Boeing Co. (NYSE:BA)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se uma redução consistente na relação dívida/ativos ao longo do período de 2023 a 2025, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao total de ativos. Essa tendência é acompanhada por uma redução similar no rácio dívida/capital total, sugerindo uma melhora na solidez financeira.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos diminuiu de 0,42 em 2021 e 2022 para 0,32 em 2025, demonstrando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Em contrapartida, os indicadores de cobertura de juros e encargos fixos apresentam um comportamento mais volátil. Inicialmente negativos em 2021 e 2022, indicando que a geração de lucro não era suficiente para cobrir os encargos financeiros, esses índices tornaram-se positivos em 2023 e 2025. No entanto, houve uma queda acentuada no índice de cobertura de juros em 2024, seguida de uma recuperação em 2025.

Índice de Cobertura de Juros

O índice de cobertura de juros apresentou uma trajetória de -0,88 em 2021 para 1,95 em 2025, com uma queda notável para -3,48 em 2024, sinalizando períodos de dificuldade em atender aos compromissos financeiros.

Índice de Cobertura de Encargos Fixos

O índice de cobertura de encargos fixos seguiu uma tendência semelhante, passando de -0,64 em 2021 para 1,58 em 2025, com um ponto baixo de -2,69 em 2024.

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o que inclui o passivo de arrendamento operacional, indicam um nível de endividamento relativamente alto, com valores próximos a 10 em 2025. O índice de alavancagem financeira, embora disponível apenas para os últimos anos, também sugere um nível considerável de alavancagem.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Os valores de 9,92 e 10,33 em 2025 indicam que a dívida da entidade é aproximadamente dez vezes maior que seu patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira

O valor de 30,85 em 2025 sugere que a entidade utiliza um nível significativo de dívida para financiar suas operações.

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução do endividamento em relação aos ativos e ao capital total, mas mantém um alto nível de alavancagem e dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido. A capacidade de cobertura de encargos financeiros apresentou melhorias, mas permanece vulnerável a flutuações, conforme evidenciado pela queda em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total, de US$ 58.102 milhões em 2021 para US$ 57.001 milhões em 2022, seguida por uma diminuição mais acentuada para US$ 52.307 milhões em 2023. Contudo, o endividamento apresenta um ligeiro aumento em 2024, atingindo US$ 53.864 milhões, e permanece relativamente estável em 2025, com US$ 54.098 milhões.

O patrimônio líquido apresenta um padrão distinto. Inicialmente negativo, o patrimônio líquido (déficit) aumenta em magnitude negativa de US$ -14.999 milhões em 2021 para US$ -15.883 milhões em 2022 e US$ -17.233 milhões em 2023. Em 2024, ocorre uma mudança significativa, com o patrimônio líquido passando para um valor negativo menor, de US$ -3.908 milhões. Essa tendência de melhora continua em 2025, com o patrimônio líquido tornando-se positivo e atingindo US$ 5.454 milhões.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, disponível apenas para 2025, registra um valor de 9,92. Este valor indica que, naquele ano, o endividamento total representava aproximadamente 9,92 vezes o valor do patrimônio líquido. A ausência deste indicador em anos anteriores impede a análise da sua evolução temporal, mas o valor de 2025 sugere um nível de endividamento relativamente alto em relação ao patrimônio líquido.

Endividamento Total

Apresenta uma redução inicial seguida de estabilização com ligeiro aumento recente.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma transição de déficit crescente para superávit em 2024 e 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um leve aumento nos anos subsequentes. O patrimônio líquido, por sua vez, apresenta um declínio consistente até 2023, com uma inversão notável em 2024 e 2025, atingindo um valor positivo.

Dívida Total

A dívida total registrou uma diminuição de US$ 1.059 milhões entre 2021 e 2022. Em 2023, a redução foi mais expressiva, atingindo US$ 5.461 milhões em relação a 2021. Contudo, em 2024 e 2025, a dívida apresentou um aumento modesto, de US$ 1.837 milhões e US$ 407 milhões, respectivamente.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido exibiu uma deterioração contínua de 2021 a 2023, com um acúmulo de perdas. A redução total no patrimônio líquido nesse período foi de US$ 2.234 milhões. A partir de 2024, o patrimônio líquido começou a se recuperar significativamente, revertendo o déficit e atingindo um valor positivo de US$ 5.454 milhões em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, disponível apenas para 2025, indica uma relação de 10,33. Este valor sugere que a dívida total é aproximadamente 10,33 vezes maior que o patrimônio líquido, refletindo um alto nível de endividamento em relação ao capital próprio.

A recuperação do patrimônio líquido a partir de 2024, combinada com a estabilização da dívida, pode indicar uma melhora na saúde financeira. No entanto, o alto índice de dívida sobre patrimônio líquido em 2025 sinaliza a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de pagamento da dívida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial em 2022, seguida por uma diminuição mais acentuada em 2023. Contudo, os valores apresentam um ligeiro aumento em 2024 e 2025, embora permaneçam abaixo do nível registrado em 2021.

O capital total exibiu uma diminuição em 2022 e 2023, atingindo o ponto mais baixo no último ano. Em contrapartida, o capital total apresentou um crescimento significativo em 2024 e 2025, superando o valor de 2021.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou um aumento constante em 2022 e 2023, indicando um crescente nível de endividamento em relação ao capital próprio. Em 2024, o rácio diminuiu consideravelmente, sugerindo uma melhora na estrutura de capital. Essa tendência de melhora se consolida em 2025, com o rácio atingindo o valor mais baixo do período analisado.

A dinâmica entre endividamento total e capital total resultou em variações no rácio dívida/capital total. A redução do rácio em 2024 e 2025 pode ser atribuída ao aumento do capital total, combinado com a estabilização do endividamento total. A análise sugere uma progressiva melhoria na solidez financeira, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um ligeiro aumento nos anos subsequentes. O capital total apresentou uma diminuição consistente até 2023, com uma recuperação notável em 2024 e 2025.

Dívida Total

A dívida total registrou um valor de US$ 59.641 milhões em 2021, diminuindo para US$ 58.582 milhões em 2022. Em 2023, a dívida continuou a diminuir, atingindo US$ 54.121 milhões. Contudo, em 2024, houve um aumento para US$ 55.958 milhões, seguido por um ligeiro aumento adicional para US$ 56.365 milhões em 2025.

Capital Total

O capital total apresentou uma tendência de queda de US$ 44.642 milhões em 2021 para US$ 42.699 milhões em 2022, e posteriormente para US$ 36.888 milhões em 2023. A partir de 2024, o capital total começou a se recuperar, atingindo US$ 52.050 milhões, e continuou a crescer para US$ 61.819 milhões em 2025.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total aumentou de 1,34 em 2021 para 1,37 em 2022, e atingiu o pico de 1,47 em 2023. Em 2024, o rácio diminuiu significativamente para 1,08, e continuou a diminuir para 0,91 em 2025. Esta redução indica uma melhoria na estrutura de capital, com a dívida representando uma proporção menor do capital total.

A combinação da diminuição da dívida inicial, seguida de um aumento modesto, com a recuperação do capital total, resultou em uma melhora no rácio dívida/capital total nos últimos dois anos do período analisado. A trajetória do capital total sugere uma reestruturação ou um aumento na capacidade de geração de recursos próprios. A flutuação da dívida total, embora presente, não comprometeu a solidez financeira geral, conforme evidenciado pela tendência de queda do rácio de endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial em 2022, seguida de um declínio mais acentuado em 2023. Contudo, os anos de 2024 e 2025 apresentam um ligeiro aumento no endividamento total, embora os valores permaneçam inferiores aos registrados em 2021.

Em relação aos ativos totais, a empresa demonstra uma estabilidade relativa entre 2021 e 2023, com valores consistentemente acima de 137 mil milhões de dólares americanos. A partir de 2024, constata-se um crescimento significativo, atingindo 156 mil milhões de dólares americanos e, posteriormente, 168 mil milhões de dólares americanos em 2025.

A relação dívida/ativos, um indicador de alavancagem financeira, apresenta uma tendência de declínio contínuo ao longo dos cinco anos. Em 2021 e 2022, o rácio se manteve em 0.42. Em 2023, diminuiu para 0.38, e em 2024 e 2025, atingiu 0.34 e 0.32, respectivamente. Esta redução sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos.

Endividamento Total

Apresenta uma diminuição inicial, seguida de um leve aumento nos últimos dois anos, mas permanece abaixo do nível de 2021.

Ativos Totais

Demonstra estabilidade inicial e um crescimento notável a partir de 2024.

Relação Dívida/Ativos

Indica uma redução consistente do risco financeiro, com uma diminuição contínua da alavancagem.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um ligeiro aumento nos anos subsequentes, embora permaneça abaixo do nível de 2021.

Dívida Total

A dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, apresentou uma diminuição de US$ 1.059 milhões entre 2021 e 2022. Em 2023, a dívida continuou a diminuir, atingindo US$ 54.121 milhões. Contudo, nos anos de 2024 e 2025, houve um aumento gradual, para US$ 55.958 milhões e US$ 56.365 milhões, respectivamente.

Em contrapartida, os ativos totais exibiram um crescimento constante ao longo do período. Este crescimento foi mais expressivo entre 2023 e 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais, também em milhões de dólares americanos, mantiveram-se relativamente estáveis entre 2021 e 2023, com ligeiras flutuações. Em 2024, registrou-se um aumento significativo para US$ 156.363 milhões, e este crescimento continuou em 2025, atingindo US$ 168.235 milhões.

A relação dívida/ativos, um indicador de alavancagem financeira, demonstra uma tendência de melhora na saúde financeira.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos manteve-se em 0,43 entre 2021 e 2022. Em 2023, diminuiu para 0,4, e continuou a diminuir nos anos seguintes, atingindo 0,36 em 2024 e 0,34 em 2025. Esta redução indica uma menor dependência de dívida para financiar os ativos, sugerindo uma posição financeira mais robusta.

Em resumo, os dados indicam uma gestão da dívida que, embora tenha apresentado ligeiros aumentos recentes, acompanha um crescimento mais substancial dos ativos, resultando em uma diminuição da alavancagem financeira ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma ligeira diminuição em 2022 e 2023, seguida por um aumento significativo em 2024 e 2025. Este crescimento recente nos ativos totais pode indicar expansão ou investimentos estratégicos.

O patrimônio líquido apresenta uma evolução negativa nos primeiros três anos, atingindo o seu ponto mais baixo em 2023. Contudo, verifica-se uma reversão notável a partir de 2024, com o patrimônio líquido tornando-se positivo e apresentando um crescimento substancial em 2025. Esta mudança sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de geração de valor.

Ativos Totais

Apresentam uma tendência geral de crescimento, apesar de flutuações iniciais. O aumento mais expressivo ocorre nos dois últimos anos do período analisado.

Patrimônio Líquido

Inicialmente negativo, demonstra uma recuperação significativa, culminando em um valor positivo considerável no último ano. Esta recuperação é um indicador positivo.

Índice de Alavancagem Financeira

O valor de 30.85 no último ano indica um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este índice requer monitoramento contínuo para avaliar o risco financeiro.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação notável, revertendo uma situação de patrimônio líquido negativo para uma posição positiva e crescente. No entanto, o alto índice de alavancagem financeira em 2025 exige atenção e gestão cuidadosa para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado antes de juros e impostos (EBIT) negativo, com valores de -2351 e -2489 nos dois primeiros anos. No entanto, o terceiro ano demonstra uma inversão dessa tendência, com um EBIT positivo de 454. Essa melhora é seguida por uma queda acentuada no quarto ano, resultando em um EBIT de -9485, antes de uma recuperação substancial no quinto ano, atingindo 5406.

As despesas com juros e dívidas apresentam uma relativa estabilidade ao longo dos cinco anos, variando entre 2459 e 2771 milhões de dólares. A variação anual é moderada, indicando um gerenciamento consistente da estrutura de capital, apesar das mudanças no EBIT.

O índice de cobertura de juros reflete a capacidade de cobrir as despesas com juros utilizando o EBIT. Os valores iniciais são negativos (-0.88 e -0.98), o que indica que o EBIT não era suficiente para cobrir as despesas com juros. O terceiro ano apresenta um índice positivo de 0.18, demonstrando uma melhora na capacidade de cobertura. Contudo, o quarto ano registra um índice significativamente negativo (-3.48), correspondente à queda acentuada no EBIT. O quinto ano mostra uma recuperação notável, com um índice de 1.95, indicando uma capacidade de cobertura robusta das despesas com juros.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

Apresenta uma trajetória volátil, com períodos de prejuízo seguidos por ganhos substanciais, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.

Despesas com juros e dívidas

Mantêm-se relativamente estáveis, sugerindo uma política de endividamento consistente.

Índice de cobertura de juros

Oscila significativamente, refletindo a relação entre o EBIT e as despesas com juros, e indicando mudanças na capacidade de honrar as obrigações financeiras.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro antes de encargos fixos e impostos negativo, com valores de -1971 e -2068 nos dois primeiros anos. Contudo, o terceiro ano demonstra uma inversão, com o lucro atingindo 911, indicando uma melhora substancial na rentabilidade operacional.

Essa melhora, no entanto, não se sustenta no quarto ano, com o lucro antes de encargos fixos e impostos caindo drasticamente para -8955. O quinto ano apresenta uma recuperação considerável, com o lucro subindo para 6007, superando o valor do terceiro ano e sinalizando uma nova fase de desempenho positivo.

Os encargos fixos apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo de todo o período, passando de 3062 para 3809. Este aumento gradual sugere uma expansão das operações ou um aumento nos custos estruturais.

O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, reflete a volatilidade do lucro. Nos dois primeiros anos, o índice é negativo, indicando que o lucro não é suficiente para cobrir os encargos fixos. O terceiro ano mostra uma melhora, com o índice atingindo 0.31. No entanto, o quarto ano apresenta um valor significativamente negativo (-2.69), refletindo a forte queda no lucro. O quinto ano demonstra uma recuperação substancial, com o índice subindo para 1.58, indicando uma capacidade confortável de cobrir os encargos fixos.

Lucro antes de encargos fixos e impostos

Apresenta uma trajetória volátil, com períodos de prejuízo seguidos por recuperações significativas.

Encargos fixos

Demonstram um crescimento constante ao longo do período.

Índice de cobertura de encargos fixos

Reflete a volatilidade do lucro, passando de valores negativos para positivos e vice-versa.