Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade nos índices de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado, mantendo-se em torno de 0.83 nos primeiros três anos, com uma ligeira diminuição para 0.77 nos dois anos subsequentes.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado apresentaram flutuações. Inicialmente, houve um aumento de 2018 para 2020, seguido por uma redução em 2021, indicando uma possível diminuição na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo.

A relação dívida sobre patrimônio líquido e sua versão ajustada demonstram uma tendência de queda consistente ao longo dos anos, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguem a mesma trajetória descendente, reforçando essa interpretação.

O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado também exibem uma diminuição gradual, embora menos acentuada, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida.

Os índices de margem de lucro líquido, tanto o original quanto o ajustado, mostram um aumento constante ao longo do período, atingindo os valores mais altos em 2021. Isso sugere uma melhoria na rentabilidade da empresa.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentam um padrão de flutuação, com um pico em 2018, seguido por uma estabilização em torno de 24% a 25% nos anos seguintes.

De forma similar, os índices de retorno sobre ativos e retorno sobre ativos ajustado demonstram um aumento gradual, com valores mais altos em 2021, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com ligeira queda no final do período.

Índice de liquidez corrente

Apresenta flutuações, com aumento inicial e posterior diminuição.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Demonstra uma tendência consistente de queda.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta um aumento constante ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um padrão de flutuação com estabilização nos últimos anos.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta um aumento gradual, com valores mais altos no final do período.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de US$ 1.672.445 mil para US$ 3.737.184 mil, indicando uma expansão substancial da receita.

Paralelamente ao crescimento das vendas, os ativos totais também apresentaram uma tendência de alta, evoluindo de US$ 2.019.964 mil para US$ 4.877.780 mil. Este aumento nos ativos sugere investimentos em capacidade produtiva ou expansão das operações.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável em 0,83 durante os anos de 2017, 2018 e 2019, diminuindo para 0,77 em 2020 e 2021. Esta redução pode indicar uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar vendas, ou um aumento proporcionalmente maior nos ativos em relação às vendas.

Os valores de vendas líquidas ajustadas e ativos totais ajustados acompanham as tendências observadas nos dados não ajustados, com um crescimento similar ao longo do período. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material nas tendências gerais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta a mesma trajetória do índice não ajustado, permanecendo em 0,82 em 2017 e 2018, subindo para 0,83 em 2019 e diminuindo para 0,77 em 2020 e 2021. A concordância entre os dois índices reforça a interpretação de uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto em vendas e ativos, mas com uma ligeira diminuição na eficiência da utilização dos ativos nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente no ativo circulante, passando de 818.556 unidades monetárias em 2017 para 1.848.464 unidades monetárias em 2021. Paralelamente, o passivo circulante também apresentou aumento, embora em um ritmo variável, evoluindo de 388.872 unidades monetárias em 2017 para 1.155.907 unidades monetárias em 2021.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, demonstrou flutuações. Inicialmente, apresentou um valor de 2.1 em 2017, seguido por uma queda para 2 em 2018. Houve uma recuperação para 2.41 em 2019 e 2.6 em 2020, mas o índice diminuiu para 1.6 em 2021.

A análise do ativo circulante ajustado e do passivo circulante ajustado segue uma trajetória semelhante à dos valores não ajustados, com crescimento contínuo no ativo e aumento no passivo. O índice de liquidez corrente ajustado, que considera esses valores ajustados, apresentou um padrão de variação similar ao índice não ajustado. Iniciou em 2.3 em 2017, com uma ligeira diminuição para 2.16 em 2018, seguido por um aumento para 2.65 em 2019 e 2.87 em 2020, finalizando em 1.73 em 2021.

Tendências Gerais

Há uma tendência de crescimento tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes ao longo do período analisado.

Liquidez

O índice de liquidez corrente e o índice de liquidez corrente ajustado demonstram uma diminuição em 2021, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo em relação aos anos anteriores.

Ajustes

Os ajustes realizados no ativo e passivo circulantes não alteram significativamente a tendência geral observada nos índices de liquidez.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma flutuação modesta entre 2017 e 2020, com uma redução gradual. Contudo, registrou um aumento considerável em 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Patrimônio Líquido Atribuível

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstrou uma trajetória ascendente constante ao longo dos cinco anos, com um crescimento notável entre 2019 e 2021. Este aumento sugere uma melhoria na capacidade de geração de valor para os acionistas.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Padrão)

Este índice apresentou uma queda substancial e contínua de 1.66 em 2017 para 0.44 em 2021. Essa diminuição reflete uma melhora na solidez financeira e uma menor dependência de financiamento por dívida.

Endividamento Total Ajustado

Similar ao endividamento total, o endividamento total ajustado exibiu estabilidade relativa até 2020, seguido por um aumento significativo em 2021, acompanhando a tendência observada no endividamento total.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência de crescimento consistente, com um aumento expressivo entre 2018 e 2021, superando o crescimento do patrimônio líquido atribuível.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também apresentou uma redução consistente, embora em um ritmo mais lento do que o índice padrão, diminuindo de 1.32 em 2017 para 0.4 em 2021. Essa convergência com o índice padrão sugere uma padronização na avaliação da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria na estrutura de capital, caracterizada por um aumento no patrimônio líquido e uma diminuição na alavancagem financeira. O aumento do endividamento em 2021 merece atenção, mas é compensado pelo crescimento ainda maior do patrimônio líquido, mantendo os índices de endividamento em níveis controlados.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se uma diminuição progressiva nos rácios de endividamento em relação ao capital total, tanto nos valores brutos quanto nos ajustados.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações modestas entre 2017 e 2020, com uma redução gradual. Contudo, registrou um aumento significativo em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

Capital Total

O capital total demonstrou um crescimento constante ao longo dos cinco anos, com aumentos anuais progressivos. O ritmo de crescimento acelerou em 2021, resultando no maior valor observado.

Rácio Dívida/Capital Total

Este rácio apresentou uma tendência de queda contínua, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. A redução foi consistente a cada ano, passando de 0.62 em 2017 para 0.31 em 2021.

Endividamento Total Ajustado

Similar ao endividamento total bruto, o endividamento total ajustado exibiu estabilidade entre 2017 e 2020, seguido por um aumento notável em 2021.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado seguiu a mesma trajetória de crescimento do capital total bruto, com um aumento acentuado em 2021.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada também apresentou uma diminuição consistente ao longo do período, corroborando a tendência observada no rácio não ajustado. A redução de 0.57 em 2017 para 0.29 em 2021 sugere uma melhora na solidez financeira.

Em resumo, os dados indicam uma gestão prudente da estrutura de capital, com uma redução contínua da alavancagem financeira. O aumento do endividamento e do capital total em 2021 pode refletir investimentos estratégicos ou expansão das operações, mantendo, no entanto, uma relação dívida/capital total favorável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de aproximadamente 2.020 milhões de dólares em 2017 para atingir cerca de 4.878 milhões de dólares em 2021.

O patrimônio líquido atribuível à empresa também apresentou expansão contínua, evoluindo de 560 milhões de dólares em 2017 para 2.214 milhões de dólares em 2021. Este crescimento acompanha a tendência observada nos ativos totais, indicando um fortalecimento da base patrimonial.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma redução gradual ao longo dos anos. Em 2017, o índice se situava em 3.61, diminuindo para 2.2 em 2021. Esta diminuição sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Os valores do ativo total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado acompanham as tendências dos seus respectivos valores não ajustados, apresentando crescimento consistente ao longo do período. O ativo total ajustado aumentou de 2.065 milhões de dólares em 2017 para 4.874 milhões de dólares em 2021, enquanto o patrimônio líquido total ajustado cresceu de 735 milhões de dólares para 2.680 milhões de dólares no mesmo período.

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora em menor magnitude do que o índice não ajustado. Iniciando em 2.81 em 2017, o índice ajustado atingiu 1.82 em 2021. Esta redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução gradual do índice de alavancagem financeira, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado.

Estrutura de Capital

Melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida.

A análise dos dados financeiros revela um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no lucro líquido atribuído, partindo de 159.386 mil dólares em 2017 para atingir 550.494 mil dólares em 2021. Este crescimento é acompanhado por um aumento nas vendas líquidas, que evoluíram de 1.672.445 mil dólares em 2017 para 3.737.184 mil dólares em 2021.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, embora com alguma flutuação. Iniciando em 9,53% em 2017, atingiu 14,73% em 2021. A margem de lucro líquido ajustada demonstra um desempenho superior, com valores consistentemente mais elevados, variando de 13,33% em 2017 para 15,73% em 2021.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu um crescimento significativo e constante ao longo dos anos, indicando uma melhoria na rentabilidade geral.

Vendas Líquidas

O aumento nas vendas líquidas sugere uma expansão da base de clientes ou um aumento no volume de vendas para os clientes existentes.

Margem de Lucro Líquido

A expansão da margem de lucro líquido indica uma maior eficiência na gestão de custos e despesas, ou um aumento no poder de precificação.

Lucro Líquido Ajustado e Vendas Líquidas Ajustadas

Os valores ajustados, consistentemente superiores aos não ajustados, sugerem que ajustes contábeis específicos impactam positivamente os resultados financeiros.

Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva em termos de crescimento de receita e rentabilidade. A margem de lucro líquido ajustada, em particular, demonstra um desempenho robusto e consistente, sugerindo uma gestão financeira eficaz e uma posição competitiva favorável.

A análise dos dados financeiros revela um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente consistente, com um aumento notável entre 2017 e 2021. O valor inicial de US$ 159.386 mil em 2017 atingiu US$ 550.494 mil em 2021.

O patrimônio líquido também demonstrou expansão contínua, partindo de US$ 559.552 mil em 2017 para US$ 2.213.774 mil em 2021. Essa progressão indica um fortalecimento da base financeira da entidade.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período, variando entre 24,41% e 31,33%. Embora tenha havido variações, o índice se manteve em um patamar relativamente estável, indicando uma capacidade consistente de gerar retorno sobre o capital próprio.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado confirma a tendência de crescimento observada nos dados não ajustados. O lucro líquido ajustado evoluiu de US$ 225.637 mil em 2017 para US$ 591.294 mil em 2021, enquanto o patrimônio líquido total ajustado aumentou de US$ 735.479 mil para US$ 2.680.245 mil no mesmo período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu uma variação similar ao índice não ajustado, com valores entre 21,91% e 30,68%. A estabilidade relativa desse índice sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a capacidade da entidade de gerar retorno sobre o capital próprio ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento financeiro consistente, tanto em termos de lucratividade quanto de patrimônio líquido. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, demonstram uma capacidade relativamente estável de gerar retorno sobre o capital próprio.

A análise dos dados financeiros revela um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma trajetória ascendente, partindo de 159.386 unidades monetárias em 2017 para atingir 550.494 unidades monetárias em 2021. Similarmente, os ativos totais demonstraram expansão contínua, evoluindo de 2.019.964 unidades monetárias em 2017 para 4.877.780 unidades monetárias em 2021.

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma ligeira flutuação, mas manteve-se em uma faixa de crescimento. Observou-se um aumento de 7,89% em 2017 para 11,29% em 2021. A análise do lucro líquido ajustado e do ativo total ajustado espelha a tendência observada nos valores não ajustados, com um crescimento notável ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos. Este índice também demonstrou uma tendência de alta, passando de 10,92% em 2017 para 12,13% em 2021.

Tendências Gerais

Crescimento constante tanto no lucro líquido quanto nos ativos totais.

Rentabilidade

Melhora gradual no índice de retorno sobre ativos, com valores ajustados consistentemente mais altos.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos dados financeiros resultam em um índice de retorno sobre ativos superior, sugerindo uma melhor avaliação da rentabilidade.

Crescimento Anual

O período entre 2017 e 2021 demonstra um crescimento anual consistente em todas as métricas analisadas.