Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
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Generac Holdings Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa
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Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo dos anos, observa-se um crescimento expressivo no lucro líquido, que passou de US$ 161.135 mil em 2017 para US$ 556.569 mil em 2021, indicando uma melhora substancial na rentabilidade da empresa.
As despesas de depreciação e amortização de ativos demonstram uma tendência de aumento, refletindo possivelmente investimentos em ativos fixos e ativos intangíveis durante os períodos analisados.
Percebe-se uma redução significativa na conta "Contas a receber" e em "Inventários" de 2018 para 2019, porém, esses itens apresentaram variações negativas acentuadas posteriormente, chegando a valores muito elevados em 2021, o que pode indicar dificuldades na gestão de contas a receber e estoques, ou mesmo mudanças na estratégia de negócios.
A evolução do passivo mostra expansão expressiva nos "Contas a pagar" e outros passivos acumulados, refletindo aumento nas obrigações financeiras e operacionais da companhia. O aumento substancial nesses passivos, aliado ao crescimento do lucro líquido, sugere uma estratégia de financiamento, possivelmente para suportar investimentos ou aquisições significativas.
Nominalmente, as atividades operacionais continuam gerando caixa líquido elevado ao longo dos períodos, com destaque para 2020, onde o caixa operacional atingiu US$ 486.533 mil, embora tenha apresentado redução em 2021.
Entretanto, os fluxos de caixa relacionados às atividades de investimento apresentam uma forte saída de caixa, reforçada pelo expressivo montante gasto na aquisição de empresas e na compra de bens e equipamentos, especialmente em 2021, quando houve uma aquisição líquida de aproximadamente US$ 713 milhões.
O fluxo de caixa de atividades de financiamento revela saídas contínuas, com pagamento de dívidas e recompra de ações, demonstrando uma política de redução do endividamento ou de retorno de valor aos acionistas.
As variações cambiais tiveram impacto relativamente moderado no caixa, enquanto o aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa foi bastante elevado em 2020, seguido de uma redução significativa em 2021, mostrando volatilidade na disposição de caixa em função de investimentos e financimentos.