Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Generac Holdings Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros revela uma evolução significativa ao longo do período de 2017 a 2021, especialmente no que diz respeito ao valor de mercado da entidade. Este valor apresentou um crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 3,9 bilhões em 2017 para cerca de US$ 19,2 bilhões em 2021. Notavelmente, houve uma aceleração do crescimento entre 2019 e 2020, indicando uma valorização acelerada do ativo de mercado que foi ainda mais notável durante 2020.
O capital investido também cresceu de forma consistente durante o período, passando de aproximadamente US$ 1,71 bilhão em 2017 para cerca de US$ 3,77 bilhões em 2021. Este aumento demonstra uma ampliação dos recursos aplicados na organização ao longo dos anos, refletindo possivelmente investimentos em ativos, expansão de operações ou aquisições.
O valor acrescentado de mercado (MVA), que expressa a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, apresentou um crescimento exponencial, atingindo seu pico em 2020 com aproximadamente US$ 19,3 bilhões, antes de uma ligeira redução em 2021 para aproximadamente US$ 15,4 bilhões. Essa alteração pode indicar que a valorização do mercado ultrapassou o crescimento do capital investido de forma bastante expressiva, porém uma diminuição relativa nesse indicador sugere uma possível estabilização ou ajuste na percepção de valor de mercado na comparação com o capital investido.
De modo geral, os dados indicam uma forte valorização do mercado na última metade do período, especialmente em 2020, possivelmente influenciada por fatores internos ou externos. A relação entre o crescimento do valor de mercado e o aumento do capital investido demonstra uma melhora na percepção de valor econômico da empresa, embora a correção observada em 2021 possa indicar uma necessidade de investigação adicional para compreender as causas dessa tendência.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Generac Holdings Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do valor acrescentado de mercado ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento significativo, especialmente a partir de 2019. O valor passou de aproximadamente US$ 5,48 milhões em 2019 para mais de US$ 19,28 milhões em 2020, e atingiu cerca de US$ 15,40 milhões em 2021. Este aumento expressivo indica uma valorização considerável da empresa, refletindo provavelmente melhorias de desempenho ou valorização do mercado.
O capital investido também apresentou aumento constante, de cerca de US$ 2,25 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 3,77 milhões em 2021, sugerindo uma ampliação dos recursos aplicados na operação da empresa. Tal incremento pode indicar estratégias de crescimento ou investimentos destinados a sustentar a expansão dos negócios.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou variações marcantes ao longo do tempo. Em 2017 e 2018, manteve-se relativamente estável, incluindo valores próximos a 127% e 115%, respectivamente. Contudo, a partir de 2019, houve uma explosão desse índice, atingindo 244,1%, e posteriormente ultrapassando 700% em 2020, em economia de alta volatilidade ou crescimento acelerado do valor de mercado em relação ao capital investido. Em 2021, o índice ficou em 408,41%, indicando uma redução parcial desse spread, embora ainda em níveis elevados comparados aos anos anteriores.
De modo geral, a análise demonstra uma trajetória de expansão expressiva na valorização de mercado, acompanhada por um aumento contínuo dos recursos investidos. A elevada variação no índice de spread sugere uma melhora significativa na eficiência do valor que a empresa cria para seus acionistas em relação ao capital investido, especialmente a partir de 2019, apesar de algumas oscilações nos anos subsequentes.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Generac Holdings Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) na receita diferida relacionada a garantias estendidas | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo dos cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no valor acrescentado de mercado (MVA), que aumentou significativamente de 2.186.319 mil dólares em 2017 para um pico de 15.481.754 mil dólares em 2020, embora tenha apresentado uma redução para 15.402.739 mil dólares em 2021. Esta evolução indica uma ampliação substancial no valor de mercado da empresa durante o período, particularmente entre 2019 e 2020, onde houve um crescimento expressivo, sugerindo intensificação do reconhecimento de valor pelo mercado ou aumento no valor das ações ou ambos.
As vendas líquidas ajustadas demonstraram uma trajetória de crescimento constante, passando de aproximadamente 1.692.306 mil dólares em 2017 para 3.759.043 mil dólares em 2021. Este avanço reflete uma expansão operacional e uma maior geração de receitas ao longo do período analisado.
O índice de margem do valor de mercado adicionado revelou uma elevação expressiva, começando em 129,19% em 2017, caindo para 111,94% em 2018, mas mostrando saltos significativos em 2019, atingindo 247,65%. Em 2020, o índice atingiu seu pico de 772,42%, antes de diminuir para 409,75% em 2021. Essas mudanças indicam aumentos consideráveis na eficiência ou na percepção de valor agregado, especialmente em 2019 e 2020, embora a redução em 2021 possa sugerir ajustes de mercado ou mudanças na rentabilidade relativa ao valor de mercado.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória de forte valorização de mercado e crescimento nas receitas ao longo do período, com picos relevantes em 2019 e 2020, refletindo um período de expansão substancial e potencialmente de alta rentabilidade do negócio, seguido de um leve ajuste ou estabilização em 2021.