Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três categorias principais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente na categoria denominada "Atual", com valores aumentando progressivamente de 22.113 unidades monetárias em 2017 para 137.067 unidades monetárias em 2021. Este aumento indica uma expansão significativa na receita ou ativos operacionais.

A categoria "Diferido" demonstra uma trajetória mais variável. Apresenta um aumento de 18.986 unidades monetárias em 2017 para 24.614 unidades monetárias em 2018, seguido por uma diminuição para 19.520 unidades monetárias em 2019. Em 2020, observa-se uma ligeira recuperação para 20.498 unidades monetárias, mas em 2021, a categoria registra um valor negativo de -1.073 unidades monetárias, sugerindo uma reversão ou ajuste significativo.

A "Provisão para imposto de renda" também exibe um padrão ascendente, embora com flutuações. Aumenta de 43.553 unidades monetárias em 2017 para 69.856 unidades monetárias em 2018, com uma pequena redução para 67.299 unidades monetárias em 2019. Em 2020, a provisão aumenta para 98.973 unidades monetárias, e atinge o valor mais alto em 2021, com 134.957 unidades monetárias. Este aumento pode estar correlacionado com o crescimento da categoria "Atual", refletindo um aumento nos lucros tributáveis.

Tendências Gerais

Um crescimento substancial na categoria "Atual" é evidente, acompanhado por um aumento correspondente na "Provisão para imposto de renda".

Variações Significativas

A categoria "Diferido" apresenta a maior volatilidade, culminando em um valor negativo em 2021, o que requer investigação adicional.

Implicações

O aumento consistente na "Provisão para imposto de renda" sugere uma melhoria na rentabilidade, enquanto a flutuação na categoria "Diferido" pode indicar mudanças nas obrigações ou ativos diferidos.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial na alíquota de imposto legal dos EUA, de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Os impostos estaduais apresentaram uma ligeira variação, com um aumento inicial de 4,1% em 2017 para 4,7% em 2018, seguido por uma estabilização em torno de 4,3% de 2019 a 2021. O diferencial de alíquota de imposto estadual não foi reportado consistentemente, com dados ausentes em alguns períodos.

Os créditos de pesquisa e desenvolvimento demonstraram uma tendência de diminuição em termos absolutos, passando de -1,4% em 2017 para -1% em 2021. Os créditos estatais também apresentaram uma variação, com um aumento de -0,2% em 2017 para -1% em 2018, seguido por estabilização em -1% em 2019 e 2020, e um ligeiro aumento para -1,1% em 2021.

A remuneração baseada em ações exibiu uma flutuação considerável, com um impacto negativo crescente, passando de -1,4% em 2017 para -3,8% em 2021. A compensação não dedutível nos EUA foi reportada apenas em 2021, com um valor de 1,5%. A dedução fiscal estrangeira e a alteração da alíquota de imposto diferido estrangeiro foram reportadas apenas em 2021, com valores de -1,5% e 1,2%, respectivamente.

Outros fatores tributários apresentaram variações, com um impacto negativo de -0,9% em 2017, -0,2% em 2018, -0,8% em 2019, um impacto positivo de 0,5% em 2020 e um impacto negativo de -1,1% em 2021.

A taxa de imposto efetiva, antes do impacto da Lei Tributária, apresentou uma redução de 35,2% em 2017 para 19,5% em 2021, com flutuações anuais. O impacto da Lei Tributária foi mais significativo em 2017, com uma redução de -13,9%, e ligeiramente negativo em 2018 (-0,2%).

A alíquota efetiva seguiu uma trajetória semelhante, diminuindo de 21,3% em 2017 para 19,5% em 2021, refletindo a influência da redução da alíquota de imposto legal e os ajustes decorrentes da Lei Tributária.

Alíquota de imposto legal dos EUA

Diminuição acentuada em 2018, com estabilização subsequente.

Impostos estaduais

Variação inicial seguida de estabilização.

Créditos de pesquisa e desenvolvimento

Tendência de diminuição.

Remuneração baseada em ações

Impacto negativo crescente.

Taxa de imposto efetiva

Redução ao longo do período, influenciada pela Lei Tributária.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente nas despesas acumuladas ao longo do período, com um crescimento notável entre 2020 e 2021. A receita diferida também demonstra uma trajetória ascendente, embora com uma taxa de crescimento ligeiramente mais moderada em comparação com as despesas acumuladas.

Inventários

Os níveis de inventário apresentaram um aumento constante durante o período analisado, indicando um possível crescimento na produção ou antecipação da demanda futura.

Obrigações em matéria de pensões

As obrigações em matéria de pensões apresentaram um aumento substancial entre 2017 e 2018, seguido por dados ausentes nos anos subsequentes, o que impede uma análise completa da evolução desse item.

Remuneração baseada em ações

A remuneração baseada em ações exibiu um crescimento constante, refletindo possivelmente a expansão da empresa e a utilização de planos de incentivo baseados em ações.

Perdas operacionais e reportes de crédito

As perdas operacionais e reportes de crédito apresentaram um aumento contínuo ao longo dos anos, sugerindo um possível aumento do risco de crédito ou dificuldades operacionais.

Dívidas incobráveis

As dívidas incobráveis, embora com dados ausentes no início do período, mostraram uma tendência de flutuação, com um aumento em 2020 e uma ligeira diminuição em 2021.

Outros

O item "Outros" apresentou um crescimento significativo ao longo do período, indicando um aumento nas atividades não especificadas ou em despesas diversas.

Tributos diferidos ativos

Os tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação, e os tributos diferidos ativos, em si, demonstraram um aumento consistente, possivelmente refletindo o planejamento tributário da empresa e a utilização de benefícios fiscais.

Subsídio de avaliação

O subsídio de avaliação apresentou valores negativos consistentes, com um aumento em magnitude ao longo do tempo, indicando uma redução nos benefícios fiscais relacionados à avaliação de ativos.

Goodwill e ativos intangíveis

O item "Goodwill e ativos intangíveis" apresentou valores negativos crescentes em magnitude, sugerindo desvalorizações ou perdas relacionadas a esses ativos.

Depreciação

A depreciação apresentou flutuações, com uma diminuição em 2021, o que pode indicar uma redução nos investimentos em ativos fixos ou mudanças nas políticas de depreciação.

Custos de refinanciamento da dívida

Os custos de refinanciamento da dívida apresentaram uma tendência de diminuição, sugerindo uma possível melhora nas condições de crédito ou uma redução na necessidade de refinanciamento.

Despesas pré-pagas

As despesas pré-pagas apresentaram um aumento constante em valores negativos, indicando um aumento nos pagamentos antecipados por serviços ou bens.

Passivo por impostos diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou um aumento significativo ao longo do período, refletindo possivelmente mudanças nas taxas de impostos ou na base tributável da empresa.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou valores negativos crescentes em magnitude, indicando um aumento do passivo por impostos diferidos em relação ao ativo.

Em resumo, os dados financeiros indicam um período de crescimento em algumas áreas, como receita diferida e inventários, mas também revelam desafios em outras, como o aumento das perdas operacionais e a desvalorização de ativos intangíveis. A análise detalhada de cada item é crucial para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução contrastante entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período analisado.

Ativos por Impostos Diferidos

O valor dos ativos por impostos diferidos apresentou flutuações significativas. Após um valor inicial de US$ 3.238 mil em 2017, houve uma redução substancial para US$ 163 mil em 2018. Em 2019, registrou-se uma recuperação para US$ 2.933 mil, seguida por uma diminuição para US$ 1.497 mil em 2020. Contudo, o ano de 2021 demonstrou um aumento expressivo, atingindo US$ 15.740 mil. Essa variação sugere mudanças nas expectativas em relação à realização futura de benefícios fiscais.

Passivos por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos exibiu uma trajetória consistentemente ascendente. Partindo de US$ 43.789 mil em 2017, o valor aumentou para US$ 71.300 mil em 2018 e para US$ 96.328 mil em 2019. Em 2020, o passivo atingiu US$ 115.769 mil, e em 2021, alcançou US$ 205.964 mil. Esse crescimento contínuo indica um aumento nas obrigações fiscais futuras, possivelmente decorrente de diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável.

A disparidade entre a evolução dos ativos e passivos por impostos diferidos resulta em um aumento líquido do passivo por impostos diferidos ao longo do período. Essa dinâmica pode impactar a posição financeira da entidade, influenciando indicadores de endividamento e a capacidade de geração de caixa futura.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram uma trajetória ascendente, com um aumento notável no último ano do período analisado. O ativo total saltou de aproximadamente 2,02 bilhões para quase 4,88 bilhões, enquanto o ativo total ajustado evoluiu de 2,02 bilhões para 4,86 bilhões.

O total do passivo também exibiu crescimento, embora em um ritmo menor que os ativos. O passivo total aumentou de 1,42 bilhão para 2,61 bilhões, e o passivo total ajustado de 1,37 bilhão para 2,40 bilhões. Essa dinâmica sugere uma expansão do endividamento, mas proporcionalmente menor que o crescimento dos ativos.

O patrimônio líquido atribuível à empresa e o patrimônio líquido ajustado apresentaram um aumento significativo. O patrimônio líquido atribuível à empresa cresceu de 559,55 milhões para 2,21 bilhões, e o patrimônio líquido ajustado de 600,10 milhões para 2,40 bilhões. Este aumento reflete a acumulação de lucros e, possivelmente, emissão de novas ações.

O lucro líquido atribuível à empresa e o lucro líquido ajustado também demonstraram uma tendência de alta. O lucro líquido atribuível à empresa aumentou de 159,39 milhões para 550,49 milhões, e o lucro líquido ajustado de 178,37 milhões para 549,42 milhões. Este crescimento indica uma melhora na rentabilidade da empresa ao longo do tempo.

Tendências de Ativos

Crescimento constante e acelerado nos ativos totais e ajustados, indicando expansão das operações.

Tendências de Passivo

Aumento do passivo total e ajustado, mas em ritmo inferior ao dos ativos, sugerindo um gerenciamento de dívida relativamente estável.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento substancial do patrimônio líquido atribuível e ajustado, impulsionado por lucros e possíveis emissões de capital.

Tendências de Lucratividade

Aumento consistente do lucro líquido atribuível e ajustado, demonstrando melhoria na performance financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido, passando de 9.53% em 2017 para 14.73% em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma trajetória semelhante, com um crescimento de 10.67% para 14.7% no mesmo período.

Em contrapartida, o índice de giro total dos ativos e sua versão ajustada permaneceram relativamente estáveis entre 2017 e 2019, em 0.83, apresentando uma ligeira diminuição para 0.77 em 2020 e 2021. Este padrão sugere uma possível redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda constante, diminuindo de 3.61 em 2017 para 2.2 em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu a mesma direção, reduzindo-se de 3.36 para 2.02 no mesmo período. Esta diminuição indica uma redução no nível de endividamento da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu flutuações ao longo do período. Após um aumento de 28.48% em 2017 para 31.33% em 2018, houve uma queda para 24.41% em 2019, seguida de uma recuperação parcial para 25.22% em 2020 e 24.87% em 2021. O índice ajustado apresentou um comportamento similar, com uma redução mais acentuada em 2021.

O índice de retorno sobre ativos demonstrou um crescimento constante, passando de 7.89% em 2017 para 11.29% em 2021. O índice ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de 8.84% para 11.3% no mesmo período. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade dos ativos da entidade.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra estabilidade seguida de ligeira diminuição.

Índice de alavancagem financeira

Exibe tendência de queda consistente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta flutuações, com tendência de estabilização em níveis inferiores aos de 2018.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra crescimento constante.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuído à empresa apresentou um aumento progressivo, partindo de 159.386 mil dólares em 2017 para atingir 550.494 mil dólares em 2021. Este crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2019 e 2021.

O lucro líquido ajustado, que exclui determinados itens, seguiu uma tendência similar, iniciando em 178.372 mil dólares em 2017 e alcançando 549.421 mil dólares em 2021. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado diminuiu ao longo do tempo, indicando uma possível redução no impacto dos itens não recorrentes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma melhora constante, passando de 9,53% em 2017 para 14,73% em 2021. Este aumento sugere uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado também demonstrou crescimento, evoluindo de 10,67% em 2017 para 14,7% em 2021. A proximidade entre a margem de lucro líquido e a margem de lucro líquido ajustado nos anos mais recentes indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no resultado final.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade da empresa, evidenciada pelo aumento tanto do lucro líquido quanto das margens de lucro. A estabilidade observada nas margens ajustadas sugere que o crescimento do lucro é sustentável e não dependente de fatores extraordinários.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2017 a 2021, com um aumento significativo no último ano.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 143% entre 2017 e 2021, passando de US$ 2.02 bilhões para US$ 4.88 bilhões. O crescimento foi mais acentuado entre 2020 e 2021.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um padrão de crescimento similar. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os períodos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado registrou um aumento de aproximadamente 141% entre 2017 e 2021, evoluindo de US$ 2.02 bilhões para US$ 4.86 bilhões. A variação em relação ao ativo total é mínima.

O índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado permaneceram estáveis em 0.83 entre 2017 e 2019, e posteriormente diminuíram para 0.77 em 2020 e 2021.

Índice de Giro dos Ativos

A redução no índice de giro dos ativos sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita nos anos de 2020 e 2021, apesar do aumento nos ativos totais. A constância entre os dois índices indica que os ajustes realizados nos ativos não impactaram significativamente a eficiência do giro.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 2,02 bilhões de dólares em 2017 para 4,88 bilhões de dólares em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar.

O patrimônio líquido atribuível à empresa também exibe uma trajetória ascendente, partindo de 559,55 milhões de dólares em 2017 e atingindo 2,21 bilhões de dólares em 2021. O patrimônio líquido ajustado demonstra um crescimento ainda mais expressivo, com um valor inicial de 600,10 milhões de dólares em 2017 e um valor final de 2,40 bilhões de dólares em 2021.

A análise dos índices de alavancagem financeira revela uma diminuição gradual do risco financeiro. O índice de alavancagem financeira diminuiu de 3,61 em 2017 para 2,2 em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado também apresenta uma redução similar, passando de 3,36 em 2017 para 2,02 em 2021. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida e uma melhoria na estrutura de capital.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução gradual dos índices de alavancagem, indicando menor risco financeiro.

Ativos

Aumento significativo nos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Crescimento substancial no patrimônio líquido atribuível e ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 159.386 mil em 2017 e atingindo US$ 550.494 mil em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 178.372 mil em 2017 para US$ 549.421 mil em 2021.

O patrimônio líquido atribuível à empresa também exibiu um crescimento notável, passando de US$ 559.552 mil em 2017 para US$ 2.213.774 mil em 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou um aumento ainda mais expressivo, evoluindo de US$ 600.103 mil em 2017 para US$ 2.403.997 mil em 2021. A diferença entre os valores de patrimônio líquido e patrimônio líquido ajustado aumenta ao longo do tempo, indicando a presença de ajustes contábeis com impacto crescente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período, variando entre 24,41% e 31,33%. Em 2017 e 2018, o índice demonstrou um crescimento, atingindo o pico de 31,33% em 2018. Nos anos subsequentes, o índice se estabilizou em torno de 25%, com uma ligeira diminuição em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com variações entre 22,85% e 31,61%. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, indicando um potencial impacto dos ajustes contábeis na rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão consistente em termos de lucratividade e patrimônio líquido. Embora os índices de retorno sobre o patrimônio líquido apresentem alguma volatilidade, mantêm-se em níveis relativamente estáveis, com uma tendência de ligeira redução no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 159.386 mil em 2017 e atingindo US$ 550.494 mil em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 178.372 mil em 2017 para US$ 549.421 mil em 2021.

Os ativos totais também exibiram um crescimento notável, passando de US$ 2.019.964 mil em 2017 para US$ 4.877.780 mil em 2021. O ativo total ajustado apresentou uma variação correspondente, evoluindo de US$ 2.016.726 mil para US$ 4.862.040 mil no mesmo período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora gradual, passando de 7,89% em 2017 para 11,29% em 2021. Essa progressão indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, com um aumento de 8,84% em 2017 para 11,3% em 2021. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria na performance financeira. Tanto a lucratividade quanto a base de ativos da empresa cresceram de forma consistente, acompanhadas por um aumento na eficiência na geração de retorno sobre os ativos.