Danaher Corp. (NYSE:DHR)

A análise dos dados revela tendências distintas nos ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento inicial seguido de estabilização e, em alguns casos, declínio.

Boa vontade

A boa vontade apresentou um crescimento de 2020 para 2021, atingindo o pico em 2021, seguido por uma ligeira redução em 2022 e um novo aumento em 2023. Em 2024, houve uma diminuição, mas permaneceu em um nível superior ao de 2020.

Patentes e tecnologia

Houve um aumento consistente de 2020 a 2023, com um valor máximo em 2023. Em 2024, registrou-se uma pequena queda, mas o valor permaneceu acima dos níveis iniciais.

Relacionamento com clientes, nomes comerciais e outros intangíveis

Este item apresentou um crescimento modesto de 2020 a 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024.

Intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta

A quantia escriturada bruta dos intangíveis de vida finita demonstrou um crescimento constante de 2020 a 2023, com uma pequena redução em 2024.

Amortização acumulada

A amortização acumulada apresentou um aumento consistente em valor absoluto ao longo de todo o período, indicando a redução do valor dos intangíveis de vida finita.

Intangíveis de vida finita, líquidos

Os intangíveis de vida finita, líquidos, cresceram de 2020 a 2021, diminuíram em 2022, aumentaram em 2023 e apresentaram uma queda mais significativa em 2024.

Marcas comerciais e nomes comerciais

Este item apresentou um aumento de 2020 a 2021, seguido por um declínio constante nos anos subsequentes.

Intangíveis de vida indefinida

Os intangíveis de vida indefinida seguiram a mesma trajetória das marcas comerciais e nomes comerciais, com um aumento inicial seguido de declínio.

Intangíveis

O total de intangíveis apresentou um crescimento de 2020 a 2021, seguido por uma estabilização e uma ligeira queda em 2024.

Goodwill e outros ativos intangíveis

A combinação de boa vontade e outros ativos intangíveis seguiu uma tendência semelhante à da boa vontade, com um aumento inicial, estabilização e uma leve diminuição em 2024.

Em resumo, a análise indica um período inicial de expansão nos ativos intangíveis, seguido por uma fase de estabilização e, em alguns casos, declínio. A amortização acumulada continua a aumentar, impactando o valor líquido dos intangíveis de vida finita. A diminuição observada em 2024 em algumas categorias sugere uma possível reavaliação ou ajuste de valor.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de ajuste nos ativos e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um aumento consistente nos ativos totais, passando de 76.161 milhões de dólares americanos em 2020 para 84.488 milhões em 2023. Contudo, em 2024, registra-se uma diminuição para 77.542 milhões de dólares americanos.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento até 2022, atingindo 44.598 milhões de dólares americanos, para então apresentar uma redução em 2023 (42.880 milhões) e em 2024 (37.045 milhões). Essa variação sugere possíveis reestruturações ou ajustes na composição dos ativos.

O total do patrimônio líquido apresenta um crescimento notável de 39.766 milhões de dólares americanos em 2020 para 53.486 milhões em 2023. Em 2024, o valor diminui para 49.543 milhões de dólares americanos, indicando uma possível distribuição de dividendos, recompra de ações ou outras operações que afetam o patrimônio líquido.

O total ajustado do patrimônio líquido demonstra um aumento mais expressivo, partindo de 4.346 milhões de dólares americanos em 2020 para 11.878 milhões em 2023. Em 2024, observa-se uma queda para 9.046 milhões de dólares americanos. A magnitude da variação no patrimônio líquido ajustado, em comparação com o patrimônio líquido total, pode indicar a influência de itens contábeis específicos ou ajustes de avaliação.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido de ajuste nos ativos e patrimônio líquido.

Ativos Totais

Aumento de 2020 a 2023, com diminuição em 2024.

Ativo Total Ajustado

Crescimento até 2022, seguido de declínio em 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido Total

Crescimento de 2020 a 2023, com redução em 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento significativo de 2020 a 2023, com queda em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 2020 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma leve recuperação em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão semelhante, com um crescimento notável até 2022 e subsequente retração em 2023, seguido de um novo aumento em 2024, embora não atinja os níveis de 2022.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio constante ao longo dos anos, indicando uma redução gradual do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado, por outro lado, exibe uma volatilidade maior, com um pico em 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022 e 2023, e uma leve recuperação em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra um aumento significativo de 2020 para 2021 e 2022, seguido por uma queda expressiva em 2023 e 2024, indicando uma diminuição na rentabilidade do capital próprio. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta uma variação ainda mais pronunciada, com um crescimento exponencial em 2021, seguido por uma redução substancial em 2023 e 2024, embora permaneça em níveis elevados.

O índice de retorno sobre ativos mostra um aumento constante de 2020 a 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma trajetória semelhante, com um crescimento até 2022 e uma retração nos anos subsequentes, mantendo-se, contudo, em patamares superiores aos observados em 2020.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma trajetória de aumento inicial, seguido de declínio e leve recuperação.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Segue o padrão do índice não ajustado, com maior volatilidade.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de redução constante.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Exibe alta volatilidade, com pico em 2021 e queda subsequente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um aumento significativo seguido de uma queda expressiva.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Mostra uma variação ainda mais pronunciada, com alta volatilidade.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta um aumento inicial seguido de declínio.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Segue o padrão do índice não ajustado, com maior rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento nos ativos totais de 2020 para 2022, atingindo um pico de US$ 84.350 milhões em 2022, seguido por uma diminuição em 2024, fechando em US$ 77.542 milhões. O ativo total ajustado demonstra uma trajetória semelhante, com aumento até 2022 (US$ 44.598 milhões) e declínio subsequente, finalizando em US$ 37.045 milhões em 2024.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora de 0,29 em 2020 para 0,37 em 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, houve uma queda para 0,28 em 2023, com uma leve recuperação para 0,31 em 2024. Essa flutuação sugere variações na capacidade de converter investimentos em ativos em vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, exibiu um aumento consistente de 0,55 em 2020 para 0,71 em 2022, refletindo uma otimização na gestão dos ativos ajustados. Em 2023, houve uma redução para 0,56, seguida por um aumento para 0,64 em 2024. A manutenção de valores relativamente altos neste índice, mesmo com a queda nos ativos totais, pode indicar uma gestão mais eficiente dos ativos principais.

Em resumo, a entidade demonstra um padrão de crescimento inicial seguido de ajuste nos ativos totais e ajustados. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou variações ao longo do período, com o índice ajustado demonstrando maior estabilidade e eficiência em comparação com o índice total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, de declínio em alguns indicadores. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente entre 2020 e 2022, atingindo o pico em 2022, para então declinarem em 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2022 e subsequente redução.

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento notável ao longo do período analisado, alcançando o valor mais alto em 2023, antes de uma ligeira diminuição em 2024. O patrimônio líquido total ajustado apresentou um crescimento mais expressivo, especialmente entre 2020 e 2022, com uma desaceleração no crescimento em 2023 e uma queda em 2024.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda contínua entre 2020 e 2023, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2024, o índice se manteve estável em relação ao ano anterior.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma redução significativa entre 2020 e 2022, seguida por um leve aumento em 2023 e uma nova redução em 2024. A volatilidade deste índice sugere mudanças na estrutura de capital ajustada da entidade.

Em resumo, a entidade demonstrou crescimento em seus ativos e patrimônio líquido até 2022, seguido por um período de estabilização e declínio em 2024. A alavancagem financeira, tanto a bruta quanto a ajustada, apresentou uma tendência geral de redução, indicando uma melhora na saúde financeira, embora com alguma volatilidade no índice ajustado.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória ascendente entre 2020 e 2022, seguida por uma leve retração em 2023 e 2024. O valor total do patrimônio líquido apresentou crescimento consistente nos primeiros três anos, passando de 39.766 milhões de dólares em 2020 para 50.082 milhões de dólares em 2022. Em 2023, observou-se um aumento para 53.486 milhões de dólares, mas em 2024, o valor diminuiu para 49.543 milhões de dólares.

O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão de crescimento mais acentuado no período analisado. Iniciando em 4.346 milhões de dólares em 2020, o valor aumentou significativamente para 10.330 milhões de dólares em 2022, e atingiu 11.878 milhões de dólares em 2023. Contudo, em 2024, houve uma redução considerável, resultando em 9.046 milhões de dólares.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo dos anos. Em 2020, o índice foi de 9,17%, aumentando para 14,24% em 2021 e 14,39% em 2022. Em 2023, houve uma queda acentuada para 8,91%, e em 2024, o índice diminuiu ainda mais para 7,87%.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma volatilidade ainda maior. O índice saltou de 83,89% em 2020 para 161,51% em 2021, mas diminuiu para 69,79% em 2022. Em 2023, o índice caiu para 40,11%, e em 2024, registrou um aumento modesto para 43,1%.

Tendências Gerais

Observa-se uma desaceleração no crescimento do patrimônio líquido total e ajustado em 2023 e 2024, após um período de expansão consistente. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o ajustado, exibem volatilidade significativa, com quedas notáveis em 2023.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de crescimento inicial, seguida por uma estabilização e leve declínio. O patrimônio líquido ajustado, embora com crescimento mais expressivo, apresenta uma redução mais acentuada em 2024.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, mostra uma diminuição nos últimos dois anos, indicando uma possível redução na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente de 2020 a 2022, atingindo um pico em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2022 e declínio nos dois anos subsequentes.

Ativos totais

Observa-se um aumento de 9,26% entre 2020 e 2021, de 7,64% entre 2021 e 2022, uma queda de 0,12% entre 2022 e 2023, e uma redução mais significativa de 8,18% entre 2023 e 2024. Esta última diminuição sugere uma possível reestruturação ou alienação de ativos.

Ativo total ajustado

O ativo total ajustado apresentou um crescimento de 3,08% entre 2020 e 2021, de 6,18% entre 2021 e 2022, uma queda de 3,93% entre 2022 e 2023, e uma redução de 13,44% entre 2023 e 2024. A diminuição mais acentuada em 2024, comparada aos ativos totais, pode indicar ajustes específicos na avaliação de ativos.

Índice de retorno sobre ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou um aumento de 61,38% entre 2020 e 2021, de 10,28% entre 2021 e 2022, uma queda de 34,08% entre 2022 e 2023, e uma redução de 10,85% entre 2023 e 2024. A volatilidade deste índice sugere sensibilidade a fatores econômicos ou mudanças na eficiência operacional.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um aumento substancial de 70,89% entre 2020 e 2021, de 9,18% entre 2021 e 2022, uma queda de 31,28% entre 2022 e 2023, e uma diminuição de 9,42% entre 2023 e 2024. A correlação com o índice não ajustado é evidente, mas a magnitude das variações é ligeiramente menor, indicando que os ajustes realizados nos ativos podem atenuar a volatilidade do retorno.

Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento inicial seguido por um declínio em ativos e retornos. A diminuição mais expressiva em 2024, tanto nos ativos quanto nos índices de retorno, merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e suas implicações futuras.