Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de ágio e ativos intangíveis
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
- Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Divulgação de ágio e ativos intangíveis
Generac Holdings Inc., balanço: goodwill e ativos intangíveis
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados revela tendências significativas em diversos componentes dos ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente na boa vontade, com um aumento notável no ano de 2021, indicando possíveis aquisições ou reavaliações substanciais. Os nomes comerciais também apresentaram um aumento considerável em 2021, embora em menor escala que a boa vontade.
As listas de clientes demonstraram um crescimento constante, mas com taxas de aumento mais modestas até 2020, seguido por um aumento expressivo em 2021. As patentes e tecnologia exibiram uma trajetória ascendente, com um aumento mais acentuado a partir de 2019, sugerindo investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento ou aquisição de novas tecnologias. O software manteve um valor constante ao longo de todo o período.
O item "Não concorrência/outros" apresentou um crescimento gradual até 2020, seguido por um aumento significativo em 2021. Os ativos incorpóreos de vida finita, brutos, mostraram um aumento constante ao longo do período, enquanto a amortização acumulada apresentou um crescimento consistente, porém em direção negativa, como esperado. O valor contábil líquido dos ativos intangíveis de vida finita exibiu um crescimento geral, com um aumento notável em 2021.
Os nomes comerciais de vida indefinida permaneceram constantes em todos os anos analisados. Os ativos intangíveis totais apresentaram um crescimento constante, mas com um aumento mais expressivo em 2021. A combinação de boa vontade e ativos intangíveis demonstra um crescimento consistente ao longo do período, com um aumento substancial em 2021, refletindo o impacto combinado das mudanças nos componentes individuais.
- Tendências Gerais
- Crescimento consistente na maioria dos ativos intangíveis, com um aumento significativo em 2021.
- Boa Vontade
- Aumento notável, especialmente em 2021, possivelmente devido a aquisições.
- Listas de Clientes
- Crescimento constante com um aumento expressivo em 2021.
- Patentes e Tecnologia
- Aumento consistente, indicando investimento em P&D.
- Ativos Intangíveis Totais
- Crescimento constante, com um aumento significativo em 2021.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
Generac Holdings Inc., ajustes nas demonstrações contábeis
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 2.019.964 mil em 2017 e atingindo US$ 4.877.780 mil em 2021. Este aumento indica uma expansão nas operações e investimentos da entidade.
O ativo total ajustado, embora também crescente, demonstra um ritmo de expansão ligeiramente inferior ao dos ativos totais. Partindo de US$ 1.298.441 mil em 2017, alcançou US$ 3.468.106 mil em 2021. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a presença de itens que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da posição financeira.
O patrimônio líquido atribuível à entidade apresentou um aumento significativo, evoluindo de US$ 559.552 mil em 2017 para US$ 2.213.774 mil em 2021. Este crescimento reflete a acumulação de lucros retidos e/ou a emissão de capital próprio.
O patrimônio líquido ajustado atribuível à entidade demonstra uma recuperação notável ao longo do período. Inicialmente negativo em 2017 (US$ -161.971 mil) e 2018 (US$ -4.106 mil), tornou-se positivo em 2019 (US$ 227.098 mil) e continuou a crescer, atingindo US$ 804.100 mil em 2021. A reversão desta situação indica uma melhora na estrutura de capital e na capacidade de geração de valor.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma tendência geral de crescimento em todas as métricas analisadas, indicando uma expansão contínua da entidade.
- Crescimento dos Ativos
- Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um crescimento consistente, embora em ritmos diferentes.
- Evolução do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido atribuível e o patrimônio líquido ajustado demonstraram um aumento significativo ao longo do período, com uma recuperação notável no último caso.
- Ajustes
- A diferença entre os valores brutos e ajustados sugere a existência de itens que impactam a avaliação da posição financeira e requerem análise adicional.
Generac Holdings Inc., dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
Generac Holdings Inc., índices financeiros ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O índice de giro total dos ativos apresentou estabilidade entre 2017 e 2019, com um valor constante de 0.83, seguido por uma ligeira diminuição para 0.77 em 2020 e 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstrou uma trajetória descendente de 1.29 em 2017 para 1.08 em 2021, com dados faltantes para os anos de 2017 e 2018.
Observa-se uma redução consistente no índice de alavancagem financeira, passando de 3.61 em 2017 para 2.2 em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com dados ausentes nos primeiros anos, apresentou um valor elevado de 8.19 em 2019, seguido por uma diminuição para 4.45 em 2020 e 4.31 em 2021.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu flutuações, com um pico de 31.33% em 2018, seguido por uma queda para 24.41% em 2019 e uma recuperação modesta para 24.87% em 2021. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, com dados disponíveis a partir de 2019, apresentou um valor significativo de 110.97% em 2019, diminuindo para 65.52% em 2020 e 68.46% em 2021.
O índice de retorno sobre ativos apresentou um crescimento constante, passando de 7.89% em 2017 para 11.29% em 2021. De forma similar, o índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou uma tendência de alta, evoluindo de 12.28% em 2017 para 15.87% em 2021.
- Índice de giro total dos ativos
- Apresenta estabilidade inicial seguida de declínio.
- Índice de alavancagem financeira
- Demonstra uma redução consistente ao longo do período.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- Exibe flutuações, com um pico em 2018.
- Índice de retorno sobre ativos
- Apresenta um crescimento constante.
Generac Holdings Inc., índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Índice de giro total dos ativos = Vendas líquidas ÷ Ativos totais
= 3,737,184 ÷ 4,877,780 = 0.77
2 Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Vendas líquidas ÷ Ativo total ajustado
= 3,737,184 ÷ 3,468,106 = 1.08
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 2,02 bilhões de dólares em 2017 para 4,88 bilhões de dólares em 2021.
O ativo total ajustado também demonstra uma tendência de expansão, embora em valores absolutos ligeiramente inferiores aos ativos totais. O valor evoluiu de 1,30 bilhão de dólares em 2017 para 3,47 bilhões de dólares em 2021. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado também cresceu ao longo do tempo.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou estabilidade entre 2017 e 2019, mantendo-se em 0,83. Contudo, houve uma diminuição para 0,77 em 2020 e 2021, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma ligeira diminuição de 1,29 em 2017 para 1,04 em 2020, seguida de um pequeno aumento para 1,08 em 2021. Este indicador sugere que, ao considerar o ativo ajustado, a eficiência na geração de vendas a partir dos ativos permanece relativamente estável, embora com uma tendência de ligeira redução seguida de recuperação parcial.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas com uma eficiência na utilização desses ativos para gerar vendas que apresenta sinais de declínio, especialmente quando considerados os ativos totais. A análise do ativo ajustado sugere uma estabilidade maior na eficiência, mas ainda assim com uma tendência de redução inicial.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc.
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativo total ajustado ÷ Patrimônio líquido ajustado atribuível à Generac Holdings Inc.
= 3,468,106 ÷ 804,100 = 4.31
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 2,02 bilhões de dólares em 2017 para 4,88 bilhões de dólares em 2021.
O ativo total ajustado também apresenta uma trajetória ascendente, embora com valores inferiores aos ativos totais. O valor evoluiu de 1,30 bilhão de dólares em 2017 para 3,47 bilhões de dólares em 2021. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado parece diminuir ao longo do tempo.
O patrimônio líquido atribuível à empresa exibe um crescimento notável, passando de 559,55 milhões de dólares em 2017 para 2,21 bilhões de dólares em 2021. Este aumento indica um fortalecimento da posição de capital da entidade.
O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, apresenta uma dinâmica diferente. Inicialmente negativo em 2017 e 2018, torna-se positivo em 2019 e continua a crescer, atingindo 804,10 milhões de dólares em 2021. A evolução do patrimônio líquido ajustado sugere mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de determinados ativos e passivos.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de queda ao longo do período, diminuindo de 3,61 em 2017 para 2,2 em 2021. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
O índice de alavancagem financeira ajustado, disponível a partir de 2019, apresenta valores mais elevados inicialmente, com 8,19 em 2019, seguido por uma diminuição para 4,45 em 2020 e 4,31 em 2021. A presença deste índice ajustado sugere a necessidade de considerar fatores específicos na avaliação do endividamento da entidade.
- Tendências Gerais
- Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.
- Alavancagem Financeira
- Redução do índice de alavancagem financeira, indicando menor dependência de dívida.
- Patrimônio Líquido Ajustado
- Transição de valores negativos para positivos, sugerindo melhorias na estrutura de capital.
- Índice de Alavancagem Ajustado
- Valores elevados inicialmente, com tendência de diminuição, indicando a importância de considerar ajustes específicos na análise do endividamento.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. ÷ Patrimônio líquido atribuível à Generac Holdings Inc.
= 100 × 550,494 ÷ 2,213,774 = 24.87%
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. ÷ Patrimônio líquido ajustado atribuível à Generac Holdings Inc.
= 100 × 550,494 ÷ 804,100 = 68.46%
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória ascendente no patrimônio líquido atribuível à empresa, com um crescimento consistente ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de US$ 559.552 mil em 2017 para US$ 2.213.774 mil em 2021.
O patrimônio líquido ajustado, embora apresente valores negativos em 2017 e 2018, demonstra uma recuperação significativa a partir de 2019, atingindo US$ 804.100 mil em 2021. Essa recuperação sugere ajustes contábeis ou reclassificações que impactaram positivamente a posição financeira ajustada da entidade.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, variando entre 24,41% e 31,33%. Essa consistência indica uma capacidade contínua de gerar lucro em relação ao capital próprio investido.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, disponível a partir de 2019, apresenta valores elevados, com um pico de 110,97% em 2019, seguido por 65,52% em 2020 e 68,46% em 2021. Esses valores indicam uma alta rentabilidade quando se considera o patrimônio líquido ajustado, possivelmente refletindo os efeitos dos ajustes realizados.
Em resumo, os dados indicam uma melhora contínua na posição patrimonial da empresa, acompanhada de um desempenho consistente na geração de retorno sobre o patrimônio líquido. A recuperação do patrimônio líquido ajustado e o alto índice de retorno associado sugerem uma otimização da estrutura de capital e uma melhoria na eficiência operacional.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. ÷ Ativos totais
= 100 × 550,494 ÷ 4,877,780 = 11.29%
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível à Generac Holdings Inc. ÷ Ativo total ajustado
= 100 × 550,494 ÷ 3,468,106 = 15.87%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, partindo de US$ 2.019.964 mil em 2017 para atingir US$ 4.877.780 mil em 2021. Este aumento indica uma expansão da base de capital da entidade.
O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora em valores inferiores aos ativos totais. Iniciando em US$ 1.298.441 mil em 2017, alcança US$ 3.468.106 mil em 2021. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de componentes nos ativos totais que são excluídos no cálculo do ativo ajustado, possivelmente relacionados a itens não recorrentes ou de menor liquidez.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) registra uma melhora gradual, passando de 7,89% em 2017 para 11,29% em 2021. Este aumento indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresenta um desempenho superior ao ROA, com valores que variam de 12,28% em 2017 para 15,87% em 2021. A diferença entre os dois índices reforça a influência dos componentes excluídos no cálculo do ativo ajustado sobre a rentabilidade.
- Tendências Gerais
- Crescimento constante em ativos totais e ajustados.
- Rentabilidade
- Melhora consistente nos índices de retorno sobre ativos, com o ROA ajustado apresentando desempenho superior.
- Ativos
- Diferença significativa entre ativos totais e ativos totais ajustados, indicando a presença de itens específicos nos ativos totais.
Em resumo, os dados indicam uma evolução positiva na performance financeira, caracterizada por expansão patrimonial e aumento da rentabilidade. A análise comparativa entre os índices de retorno sobre ativos sugere que a composição do ativo tem um impacto relevante na avaliação da eficiência operacional.