Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Generac Holdings Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
O desempenho financeiro ao longo dos anos revela uma tendência consistente de redução na alavancagem financeira da empresa. Os índices de dívida em relação ao patrimônio líquido têm apresentado uma diminuição progressiva, saindo de um valor de 1,66 em 2017 para 0,44 em 2021, indicando uma redução significativa na dependência de capital de terceiros em relação ao patrimônio dos acionistas.
De forma semelhante, os rácios de dívida total relativamente ao capital total e aos ativos também demonstraram declínio contínuo. O rácio dívida/capital total passou de 0,62 em 2017 para 0,31 em 2021, enquanto a relação dívida/ativos diminuiu de 0,46 para 0,2 no mesmo período. Essa redução expressiva sugere uma política de gestão de endividamento mais conservadora, com menor alavancagem operacional.
A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos rácios indicou uma trajetória semelhante de redução, reforçando a visão de que a empresa vem consolidando sua estrutura financeira, reduzindo sua dependência de dívidas.
O índice de alavancagem financeira também mostra uma queda acentuada de 3,61 em 2017 para 2,2 em 2021, refletindo uma estratégia de gerenciamento de risco voltada à diminuição do endividamento relativo ao patrimônio. Paralelamente, os índices de cobertura de juros e de encargos fixos tiveram melhorias marcantes ao longo do período, de 5,8 em 2017 para 21,99 em 2021 e de 4,83 para 13,49, respectivamente. Isso evidencia uma maior capacidade da empresa de honrar suas obrigações financeiras com seus resultados operacionais, reforçando sua solidez financeira.
A combinação dessas tendências sugere uma estratégia de refinanciamento ou redução de dívidas ao longo do tempo, além de uma maior eficiência na gestão financeira e na geração de caixa, resultando em menores riscos de solvência e maior solidez do perfil financeiro da organização no período analisado.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Generac Holdings Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.44 | 0.64 | 0.87 | 1.21 | 1.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc.
= 980,056 ÷ 2,213,774 = 0.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do endividamento total ao longo do período, verifica-se uma leve diminuição de 2017 até 2020, seguida por um aumento expressivo em 2021. Especificamente, o endividamento total diminuiu de aproximadamente US$ 928,7 milhões em 2017 para cerca de US$ 885,2 milhões em 2020, indicando uma tendência de redução do nível de dívida durante esse intervalo. Contudo, em 2021, há um aumento para aproximadamente US$ 980 milhões, o que pode refletir uma estratégia de financiamento ou crescimento que demandou maior alavancagem financeira nesse período.
O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstrou um crescimento sustentado ao longo de todos os anos analisados. Em 2017, era de aproximadamente US$ 559,6 milhões e atingiu cerca de US$ 2,21 bilhões em 2021. Este aumento significativo indica que a empresa vem acumulando lucros retidos e captando recursos de investidores, fortalecendo sua base de capital próprio ao longo do tempo.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio contínuo, partindo de um valor de 1,66 em 2017 e chegando a 0,44 em 2021. Tal movimento sugere uma redução gradual na dependência de endividamento em relação ao patrimônio líquido, implicando em uma política financeira mais conservadora ou em um fortalecimento da estrutura de capital da empresa. Essa redução do índice também aponta para melhorias na capacidade de gerar recursos próprios para financiar suas operações e investimentos, além de potencialmente reduzir o risco financeiro associado ao aumento de dívida.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Generac Holdings Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Passivos de arrendamento mercantil operacional, circulantes (registrados em Outros passivos acumulados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional, não circulantes (registrados em Arrendamento operacional e outros passivos de longo prazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.49 | 0.68 | 0.91 | 1.21 | 1.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc.
= 1,083,975 ÷ 2,213,774 = 0.49
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências financeiras ao longo dos anos, observa-se um crescimento consistente na dívida total da empresa, que aumentou de aproximadamente US$ 929 milhões em 2017 para cerca de US$ 1,083 bilhões em 2021. Esse aumento indica uma maior alavancagem financeira ao longo do período.
Por outro lado, o patrimônio líquido apresentou um crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 560 milhões em 2017 para cerca de US$ 2,21 bilhões em 2021. Este aumento substancial sugere uma geração de valor ao longo do tempo e uma ampliação do patrimônio dos acionistas.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a proporção de recursos de dívida em relação ao patrimônio, revelou uma trajetória de redução contínua, de 1.66 em 2017 para 0.49 em 2021. Essa tendência indica uma diminuição do grau de endividamento relativo ao patrimônio, reforçando a percepção de uma gestão financeira que vem buscando reduzir riscos associados ao endividamento.
Rácio dívida/capital total
Generac Holdings Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Capital total | 3,193,830) | 2,275,486) | 1,931,246) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.31 | 0.39 | 0.47 | 0.55 | 0.62 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Bens de capital | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Industriais | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 980,056 ÷ 3,193,830 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, observa-se uma leve variação no endividamento total da empresa, que inicialmente apresenta um valor de aproximadamente US$ 928,7 milhões em 2017, permanecendo relativamente estável até 2018. A partir de então, houve uma redução gradual até 2020, com o valor atingindo cerca de US$ 885,2 milhões. Em 2021, há um aumento expressivo para aproximadamente US$ 980,1 milhões, indicando uma elevação no nível de obrigações financeiras no último ano considerado.
- Capital total
- O capital total demonstra crescimento contínuo ao longo dos anos. Em 2017, o valor era de aproximadamente US$ 1,49 bilhões, crescendo de forma constante até atingir cerca de US$ 3,19 bilhões em 2021. Este aumento representa uma expansão significativa no patrimônio da empresa, refletindo possivelmente resultados positivos, captação de recursos ou retenção de lucros ao longo do período.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio de endividamento em relação ao capital total mostra uma tendência de diminuição constante, partindo de 0,62 em 2017 para 0,31 em 2021. Essa redução indica que a empresa vem diminuindo sua dependência de dívidas em relação ao seu capital próprio, adotando uma estrutura financeira mais equilibrada e possivelmente mais conservadora ao longo dos anos.
De modo geral, há uma evidência de aumento no patrimônio da companhia e uma redução proporcional na sua alavancagem financeira, até o ano de 2020. Mesmo com o aumento do endividamento total em 2021, o crescimento expressivo do capital total mantém o rácio de endividamento em níveis mais baixos, sugerindo uma gestão financeira mais conservadora e uma possível melhora na estrutura de capital da empresa ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Generac Holdings Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Passivos de arrendamento mercantil operacional, circulantes (registrados em Outros passivos acumulados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional, não circulantes (registrados em Arrendamento operacional e outros passivos de longo prazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 3,297,749) | 2,339,236) | 1,968,255) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.33 | 0.41 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 1,083,975 ÷ 3,297,749 = 0.33
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- De 2017 a 2021, a dívida total apresentou um aumento contínuo, passando de aproximadamente US$ 928,7 milhões em 2017 para cerca de US$ 1,083,9 milhões em 2021. Embora tenha havido pequenas flutuações nos anos intermediários, a tendência geral é de crescimento, indicando expansão no endividamento da empresa ao longo do período avaliado.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Nos mesmos anos, o capital total também cresceu de forma consistente, partindo de aproximadamente US$ 1,488 bilhão em 2017 para cerca de US$ 3,297 bilhões em 2021. Este aumento reflete uma ampliação significativa nos recursos patrimoniais ou na base de ativos, possibilitada possivelmente por reinvestimentos e captações de recursos, além de crescimento do valor da empresa.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este índice mostrou uma redução contínua de 0,62 em 2017 para 0,33 em 2021. Tal queda indica uma melhora na estrutura de capital, com a empresa diminuindo sua dependência de endividamento em relação ao seu patrimônio. A redução do rácio sugere maior solidez financeira e maior capacidade de absorver perdas ou de financiar operações futuras com menor risco financeiro.
Relação dívida/ativos
Generac Holdings Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Ativos totais | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.20 | 0.27 | 0.34 | 0.38 | 0.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Bens de capital | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Industriais | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 980,056 ÷ 4,877,780 = 0.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos Indicadores Financeiros ao Longo dos Períodos Considerados
- Endividamento Total
- Ao longo dos cinco anos analisados, o endividamento total apresentou variações relativamente estáveis, embora com um leve aumento no último ano. Especificamente, houve uma redução progressiva no endividamento de 928.722 mil dólares em 2017 para 898.864 mil dólares em 2019. No entanto, em 2020, o valor recuou para 885.193 mil dólares, mas cresceu novamente em 2021, atingindo 980.056 mil dólares. Essa oscilação indica um aumento no nível de endividamento na última fase, após uma tendência de declínio inicial.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram crescimento consistente ao longo dos anos, passando de aproximadamente 2.02 milhões de dólares em 2017 para quase 4.88 milhões em 2021. Esse aumento significativo revela uma expansão substancial na base de ativos da entidade, refletindo possivelmente investimentos, aquisições ou crescimento operacional ao longo do período.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos demonstrou uma tendência de melhoria, diminuindo de 0.46 em 2017 para 0.20 em 2021. Essa redução indica uma gestão mais prudente do endividamento em relação ao total de ativos, sugerindo que a empresa vem aumentando sua proporção de ativos totais em relação ao endividamento, possivelmente com financiamento próprio ou aumento de patrimônio, o que reforça a maior solidez financeira ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Generac Holdings Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Parcela atual de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Endividamento total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Passivos de arrendamento mercantil operacional, circulantes (registrados em Outros passivos acumulados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional, não circulantes (registrados em Arrendamento operacional e outros passivos de longo prazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Ativos totais | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.22 | 0.29 | 0.35 | 0.38 | 0.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 1,083,975 ÷ 4,877,780 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise revela uma tendência de crescimento consistente nos ativos totais, que aumentaram de aproximadamente US$ 2,02 bilhões em 2017 para cerca de US$ 4,88 bilhões em 2021, indicando uma expansão significativa da estrutura patrimonial ao longo do período. Esse aumento sugere uma estratégia de crescimento, possivelmente acompanhada de investimentos em ativos fixos ou expansão operacional.
A dívida total, incluindo passivo de arrendamento operacional, apresentou um crescimento moderado, passando de aproximadamente US$ 929 milhões em 2017 para US$ 1,08 bilhões em 2021. Apesar do aumento absoluto, a relação dívida/ativos reduziu de 0,46 para 0,22, refletindo uma melhora na alavancagem financeira e uma gestão mais eficiente do endividamento em relação ao crescimento dos ativos. Essa redução indica uma maior solidez financeira e uma menor dependência de dívida proporcional ao tamanho da companhia ao longo dos anos.
A tendência de diminuição da relação dívida/ativos demonstra uma postura de maior equilíbrio financeiro e pode indicar uma estratégia de manutenção de menor risco financeiro, mesmo com o crescimento do tamanho total da organização. Essa evolução sugere uma possível preocupação em fortalecer a estrutura de capital e melhorar sua capacidade de sustentar operações e investimentos futuros com menor alavancagem financeira.
Índice de alavancagem financeira
Generac Holdings Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.20 | 2.33 | 2.58 | 3.19 | 3.61 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Bens de capital | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Industriais | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc.
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
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Ao analisar a evolução dos ativos totais ao longo do período, observa-se um crescimento consistente, passando de aproximadamente US$ 1,99 bilhões em 2017 para cerca de US$ 4,88 bilhões em 2021. Este aumento reflete uma expansão significativa na base de ativos ao longo dos anos.
O patrimônio líquido atribuível à empresa também apresentou uma trajetória de crescimento contínuo, elevando-se de aproximadamente US$ 559,6 milhões em 2017 para US$ 2,21 bilhões em 2021. Esse incremento indica que a geração de lucros e a captação de recursos foram capazes de sustentar a valorização do patrimônio da companhia.
Quanto ao índice de alavancagem financeira, houve uma redução gradual ao longo do período, de 3,61 em 2017 para 2,2 em 2021. Essa tendência sugere uma diminuição na dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio próprio, indicando uma postura financeira mais conservadora ou uma melhora na capacidade de autofinanciamento.
De modo geral, os dados revelam uma empresa que conseguiu expandir seus ativos e patrimônio líquido de maneira consistente, enquanto reduz sua alavancagem financeira, possivelmente refletindo uma estratégia de fortalecimento da sua estrutura de capital e maior resiliência frente a variações de mercado.
Índice de cobertura de juros
Generac Holdings Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Mais: Despesa com juros | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 21.99 | 14.52 | 8.69 | 8.60 | 5.80 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Bens de capital | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Industriais | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 724,479 ÷ 32,953 = 21.99
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma tendência de crescimento consistente no EBIT ao longo do período considerado. A partir de aproximadamente 247 milhões de dólares em 2017, houve uma progressão até atingir aproximadamente 724 milhões de dólares em 2021. Esse aumento indica uma melhora na eficiência operacional e na geração de lucros antes das despesas financeiras e impostos, refletindo uma possível expansão das atividades ou melhorias na margem operacional.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou uma redução gradual ao longo do período. Em 2017, a despesa foi cerca de 42,7 milhões de dólares, caindo para aproximadamente 33 milhões de dólares em 2021. Essa diminuição sugere uma redução na carga de endividamento da empresa ou uma melhora nas condições de financiamento, impactando positivamente na margem de lucro.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros demonstra uma melhora significativa, passando de 5.8 em 2017 para 21.99 em 2021. Esse aumento indica que a empresa expandiu sua capacidade de cobrir suas despesas com juros, reforçando uma posição financeira mais sólida e maior segurança para seus credores. A elevação do índice reflete uma melhora notável na capacidade de geração de lucros operacionais em relação às despesas financeiras.
De modo geral, os dados apontam para uma evolução positiva na saúde financeira da empresa, com crescimento no resultado operacional, redução na despesa financeira e aumento na capacidade de cobertura de obrigações de juros. Essas tendências sugerem uma gestão eficiente, aumento de rentabilidade e uma estrutura de capital mais equilibrada ao longo dos anos analisados.
Índice de cobertura de encargos fixos
Generac Holdings Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Mais: Despesa com juros | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 746,911) | 497,830) | 370,798) | 362,771) | 258,200) | |
| Despesa com juros | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Custo de leasing operacional | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Encargos fixos | 55,385) | 51,639) | 51,191) | 51,695) | 53,512) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 13.49 | 9.64 | 7.24 | 7.02 | 4.83 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Bens de capital | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Industriais | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 746,911 ÷ 55,385 = 13.49
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo dos anos, observa-se um crescimento consistente, passando de US$ 258,2 milhões em 2017 para US$ 746,9 milhões em 2021. Este aumento reflete uma melhora significativa no desempenho operacional da empresa, indicando uma expansão dos resultados financeiros antes de considerar os encargos fixos e impostos.
Os encargos fixos apresentaram estabilidade relativa ao longo do período, variando de aproximadamente US$ 51,3 milhões em 2017 para US$ 55,4 milhões em 2021. Essa estabilidade contribui para uma maior eficiência na gestão dos custos fixos, uma vez que o aumento no lucro operacional não foi acompanhado por um aumento proporcional nos encargos fixos.
O índice de cobertura de encargos fixos demonstra uma evolução bastante positiva, passando de 4,83 em 2017 para 13,49 em 2021. Essa melhoria indica que a empresa aumentou sua capacidade de cumprir suas obrigações fixas, resultando em uma maior margem de segurança financeira e maior solidez para enfrentar possíveis adversidades no fluxo de caixa operacional.