Em 2024, registrou-se um aumento para US$ 3557 milhões. Essa volatilidade sugere mudanças nas expectativas em relação à realização futura de benefícios fiscais.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou um aumento constante ao longo do período analisado. Iniciando em US$ 7 milhões em 2020, cresceu para US$ 8 milhões em 2021, US$ 5 milhões em 2022, US$ 10 milhões em 2023 e atingiu US$ 24 milhões em 2024. Este aumento indica um reconhecimento crescente de obrigações fiscais futuras.

A dinâmica entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos sugere uma gestão ativa das posições fiscais da entidade. A redução nos ativos e o aumento no passivo podem refletir alterações nas leis tributárias, nas estratégias de planejamento fiscal ou na avaliação da probabilidade de realização dos benefícios fiscais diferidos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, com um valor inicial de US$ 50.710 milhões em 2020, atingindo US$ 55.617 milhões em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em magnitudes ligeiramente inferiores.

O passivo total apresentou uma dinâmica mais complexa. Houve uma redução significativa em 2021, seguida por um aumento gradual nos anos subsequentes, culminando em US$ 49.284 milhões em 2024. O passivo total ajustado segue um padrão similar, com valores consistentes com o passivo total.

O patrimônio líquido exibiu flutuações consideráveis. Após um aumento notável em 2021, o patrimônio líquido diminuiu progressivamente em 2022, 2023 e 2024, atingindo US$ 6.333 milhões. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma queda ainda mais acentuada, indicando possíveis ajustes contábeis que impactam o valor reportado.

O lucro líquido apresentou variações ao longo do período. Observa-se uma diminuição em 2021 e 2022, seguida por uma recuperação em 2023, mas com uma nova redução em 2024. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente diferentes do lucro líquido reportado.

Ativos Totais

Tendência de crescimento constante ao longo do período.

Passivo Total

Redução em 2021, seguida por aumento gradual.

Patrimônio Líquido

Aumento em 2021, seguido por declínio progressivo.

Lucro Líquido

Variações significativas ao longo do período, sem uma tendência clara.

A relação entre ativos e passivos indica um aumento do endividamento ao longo do tempo, especialmente nos anos mais recentes. A diminuição do patrimônio líquido, combinada com o aumento do passivo, sugere uma possível deterioração da estrutura de capital. A análise do lucro líquido ajustado em comparação com o lucro líquido pode indicar a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis nos resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando uma diminuição gradual entre 2020 e 2022, seguida de uma recuperação em 2023, e um declínio mais acentuado em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado segue um padrão semelhante, embora com valores absolutos diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com pequenas variações ao longo dos anos, indicando uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado também apresenta estabilidade, mantendo-se em níveis ligeiramente superiores ao índice não ajustado.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra uma redução significativa em 2021, seguida de um aumento progressivo até 2024, retornando a níveis próximos aos de 2020. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma volatilidade maior, com picos em 2020 e 2024, e uma diminuição notável em 2021, seguida de um aumento constante.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma queda acentuada em 2021, com uma recuperação subsequente em 2023, mas um declínio em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior, com valores significativamente superiores aos do índice não ajustado, especialmente em 2020 e 2023.

O índice de retorno sobre ativos segue uma trajetória semelhante à do índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com uma diminuição em 2021 e 2022, uma recuperação em 2023, e um declínio em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente superiores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência de declínio inicial, recuperação e posterior queda.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Exibe uma redução inicial, seguida de um aumento progressivo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra alta volatilidade, com flutuações significativas.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas no desempenho da entidade ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no lucro líquido, com um pico em 2020, seguido por declínio em 2021 e 2022, recuperação em 2023 e posterior queda em 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, embora os valores absolutos difiram ligeiramente do lucro líquido reportado. A redução mais acentuada no lucro líquido ajustado ocorre entre 2022 e 2024.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstra uma trajetória de declínio entre 2020 e 2022, atingindo o ponto mais baixo no último ano mencionado. Em 2023, houve uma recuperação, mas em 2024, a margem retorna a um nível inferior, indicando uma diminuição na rentabilidade em relação às vendas.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência da margem de lucro líquido não ajustada, com uma queda consistente de 2020 a 2022, seguida por uma melhora em 2023 e um novo declínio em 2024. A margem ajustada, em geral, permanece próxima da margem não ajustada, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a rentabilidade geral.

Em resumo, a entidade experimentou volatilidade em seus resultados financeiros ao longo do período analisado. A queda nas margens de lucro em 2024, tanto ajustadas quanto não ajustadas, merece atenção, pois indica uma potencial deterioração na eficiência operacional ou aumento nos custos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira diminuição em 2023, retomando o crescimento em 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 9,7% entre 2020 e 2024, passando de US$ 50.710 milhões para US$ 55.617 milhões. O ano de 2023 registrou uma redução marginal em relação a 2022, mas a tendência geral permanece positiva.

O ativo total ajustado também demonstra uma tendência de crescimento, embora ligeiramente menos pronunciada que a dos ativos totais. A variação entre 2020 e 2024 foi de aproximadamente 10,2%, atingindo US$ 52.060 milhões em 2024.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanhou a tendência dos ativos totais, com um crescimento constante e uma pequena queda em 2023. A diferença entre o valor ajustado e o total sugere a existência de itens que são considerados para fins de consolidação, mas que não refletem a capacidade operacional da entidade.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável ao longo do período, com flutuações modestas. Isso indica uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos variou entre 1,25 e 1,32, demonstrando uma capacidade de gerar vendas em relação aos ativos totais que se manteve dentro de uma faixa estreita. A estabilidade sugere que a empresa não alterou significativamente sua estratégia de gestão de ativos.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A estabilidade deste índice, em torno de 1,36, indica uma utilização eficiente dos ativos ajustados na geração de receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro ajustado, consistentemente acima de 1,34, sugere que a empresa consegue gerar um volume de vendas relativamente alto em relação aos seus ativos ajustados. A pequena variação ao longo dos anos indica uma gestão estável e previsível dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um aumento constante, com uma ligeira diminuição em 2023, seguida de um novo crescimento em 2024, atingindo o valor mais alto registrado.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar, com um crescimento consistente ao longo dos anos, embora em magnitudes menores que o ativo total. A variação em 2023 também é observada neste indicador, com recuperação no ano seguinte.

O patrimônio líquido demonstra uma volatilidade significativa. Após um aumento expressivo em 2021, o indicador apresenta declínio em 2022 e 2023, estabilizando-se em um patamar inferior ao de 2021, mas com ligeira recuperação em 2024.

O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência de declínio ao longo do período, com uma redução consistente em seu valor. Este indicador apresenta a maior variação negativa entre todos os analisados.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento geral ao longo do período, indicando um crescente uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Observa-se uma diminuição em 2021, seguida de um aumento contínuo nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2024.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência ainda mais acentuada de aumento, com valores significativamente mais altos que o índice não ajustado. Este indicador também apresenta um aumento constante, com uma variação notável em 2023 e 2024.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com pequena queda em 2023 e recuperação em 2024.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, porém em menor escala.

Patrimônio líquido

Demonstra alta volatilidade, com aumento em 2021, seguido de declínio e leve recuperação.

Patrimônio líquido ajustado

Apresenta declínio consistente ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica aumento do uso de dívida, com crescimento geral ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Demonstra um aumento ainda mais expressivo no uso de dívida.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um declínio de 2020 para 2022, seguido por um aumento em 2023 e uma subsequente redução em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, embora com valores absolutos diferentes.

O patrimônio líquido demonstrou um crescimento substancial de 2020 para 2021, seguido por um declínio constante nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado exibiu uma trajetória semelhante, porém com magnitudes distintas, indicando uma possível reavaliação de ativos ou passivos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou alta volatilidade. Observou-se um pico em 2020, seguido por uma queda acentuada em 2021 e uma recuperação parcial em 2022. Em 2023, o índice atingiu um novo patamar elevado, mas diminuiu em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou valores consideravelmente mais altos e também demonstrou flutuações significativas, com um aumento notável em 2023 e 2024.

Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de declínio inicial, recuperação e posterior declínio, indicando possíveis desafios na manutenção da rentabilidade.

Patrimônio Líquido

Demonstra um crescimento inicial seguido de uma redução consistente, sugerindo possíveis distribuições de dividendos, recompras de ações ou perdas acumuladas.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

A volatilidade do índice sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estrutura de capital da entidade.

Lucro Líquido Ajustado

O comportamento do lucro líquido ajustado acompanha o do lucro líquido, mas com valores diferentes, indicando o impacto de itens não recorrentes.

Patrimônio Líquido Ajustado

A diminuição contínua do patrimônio líquido ajustado pode indicar uma gestão mais conservadora dos ativos ou passivos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Os valores elevados e a tendência de crescimento em 2023 e 2024 sugerem uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade e ajuste, com flutuações significativas em diversas métricas financeiras. A análise detalhada dos fatores subjacentes a essas tendências é crucial para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um declínio de 2020 para 2022, seguido por uma recuperação em 2023, e novamente uma redução em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que ajustes contábeis impactaram os resultados reportados.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2020 a 2022, estabilizando-se em 2023 e retomando a expansão em 2024. O ativo total ajustado também apresentou um padrão de crescimento, embora em uma escala menor, sugerindo que as variações nos ativos totais podem estar relacionadas a itens não recorrentes ou ajustes de avaliação.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de declínio entre 2020 e 2022, com uma leve recuperação em 2023, seguida por uma queda mais acentuada em 2024. Este indicador reflete a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro, e sua diminuição pode indicar uma redução na rentabilidade operacional ou um aumento nos ativos necessários para gerar cada unidade de lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar ao ROA não ajustado, com flutuações ao longo do período. A comparação entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos e no lucro líquido têm um impacto moderado na avaliação da rentabilidade da empresa.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade nos resultados, com um crescimento nos ativos totais que não se traduziu em um aumento consistente na rentabilidade. A análise do ROA e do ROA ajustado sugere que a eficiência na utilização dos ativos pode ter diminuído ao longo do tempo, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.