Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc.

Observa-se uma tendência de crescimento consistente no lucro líquido ao longo do período analisado. Houve um aumento significativo de aproximadamente 79% de 2017 para 2018, seguido de um crescimento contínuo menos pronunciado até 2019. A partir de 2020, o lucro líquida apresentou um incremento acelerado, atingindo um aumento de cerca de 57% de 2020 para 2021. Este padrão indica uma melhora significativa na lucratividade anual da empresa, consolidando uma trajetória de crescimento robusto ao longo dos anos.

Lucro antes de impostos (EBT)

Os resultados demonstram um progresso semelhante ao observado no lucro líquido, com crescimento constante ao longo do período. Após uma elevação de aproximadamente 52% de 2017 para 2018, a tendência de aumento se mantém, atingindo valores superiores em 2019 e um avanço substancial a partir de 2020. O crescimento de aproximadamente 54% de 2020 para 2021 reflete uma melhora significativa na eficiência dos resultados operacionais antes da incidência de impostos, indicando forte desempenho financeiro.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBITDA apresenta forte valorização ao longo dos anos, com aumento progressivo de modo semelhante às métricas anteriores. Cresceu de forma consistente de 2017 até 2021, evidenciando aprimoramentos na geração de lucro operacional antes de considerar juros, impostos, depreciação e amortização. O crescimento mais acentuado se evidencia nos últimos anos, especialmente entre 2020 e 2021, reforçando uma melhoria na rentabilidade operacional da empresa.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA demonstra aumento uniforme, consolidando-se como principal indicador de desempenho operacional da companhia. O crescimento contínuo ao longo de todo o período confirma melhorias na eficiência operacional, com destaque para o aumento substancial de aproximadamente 49% de 2019 para 2020, e uma expansão ainda maior de 49% de 2020 para 2021. Essa trajetória sugere uma estratégia eficaz de crescimento e uma melhora contínua na geração de caixa operacional.

Ao analisar a evolução do valor da empresa (EV) ao longo dos anos, observa-se um crescimento expressivo, especialmente a partir de 2019, atingindo um pico em 2020 e reduzindo um pouco em 2021. Entre 2017 e 2018, o aumento foi moderado, enquanto entre 2019 e 2020 houve uma expansão significativa, indicando possível aumento do valor de mercado ou de ativos da companhia. Em 2021, houve uma leve retração.

Quanto ao EBITDA, há uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 299 milhões em 2017 para cerca de US$ 816 milhões em 2021. Esse aumento consistente sugere uma melhoria na geração de caixa operacional da empresa, refletindo potencialmente maior eficiência operacional ou expansão das atividades.

O rácio EV/EBITDA apresenta maior volatilidade ao longo do período. Em 2017 e 2018, os valores estão relativamente baixos, com uma redução de 12,26 em 2017 para 9,84 em 2018, indicando uma avaliação de mercado relativamente modesta em relação ao EBITDA. Contudo, há um aumento expressivo em 2019, chegando a 17,27, e um pulo ainda maior em 2020, considerando 38,63, refletindo uma valorização de mercado muito elevada em relação ao EBITDA nesse período. Em 2021, o valor do rácio diminui para 23,09, sugerindo uma redução na avaliação relativa em relação ao EBITDA, mas ainda mantendo-se em níveis elevados se comparado aos anos anteriores.

De modo geral, os dados indicam uma empresa com forte crescimento de valor e geração de resultados operacionais ao longo do período, embora o aumento do rácio EV/EBITDA em 2019 e 2020 possa refletir uma avaliação de mercado mais otimista ou expectativa de maior crescimento futuro, que foi ajustada em 2021. As variações nesse rácio sugerem mudanças nas percepções do mercado quanto ao potencial de lucratividade ou risco da operação.