Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Generac Holdings Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência generalizada de crescimento entre 2017 e 2020, com um incremento significativo em 2020, atingindo US$ 486.533 mil. Em 2021, no entanto, há uma redução de aproximadamente 15,5% em relação a 2020, chegando a US$ 411.156 mil. Esse padrão sugere padrões de aumento na geração de caixa operacional até 2020, seguido de uma diminuição em 2021, o que pode refletir variações na performance operacional ou mudanças na gestão de caixa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre também apresenta uma tendência de crescimento gradual de 2017 a 2020, atingindo US$ 443.226 mil em 2020. Assim como no item anterior, há uma redução em 2021, para US$ 319.810 mil, o que representa uma diminuição de cerca de 27,8% em relação ao ano anterior. Essa redução indica potencialmente uma maior utilização de caixa para investimentos, pagamento de dívidas ou outros fatores que impactaram negativamente o fluxo de caixa disponível após despesas de capital em 2021.
Juros pagos, líquidos de impostos
Generac Holdings Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Dinheiro pago durante o período, juros, impostos = Dinheiro pago durante o período, juros × EITR
= × =
Ao analisar a alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) ao longo dos cinco anos considerados, observa-se uma tendência de redução, passando de 35,2% em 2017 para 19,5% em 2021. Essa diminuição sugere uma possível melhora na eficiência fiscal da empresa ou alterações na legislação tributária, resultando em uma menor carga tributária proporcional aos lucros auferidos.
Já no que concerne ao dinheiro pago durante o período em relação aos juros, líquidos de impostos, os valores permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos, com ligeiras variações. Foram pagos aproximadamente US$ 26.636 mil em 2017, aumento para US$ 31.698 mil em 2018, seguido de uma diminuição para US$ 27.982 mil em 2019. Nos anos subsequentes, houve uma redução para US$ 22.379 mil em 2020 e uma estabilidade praticamente semelhante em 2021, com US$ 22.413 mil. O padrão indica que, apesar das mudanças na alíquota efetiva do imposto, os desembolsos líquidos referentes a juros mantêm-se de modo geral constantes, podendo refletir estabilidade na política de pagamento de juros ou operações financeiras semelhantes ao longo dos anos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Generac Holdings Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Generac Holdings Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento significativa no valor da empresa ao longo do período de cinco anos, passando de aproximadamente US$ 3,67 bilhões em 2017 para cerca de US$ 18,85 bilhões em 2021. Este aumento expressivo indica uma valorização considerável do mercado ou uma expansão substancial do negócio durante esse intervalo.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), que representa os recursos disponíveis após despesas operacionais e investimentos de capital, apresenta variações ao longo do tempo, iniciando em aproximadamente US$ 254,6 milhões em 2017, levando a oscilações e uma redução de cerca de 25% em 2021, quando fechado em US$ 319,8 milhões. Essa tendência sugere que, apesar da valorização do valor da empresa, o fluxo de caixa disponível tem permanecido relativamente estável ou experienciado leves declínios, o que pode indicar mudanças na eficiência operacional, gastos de investimento ou outros fatores internos que impactam a liquidez gerada pelo negócio.
O rácio EV/FCFF apresenta uma tendência de aumento acentuado ao longo do período, passando de 14,42 em 2017 para 58,94 em 2021. Este incremento expressivo indica que o valor da empresa (EV) tem se multiplicado de forma mais rápida do que o fluxo de caixa livre gerado, o que pode refletir uma maximização da valorização de mercado, expectativas de crescimento futuro intensificado ou uma maior percepção de risco associada à empresa.
De modo geral, o crescimento explosivo do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre sugere uma percepção otimista do mercado quanto ao potencial de expansão, inovação ou outros fatores de valor agregado. Entretanto, o aumento do rácio EV/FCFF também levanta questões sobre o alinhamento entre a valorização de mercado e a geração de caixa, sendo importante monitorar se essa tendência se manterá sustentável no médio a longo prazo.