Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
RTX Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os indicadores de endividamento ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento nos rácios de dívida em relação ao patrimônio líquido, patrimônio total e ativos. Em 2020, esses rácios apresentaram valores mais baixos, próximos a 0,44 para o índice de dívida sobre patrimônio líquido e cerca de 0,2 para relação dívida/ativos. No entanto, a partir de 2021, houve uma elevação significativa, especialmente em 2023, quando esses índices atingiram valores próximos a 0,73 e 0,28, respectivamente, indicando um aumento na proporção de dívidas relativas aos recursos próprios e aos ativos totais. Tal incremento sugere uma maior alavancagem financeira da empresa, o que, por sua vez, pode refletir maior uso de financiamento externo ou uma estratégia de endividamento mais agressiva no período recente.
O índice de alavancagem financeira apresentou um crescimento gradual até 2022, estando em torno de 2,19, e posteriormente estabilizou-se em 2,71 em 2023 e 2024, indicando uma maior proporção de dívida frente ao patrimônio. Este aumento reforça a observação de uma maior dependência de recursos de terceiros para sustentar suas operações ou investimentos.
Por outro lado, os índices de cobertura de juros e encargos fixos demonstraram uma dinâmica de recuperação após um período inicial de desempenho negativo. Em 2020, ambos os índices estavam abaixo de zero, sugerindo dificuldades na cobertura dessas despesas. A partir de 2021, houve uma melhora substancial, com os índices atingindo valores positivos (4,71 para cobertura de juros e 3,66 para encargos fixos), indicando maior capacidade de atender às obrigações financeiras. Apesar de uma leve redução em 2023, esses índices se recuperaram em 2024, permanecendo em níveis satisfatórios, o que sugere uma melhora na saúde financeira da empresa em relação ao pagamento de juros e encargos financeiros, mesmo com a elevação do endividamento.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
RTX Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Patrimônio líquido | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | 2.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | 2.11 | |
| Honeywell International Inc. | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | 1.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | 2.02 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 41,261 ÷ 60,156 = 0.69
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o endividamento total da empresa apresentou estabilidade relativamente constante entre 2020 e 2022, com valores próximos de US$ 31,8 bilhões em 2020, US$ 31,5 bilhões em 2021 e US$ 31,9 bilhões em 2022. No entanto, houve um aumento significativo em 2023, atingindo US$ 43,8 bilhões, seguido de uma redução para US$ 41,3 bilhões em 2024. Este incremento em 2023 pode indicar uma estratégia de alavancagem mais agressiva ou necessidades de financiamento adicionais, enquanto a ligeira redução em 2024 sugere uma tentativa de restrição de dívidas ou pagamento de obrigações.
O patrimônio líquido apresentou estabilidade ao longo dos anos, com valores próximos de US$ 72,1 bilhões em 2020, US$ 73,1 bilhões em 2021 e US$ 72,6 bilhões em 2022. Houve uma queda expressiva em 2023, atingindo US$ 59,8 bilhões, e uma leve recuperação em 2024, chegando a US$ 60,2 bilhões. Essa variação indica que houve, possivelmente, perdas ou distribuições de lucros que reduziram o patrimônio líquido em 2023, enquanto em 2024 houve algum esforço para estabilizar ou recuperar esse valor.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se em torno de 0,44 em 2020, 2021 e 2022, evidenciando uma proporção relativamente estável de endividamento em relação ao patrimônio nesses anos. Em 2023, esse índice aumentou consideravelmente para 0,73, refletindo um aumento na alavancagem financeira, compatível com o aumento do endividamento total. Em 2024, houve uma pequena redução para 0,69, indicando uma ligeira diminuição no grau de endividamento comparado ao patrimônio, possivelmente por conta do recuo na dívida total ou estabilização do patrimônio líquido.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Patrimônio líquido | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | 2.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | |
| GE Aerospace | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | 2.20 | |
| Honeywell International Inc. | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | 1.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | 2.21 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 43,260 ÷ 60,156 = 0.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma estabilidade relativa na dívida total entre 2020 e 2022, com valores próximos a US$ 33,8 bilhões. No entanto, há um aumento significativo em 2023, atingindo aproximadamente US$ 45,6 bilhões, seguido de uma redução parcial em 2024 para cerca de US$ 43,3 bilhões. Essa variação sugere um aumento de endividamento em 2023, possivelmente ligado a aquisições ou investimentos que exigiram maior captação de recursos, seguido de uma tentativa de redução do passivo no ano seguinte.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido mantém um valor relativamente estável ao longo dos anos, variando entre aproximadamente US$ 72,1 bilhões e US$ 73 bilhões até 2022. Em 2023, há uma redução acentuada para aproximadamente US$ 59,8 bilhões, com uma leve recuperação em 2024, chegando a cerca de US$ 60,2 bilhões. Essa diminuição em 2023 pode indicar perdas acumuladas ou ajustes de valor que impactaram o patrimônio, enquanto a recuperação em 2024 sugere uma tentativa de estabilização financeira.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O índice de endividamento relativamente estável até 2022 fica em torno de 0,46 a 0,47, indicando uma proporção equilibrada entre dívidas e patrimônio. Em 2023, esse índice sobe significativamente para 0,76, refletindo um aumento na alavancagem financeira, compatível com o aumento da dívida total. Em 2024, há uma redução para aproximadamente 0,72, embora ainda indicando maior endividamento em relação ao patrimônio comparado aos anos anteriores, o que pode apontar uma maior exposição ao risco financeiro ou uma estratégia de financiamento que priorizou o crescimento por meio de endividamento.
Rácio dívida/capital total
RTX Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Patrimônio líquido | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Capital total | 101,417) | 103,625) | 104,546) | 104,553) | 103,986) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | 1.40 | |
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| GE Aerospace | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.68 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.56 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | 0.67 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Bens de capital | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Industriais | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 41,261 ÷ 101,417 = 0.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Nos últimos anos, o endividamento total da empresa manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2022, próximas de 31.8 bilhões de dólares em 2020, 31.5 bilhões em 2021 e 31.9 bilhões em 2022. Contudo, houve um aumento significativo em 2023, atingindo aproximadamente 43.8 bilhões de dólares, seguido por uma redução para cerca de 41.3 bilhões de dólares em 2024. Essa oscilação sugere uma possível expansão de endividamento em 2023, possivelmente para financiar investimentos ou operações, seguida por uma tentativa de redução ou reestruturação em 2024.
- Capital total
- O capital total permaneceu bastante estável ao longo do período observado, variando de aproximadamente 104.0 bilhões de dólares em 2020, 104.6 bilhões em 2021, e 104.5 bilhões em 2022. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para cerca de 103.6 bilhões, e uma nova redução para aproximadamente 101.4 bilhões em 2024. Essa tendência revela uma estabilidade relativa na estrutura de capital, com pequenas variações de valor ao longo dos anos.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio financeiro apresentou estabilidade até 2022, com valores próximos de 0.31, indicando que aproximadamente 31% do capital total correspondia a dívida. Em 2023, ocorreu um aumento expressivo para 0.42, refletindo uma maior dependência de endividamento em relação ao capital total. Em 2024, esse rácio permaneceu elevado em 0.41, sugerindo que a proporção de dívida em relação ao capital continuou alta, ainda que ligeiramente inferior ao pico de 2023.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Patrimônio líquido | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 103,416) | 105,385) | 106,488) | 106,621) | 105,984) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | 0.69 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | 0.69 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 43,260 ÷ 103,416 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma estabilidade relativa na dívida total entre 2020 e 2022, com valores próximos a US$ 33,8 bilhões. Em 2023, há um aumento significativo, atingindo US$ 45,6 bilhões, seguido por uma redução em 2024 para US$ 43,3 bilhões. Essa variação sugere uma possível reestruturação financeira ou novas eletivas de financiamento em 2023, que posteriormente foram ajustadas em 2024.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total manteve-se praticamente estável ao longo do período analisado, com valores em torno de US$ 105 a 106 bilhões. Essa estabilidade indica uma manutenção consistente do patrimônio da empresa, embora haja uma ligeira redução em 2024 para US$ 103,4 bilhões, o que pode refletir ajustes patrimoniais ou resultados de operações.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Esse rácio apresentou uma estabilidade próxima a 0,31-0,32 entre 2020 e 2022, demonstrando uma proporção equilibrada entre dívida e capital próprio. Em 2023, esse rácio sobe para 0,43, indicando um aumento no endividamento relativo ao capital, o que sugere uma estratégia de financiamento mais agressiva ou necessidade de liquidez adicional. Em 2024, há uma redução marginal para 0,42, sinalizando um movimento de ajuste ou refinanciamento dessa alavancagem.
Relação dívida/ativos
RTX Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Ativos totais | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | 0.30 | |
| Honeywell International Inc. | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Bens de capital | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Industriais | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 41,261 ÷ 162,861 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Houve estabilidade no endividamento total de 2020 a 2022, com valores próximos a 31,8 bilhões de dólares, apresentando ligeira redução para 31,4 bilhões na 2021. No entanto, a partir de 2023, houve um aumento significativo no valor do endividamento total, atingindo aproximadamente 43,8 bilhões de dólares, seguido de uma redução para 41,3 bilhões em 2024. Essa variação indica uma mudança no volume de dívidas fixando-se em um patamar superior ao observado nos anos anteriores.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram estabilidade ao longo do período, mantendo-se na faixa de aproximadamente 158,9 bilhões a 162,2 bilhões de dólares. Houve uma ligeira redução de 162,2 bilhões em 2020 para 161,4 bilhões em 2021, seguido por uma diminuição para 158,9 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, os ativos voltaram a aumentar, atingindo aproximadamente 162,9 bilhões em 2024, indicando uma leve recuperação e manutenção dos ativos totais ao longo do período analisado.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos permaneceu constante em 0,2 até 2022, refletindo um nível de endividamento proporcionalmente controlado em relação aos ativos totais. Em 2023, essa proporção aumentou para 0,27, sinalizando uma maior concentração de dívida sobre os ativos totais, compatível com o aumento do endividamento total. Em 2024, a relação reduziu-se para 0,25, indicando uma leve reversão ou estabilização na proporção de dívida em relação aos ativos totais.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
RTX Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dívida de longo prazo atualmente vencida | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Endividamento total | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Ativos totais | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | 0.31 | |
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | 0.26 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 43,260 ÷ 162,861 = 0.27
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- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao longo do período analisado, a dívida total apresentou estabilidade até o final de 2022, com valores ao redor de US$ 33,8 bilhões. Em 2023, houve um aumento significativo, atingindo US$ 45,6 bilhões, indicando uma ampliação nas obrigações financeiras da empresa. Apesar dessa elevação, em 2024 a dívida reduziu novamente para aproximadamente US$ 43,3 bilhões, demonstrando uma tentativa de ajuste ou refinanciamento, embora ainda situada em patamar elevado comparado aos anos anteriores.
- Ativos totais
- Os ativos totais mantiveram-se relativamente constantes ao longo dos anos, com pequenas oscilações. Em 2020, os ativos totalizavam aproximadamente US$ 162,2 bilhões, tendo uma leve redução em 2021 e 2022, chegando a cerca de US$ 158,9 bilhões em 2022. Em 2023 e 2024, os ativos recuperaram-se, atingindo cerca de US$ 161,9 bilhões e US$ 162,86 bilhões, respectivamente. Essa estabilidade sugere uma base de ativos relativamente sólida e pouco suscetível a variações extremas.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A relação dívida/ativos permaneceu constante em 0,21 nos anos de 2020, 2021 e 2022, indicando um nível de endividamento compatível com a proporção dos ativos. Em 2023, essa relação aumentou para 0,28, refletindo o crescimento expressivo da dívida nesta ocasião, enquanto os ativos permaneceram quase estáveis. Em 2024, houve uma pequena redução para 0,27, o que sugere um leve controle ou redução na alavancagem financeira após o pico de 2023.
Índice de alavancagem financeira
RTX Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Patrimônio líquido | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | 2.25 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | 5.11 | |
| Eaton Corp. plc | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | 2.13 | |
| GE Aerospace | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | 7.13 | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | 3.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | 8.43 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Bens de capital | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Industriais | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 162,861 ÷ 60,156 = 2.71
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- Ativos totais
- Observa-se uma estabilidade geral nos ativos totais ao longo do período analisado, com uma ligeira diminuição de aproximadamente 0,4% do final de 2020 para o final de 2022. Nos anos seguintes, há um aumento expressivo nos ativos, chegando a aproximadamente US$ 162,9 bilhões em 2024, indicando um crescimento consistente na composição patrimonial da empresa.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento de aproximadamente 1,3% de 2020 para 2021, chegando a US$ 73,1 bilhões, seguido de uma estabilidade relativa em 2022. A partir de 2023, há uma redução acentuada de cerca de 17,7%, reduzindo o patrimônio líquido para US$ 59,8 bilhões, e pequena recuperação até 2024, chegando a US$ 60,2 bilhões. Essa variação pode refletir mudanças na reserva de lucros, recompras de ações ou outros fatores que impactam o capital próprio.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente constante em torno de 2,2, indicando uma proporção consistente entre dívidas e patrimônio ao longo do período. No entanto, há um aumento significativo de 2,19 para 2,71 a partir de 2022 até 2023, indicando uma maior utilização de dívida para financiar ativos ou operações, o que aumenta o grau de alavancagem e potencialmente eleva o risco financeiro da estrutura patrimonial da empresa.
Índice de cobertura de juros
RTX Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 239) | 185) | 111) | 248) | 224) | |
| Menos: Perda por operações descontinuadas | —) | —) | (19) | (33) | (367) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,181) | 456) | 700) | 786) | 575) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | (923) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | -0.65 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | -5.71 | |
| Caterpillar Inc. | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | 8.80 | |
| Eaton Corp. plc | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | 12.72 | |
| GE Aerospace | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | 2.59 | |
| Honeywell International Inc. | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | 17.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | 14.93 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Bens de capital | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Industriais | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 8,164 ÷ 1,970 = 4.14
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- Lucro antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma mudança significativa na trajetória do EBIT ao longo dos anos. Em 2020, o valor era negativo, indicando prejuízo de US$ -923 milhões, refletindo dificuldades financeiras ou operacionais. A partir de 2021, há uma recuperação substancial, com EBIT positivo de US$ 6.261 milhões, sinalizando uma melhora na lucratividade operacional. Esse crescimento prossegue ao longo de 2022, atingindo US$ 7.327 milhões. Nos anos seguintes, há uma leve redução em 2023, com US$ 5.489 milhões, porém, em 2024, há novo aumento, chegando a US$ 8.164 milhões, o que demonstra uma recuperação consistente e crescimento sustentável na rentabilidade operacional.
- Despesa com juros
- O valor da despesa com juros apresenta uma tendência de estabilização entre 2020 e 2022, com valores próximos a US$ 1.300 milhões. Em 2023, há um aumento para US$ 1.653 milhões, e em 2024, esse valor sobe ainda mais para US$ 1.970 milhões, indicando uma elevação nos encargos financeiros. Esse crescimento pode estar relacionado ao aumento do endividamento ou a mudanças na taxa de juros, embora o impacto não pareça afetar imediatamente a capacidade de geração de lucro operacional, dado o crescimento expressivo do EBIT no mesmo período.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros mostra uma recuperação após um valor negativo de -0,65 em 2020, sugerindo dificuldades na capacidade de cobrir as despesas de juros com o EBIT daquele período. A partir de 2021, o índice se torna positivo, atingindo 4,71, indicando que a empresa conseguiu gerar EBIT suficiente para cobrir suas despesas de juros várias vezes. O índice continua a melhorar em 2022, chegando a 5,64, reforçando a solidez na capacidade de pagamento. Em 2023, há uma redução para 3,32, porém, em 2024, o índice volta a subir para 4,14, evidenciando uma estabilidade na capacidade de cobertura de juros após o período de refluxo, apesar do aumento na despesa com juros.
Índice de cobertura de encargos fixos
RTX Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 239) | 185) | 111) | 248) | 224) | |
| Menos: Perda por operações descontinuadas | —) | —) | (19) | (33) | (367) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,181) | 456) | 700) | 786) | 575) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | (923) | |
| Mais: Despesas de leasing operacional | 422) | 463) | 475) | 525) | 497) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 8,586) | 5,952) | 7,802) | 6,786) | (426) | |
| Despesa com juros | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Despesas de leasing operacional | 422) | 463) | 475) | 525) | 497) | |
| Encargos fixos | 2,392) | 2,116) | 1,775) | 1,855) | 1,927) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | -0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | -4.75 | |
| Caterpillar Inc. | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | 6.58 | |
| Eaton Corp. plc | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | 6.24 | |
| GE Aerospace | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | 1.93 | |
| Honeywell International Inc. | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | 11.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | 11.12 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Bens de capital | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Industriais | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 8,586 ÷ 2,392 = 3.59
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- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Houve uma mudança significativa no valor deste item ao longo dos anos. Em 2020, registrou-se um prejuízo de US$ 426 milhões, indicando dificuldades financeiras ou operações deficitárias nesse período. A partir de 2021, ocorreu uma recuperação expressiva, com o lucro atingindo US$ 6.786 milhões, seguido por um crescimento contínuo até 2022, com US$ 7.802 milhões. Apesar de uma redução em 2023 para US$ 5.952 milhões, o valor voltou a aumentar em 2024, alcançando US$ 8.586 milhões. Essa trajetória demonstra uma melhora consistente na marginalidade operacional antes de encargos e impostos, com oscilações pontuais, porém, mantendo-se em patamares elevados nos últimos anos.
- Encargos fixos
- O valor dos encargos fixos apresentou uma ligeira redução de 2020 para 2022: de US$ 1.927 milhões para US$ 1.775 milhões. Em 2023, houve um aumento para US$ 2.116 milhões, e em 2024 atingiu US$ 2.392 milhões. Essa evolução sugere um incremento nos custos fixos da empresa, podendo refletir expansões de operações, aumento de despesas administrativas ou outros custos operacionais fixos.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice melhorou significativamente de 2020 para 2022, passando de -0.22 para 4.4, indicando uma melhora substancial na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir os encargos fixos. Em 2021, o índice foi positivo (3.66), reforçando a tendência de recuperação. Em 2023, houve uma diminuição para 2.81, mas ainda permanecendo em patamar favorável, e em 2024 houve novo incremento para 3.59, demonstrando uma sólida capacidade de cobertura dos encargos fixos nos anos recentes.