Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
GE Aerospace, rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se uma flutuação nos indicadores de endividamento ao longo do período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice apresentou uma redução de 2021 para 2023, passando de 0.87 para 0.77, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, houve um aumento subsequente em 2024 e 2025, atingindo 1.1, sinalizando um aumento do endividamento.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional demonstra um impacto similar, com redução até 2023 (de 0.94 para 0.84) e aumento nos anos seguintes, chegando a 1.15 em 2025. A magnitude deste índice é consistentemente superior ao anterior, evidenciando a relevância do passivo de arrendamento operacional na estrutura de capital.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023 (de 0.47 para 0.43), com um ligeiro aumento em 2024 e 2025 (para 0.52), indicando uma pequena elevação do endividamento em relação ao capital total.
- Rácio Dívida/Capital Total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O comportamento deste rácio é análogo ao anterior, com estabilidade inicial e aumento posterior, refletindo o impacto do passivo de arrendamento operacional. O valor final em 2025 é de 0.54.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresentou uma diminuição de 0.18 em 2021 para 0.13 em 2023, seguida de estabilização em 0.16 nos anos de 2024 e 2025, sugerindo uma gestão da dívida em relação aos ativos.
- Relação Dívida/Ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Similar à relação anterior, demonstra uma redução inicial e estabilização posterior, com valor final de 0.17 em 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou um crescimento constante ao longo do período, de 4.93 em 2021 para 6.97 em 2025, indicando um aumento do uso de alavancagem financeira na estrutura de capital.
- Índice de Cobertura de Juros
- O índice de cobertura de juros demonstrou uma melhora significativa, passando de um valor negativo em 2021 (-0.96) para 12.86 em 2025, indicando uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros com o lucro operacional.
- Índice de Cobertura de Encargos Fixos
- De forma similar ao índice de cobertura de juros, o índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma melhora substancial, evoluindo de um valor negativo em 2021 (-0.22) para 9.14 em 2025, demonstrando uma maior capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional.
Em resumo, a entidade demonstrou inicialmente uma redução no endividamento, seguida de um aumento nos últimos anos. Paralelamente, houve uma melhora significativa na capacidade de cobertura de encargos financeiros, indicando uma crescente solidez financeira.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
GE Aerospace, índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Patrimônio líquido | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 20,494 ÷ 18,677 = 1.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de 35185 milhões de dólares em 2021 para 19273 milhões de dólares em 2024, com um leve aumento para 20494 milhões de dólares em 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio mais acentuada. O valor de 40310 milhões de dólares em 2021 diminuiu para 18677 milhões de dólares em 2025, com reduções significativas em cada ano do período.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete as mudanças observadas nas duas variáveis. Inicialmente em 0.87 em 2021, o índice aumentou para 0.89 em 2022, indicando um leve aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023, o índice diminuiu para 0.77, refletindo a redução mais expressiva do endividamento. Em 2024, o índice atingiu a unidade, indicando que o endividamento total se igualou ao patrimônio líquido. Finalmente, em 2025, o índice subiu para 1.1, sinalizando que o endividamento total superou o patrimônio líquido.
- Tendências de Endividamento
- Redução geral do endividamento total, com um pequeno aumento no último ano analisado.
- Tendências do Patrimônio Líquido
- Declínio consistente do patrimônio líquido ao longo do período.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Inicialmente estável, o índice demonstra um aumento significativo no último ano, indicando maior alavancagem financeira.
A combinação da redução do endividamento total com o declínio do patrimônio líquido resulta em um aumento da alavancagem financeira, conforme evidenciado pelo índice de dívida sobre patrimônio líquido. A inversão da relação entre endividamento e patrimônio líquido no último ano analisado merece atenção, pois pode indicar um aumento do risco financeiro.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
GE Aerospace, índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Passivos de arrendamento operacional corrente (incluídos em Todos os outros passivos circulantes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional não circulante (incluídos em Todos os outros passivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Patrimônio líquido | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 21,557 ÷ 18,677 = 1.15
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por um leve aumento em 2024 e 2025. Em 2021, a dívida total registrou US$ 38.033 milhões, diminuindo para US$ 22.937 milhões em 2023. Observa-se um incremento para US$ 20.378 milhões em 2024 e US$ 21.557 milhões em 2025.
O patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio consistente durante o período analisado. Iniciando em US$ 40.310 milhões em 2021, o patrimônio líquido diminuiu progressivamente, atingindo US$ 18.677 milhões em 2025.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete o endividamento em relação ao capital próprio, exibiu variações significativas. Em 2021 e 2022, o índice se manteve próximo a 0,94 e 0,96, respectivamente. Houve uma redução para 0,84 em 2023, seguida por um aumento para 1,05 em 2024 e 1,15 em 2025. Este aumento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido nos anos mais recentes.
- Tendências Observadas
- Redução inicial da dívida total, seguida de estabilização e leve aumento.
- Declínio contínuo do patrimônio líquido.
- Aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido nos últimos dois anos, sinalizando maior endividamento.
A combinação da redução do patrimônio líquido com o aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A estabilização da dívida total em valores mais baixos, embora positiva, é contrabalanceada pela erosão do patrimônio líquido, resultando em um perfil financeiro mais alavancado.
Rácio dívida/capital total
GE Aerospace, rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Patrimônio líquido | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Capital total | 39,171) | 38,615) | 48,342) | 68,716) | 75,495) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 20,494 ÷ 39,171 = 0.52
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de US$ 35.185 milhões em 2021 para US$ 20.494 milhões em 2025, com um declínio mais acentuado entre 2021 e 2023.
Paralelamente, o capital total apresentou uma redução significativa de US$ 75.495 milhões em 2021 para US$ 39.171 milhões em 2025. A maior queda no capital total ocorreu entre 2021 e 2023, com uma estabilização nos anos subsequentes.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável em 0,47 durante 2021 e 2022. Em 2023, o rácio diminuiu para 0,43, refletindo a redução mais expressiva do endividamento total em relação ao capital total. Nos anos de 2024 e 2025, o rácio apresentou um aumento para 0,5 e 0,52, respectivamente, indicando um crescimento proporcionalmente maior do endividamento em relação ao capital total, apesar da estabilização do endividamento total.
Apesar da redução geral do endividamento total, o aumento do rácio dívida/capital total nos últimos dois anos do período analisado sugere uma mudança na estrutura de capital, com maior dependência de recursos de terceiros em relação ao capital próprio. A estabilização do capital total em 2024 e 2025, combinada com um leve aumento no endividamento total em 2025, contribui para essa tendência.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
GE Aerospace, rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Passivos de arrendamento operacional corrente (incluídos em Todos os outros passivos circulantes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional não circulante (incluídos em Todos os outros passivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Patrimônio líquido | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 40,234) | 39,720) | 50,315) | 71,109) | 78,343) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 21,557 ÷ 40,234 = 0.54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por um leve aumento em 2024 e 2025. Em 2021, a dívida total registrou US$ 38.033 milhões, diminuindo para US$ 22.937 milhões em 2023. Observa-se um incremento para US$ 20.378 milhões em 2024 e US$ 21.557 milhões em 2025, indicando uma estabilização nos níveis mais recentes.
O capital total apresentou uma tendência de declínio contínuo de 2021 a 2024, passando de US$ 78.343 milhões para US$ 39.720 milhões. Contudo, em 2025, o capital total demonstra uma ligeira recuperação, atingindo US$ 40.234 milhões. Essa recuperação, embora modesta, interrompe a sequência de quedas observada anteriormente.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de endividamento em relação ao capital próprio, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0,49 e 0,46. Em 2024, o rácio apresentou um aumento para 0,51, e continuou a crescer em 2025, atingindo 0,54. Este aumento sugere um incremento no grau de endividamento em relação ao capital total nos anos mais recentes.
- Tendências de Dívida
- Redução significativa entre 2021 e 2023, seguida de estabilização com leve aumento em 2024 e 2025.
- Tendências de Capital
- Declínio constante de 2021 a 2024, com leve recuperação em 2025.
- Rácio Dívida/Capital
- Estabilidade inicial, seguida de aumento gradual em 2024 e 2025, indicando maior endividamento.
Relação dívida/ativos
GE Aerospace, rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Ativos totais | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 20,494 ÷ 130,169 = 0.16
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de 35185 milhões de dólares em 2021 para 19273 milhões de dólares em 2024, com um ligeiro aumento para 20494 milhões de dólares em 2025.
Em contrapartida, os ativos totais apresentaram uma tendência de declínio entre 2021 e 2024, partindo de 198874 milhões de dólares para 123140 milhões de dólares. Contudo, registra-se uma recuperação parcial em 2025, com os ativos totais atingindo 130169 milhões de dólares.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresentou uma redução de 0.18 em 2021 para 0.13 em 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital e menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos. Em 2024, a relação aumentou para 0.16, refletindo o declínio mais acentuado dos ativos totais em comparação com o endividamento. A relação se manteve em 0.16 em 2025.
A diminuição do endividamento total, combinada com a redução inicial dos ativos totais, resultou em uma melhora na relação dívida/ativos. O posterior aumento da relação em 2024 sugere que a redução dos ativos totais superou a diminuição do endividamento, impactando a capacidade de cobertura da dívida pelos ativos. A estabilização da relação em 2025 indica um equilíbrio entre a variação do endividamento e dos ativos.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de reduzir seu endividamento, mas enfrentou desafios na manutenção de seus ativos totais, o que influenciou a dinâmica da relação dívida/ativos ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
GE Aerospace, rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| Empréstimos de longo prazo | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| Endividamento total | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| Passivos de arrendamento operacional corrente (incluídos em Todos os outros passivos circulantes) | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| Passivos de arrendamento operacional não circulante (incluídos em Todos os outros passivos) | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| Ativos totais | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 21,557 ÷ 130,169 = 0.17
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por um leve aumento em 2024 e 2025. Em 2021, a dívida total registrou US$ 38.033 milhões, diminuindo para US$ 22.937 milhões em 2023. Observa-se um incremento para US$ 20.378 milhões em 2024 e US$ 21.557 milhões em 2025, embora os valores permaneçam inferiores aos de 2021.
Em relação aos ativos totais, a tendência é de declínio entre 2021 e 2024. Os ativos totais iniciaram em US$ 198.874 milhões em 2021, reduzindo-se para US$ 123.140 milhões em 2024. Contudo, registra-se uma recuperação parcial em 2025, com os ativos totais atingindo US$ 130.169 milhões.
A relação dívida/ativos, que indica o grau de endividamento em relação aos ativos, apresentou estabilidade entre 2021 e 2022, em 0,19. Em 2023, houve uma diminuição significativa para 0,14, refletindo a redução da dívida em relação aos ativos. Nos anos subsequentes, a relação se estabilizou em 0,17, indicando um equilíbrio entre dívida e ativos, embora ligeiramente superior ao observado em 2021 e 2022.
- Tendências de Dívida
- Redução consistente de 2021 a 2023, seguida de estabilização com leve aumento em 2024 e 2025.
- Tendências de Ativos
- Declínio de 2021 a 2024, com recuperação parcial em 2025.
- Relação Dívida/Ativos
- Estabilidade inicial, diminuição em 2023 e estabilização em 0,17 em 2024 e 2025.
Índice de alavancagem financeira
GE Aerospace, índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| Patrimônio líquido | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Bens de capital | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Industriais | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 130,169 ÷ 18,677 = 6.97
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 198.874 milhões em 2021 para US$ 123.140 milhões em 2024, com uma leve recuperação para US$ 130.169 milhões em 2025.
O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de queda, embora em um ritmo menos acentuado que os ativos totais. O valor diminui de US$ 40.310 milhões em 2021 para US$ 18.677 milhões em 2025.
O índice de alavancagem financeira revela um aumento contínuo ao longo dos anos. Este indicador, que mede a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, cresceu de 4,93 em 2021 para 6,97 em 2025. Este aumento sugere um crescente endividamento da entidade, o que pode indicar um maior risco financeiro.
- Tendências Principais
- Declínio nos ativos totais e no patrimônio líquido.
- Alavancagem Financeira
- Aumento consistente do índice de alavancagem financeira, indicando maior endividamento.
- Implicações
- A combinação da redução de ativos e patrimônio líquido com o aumento da alavancagem financeira pode sinalizar uma deterioração da saúde financeira da entidade.
Índice de cobertura de juros
GE Aerospace, índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| Menos: Renda (prejuízo) das operações descontinuadas, líquido de impostos | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| Mais: Juros e outros encargos financeiros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Industriais | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 10,843 ÷ 843 = 12.86
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de recuperação e fortalecimento da performance operacional ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado antes de juros e impostos (EBIT) negativo, indicando dificuldades na geração de lucro operacional. Contudo, a partir do segundo período, o EBIT demonstra uma crescente melhora, atingindo valores significativamente positivos e apresentando um crescimento consistente nos períodos subsequentes.
Os juros e outros encargos financeiros, embora tenham apresentado uma redução gradual, permaneceram em níveis relevantes durante todo o período. A dinâmica entre o EBIT e os encargos financeiros impacta diretamente o índice de cobertura de juros, que reflete a capacidade da entidade de honrar suas obrigações financeiras.
- EBIT
- O EBIT apresentou uma mudança substancial de um valor negativo para um crescimento positivo e contínuo, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. O crescimento mais expressivo ocorreu entre o primeiro e o segundo período, com uma subsequente estabilização em níveis elevados.
- Juros e outros encargos financeiros
- Apesar de uma tendência de queda, os encargos financeiros permaneceram consideráveis. A redução gradual sugere uma possível renegociação de dívidas ou uma diminuição do endividamento, mas o impacto no fluxo de caixa ainda é relevante.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros acompanhou a evolução do EBIT, partindo de um valor inferior a um, indicando incapacidade de cobrir os encargos financeiros com o lucro operacional, para valores progressivamente maiores. A partir do segundo período, o índice demonstra uma capacidade crescente de cobertura, atingindo níveis confortáveis e indicando uma posição financeira mais sólida.
Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação notável em sua performance financeira, impulsionada pela melhora na rentabilidade operacional e pelo consequente fortalecimento de sua capacidade de pagamento de juros. A tendência observada sugere uma gestão financeira mais eficiente e uma posição competitiva aprimorada.
Índice de cobertura de encargos fixos
GE Aerospace, índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| Menos: Renda (prejuízo) das operações descontinuadas, líquido de impostos | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| Mais: Juros e outros encargos financeiros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| Mais: Despesas de leasing operacional | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 11,228) | 9,088) | 12,129) | 4,074) | (726) | |
| Juros e outros encargos financeiros | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| Despesas de leasing operacional | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| Dividendos de ações preferenciais e outros | —) | —) | 295) | 289) | 237) | |
| Dividendos de ações preferenciais e outros, ajuste fiscal1 | —) | —) | 78) | 77) | 63) | |
| Dividendos de ações preferenciais e outros, após ajuste fiscal | —) | —) | 373) | 366) | 300) | |
| Encargos fixos | 1,228) | 1,468) | 2,311) | 3,028) | 3,257) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Bens de capital | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Industriais | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dividendos de ações preferenciais e outros, ajuste fiscal = (Dividendos de ações preferenciais e outros × Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA) ÷ (1 − Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 11,228 ÷ 1,228 = 9.14
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e fortalecimento da capacidade de cobertura de obrigações fixas ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou um lucro antes de encargos fixos e impostos negativo, o que impactou o índice de cobertura.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma evolução significativa do lucro antes de encargos fixos e impostos, partindo de um valor negativo em 2021 para um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo um patamar elevado em 2025. Este aumento indica uma melhora na rentabilidade operacional da entidade.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram uma redução progressiva ao longo do período analisado. A diminuição dos encargos fixos, combinada com o aumento do lucro, contribuiu positivamente para a melhoria do índice de cobertura.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma mudança notável. Em 2021, o índice era negativo, indicando que o lucro operacional não era suficiente para cobrir os encargos fixos. Contudo, a partir de 2022, o índice tornou-se positivo e crescente, demonstrando uma capacidade cada vez maior de gerar lucro suficiente para cobrir as obrigações fixas. Atingiu um valor considerável em 2025, sinalizando uma posição financeira robusta.
Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade notável de reverter uma situação inicial de prejuízo e baixa cobertura de encargos fixos para uma posição de lucratividade e alta capacidade de cobertura. A tendência observada sugere uma melhoria contínua na saúde financeira da entidade.