Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Danaher Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Observa-se uma variação ao longo do período analisado, sendo que houve uma queda significativa de 1.86 em 2020 para 1.43 em 2021, seguida por uma recuperação até atingir 1.89 em 2022. Posteriormente, o índice diminuiu para 1.68 em 2023 e atingiu 1.40 em 2024, indicando uma tendência de redução da liquidez corrente no último ano do período avaliado.
- Índice de liquidez rápida
- Este índice apresentou uma queda pronunciada de 1.36 em 2020 para 0.89 em 2021, sugerindo uma diminuição na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo sem considerar estoques. Houve uma recuperação parcial até 1.3 em 2022, porém, a partir de então, o índice caiu novamente para 1.18 em 2023 e, mais acentuadamente, para 0.83 em 2024, indicando uma deterioração contínua na liquidez imediata da empresa.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice apresentou uma redução drástica de 0.82 em 2020 para 0.32 em 2021, refletindo uma diminuição substancial na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo apenas com caixa ou equivalentes. Depois, manteve-se relativamente estável em 0.71 em 2022 e 2023, porém, sofreu uma nova queda para 0.31 em 2024, evidenciando uma contínua diminuição na disponibilidade de caixa para suporte às obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
Danaher Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 9,497) | 13,937) | 15,883) | 11,648) | 13,802) | |
| Passivo circulante | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 9,497 ÷ 6,798 = 1.40
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- Ativo circulante
- Houve uma variação significativa no ativo circulante ao longo dos períodos analisados. Após uma diminuição de 2020 para 2021, passando de US$ 13.802 milhões para US$ 11.648 milhões, observou-se uma recuperação em 2022, atingindo US$ 15.883 milhões. Contudo, essa tendência de aumento não se manteve, pois em 2023 houve uma redução para US$ 13.937 milhões e, em 2024, a cifra caiu novamente para US$ 9.497 milhões. Esses movimentos indicam uma oscilação, com picos em 2022 seguidos de retrações subsequentes.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou uma estabilidade relativa ao longo do período, com valores próximos a US$ 7.402 milhões em 2020, aumentando ligeiramente para US$ 8.140 milhões em 2021 e permanecendo em patamares similares em 2022 e 2023, em US$ 8.389 milhões e US$ 8.274 milhões, respectivamente. Em 2024, houve uma redução significativa para US$ 6.798 milhões. Esta diminuição sugere uma possível melhoria na gestão das obrigações de curto prazo ou uma redução das necessidades de financiamento de curto prazo.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou variações ao longo dos anos, refletindo as alterações nos valores de ativo e passivo circulante. Após uma diminuição de 1,86 em 2020 para 1,43 em 2021, houve recuperação em 2022, atingindo 1,89, indicando uma melhoria na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. Contudo, o índice declinou novamente em 2023 para 1,68 e posteriormente para 1,4 em 2024, acompanhando a redução do ativo circulante em anos finais. Essa tendência sugere uma piora na liquidez relativa da empresa, ainda que os níveis permaneçam acima de 1, o que indica que os recursos de curto prazo ainda são suficientes para cobrir as dívidas de curto prazo, embora a margem de segurança tenha diminuído.
Índice de liquidez rápida
Danaher Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Contas a receber, menos provisão para créditos de liquidação duvidosa | 3,537) | 3,922) | 4,918) | 4,631) | 4,045) | |
| Total de ativos rápidos | 5,615) | 9,786) | 10,913) | 7,217) | 10,080) | |
| Passivo circulante | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 5,615 ÷ 6,798 = 0.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos rápidos
- Observa-se que o valor dos ativos rápidos, que representam os recursos de rápida liquidez, apresentou um aumento de 2021 para 2022, passando de US$ 7.217 milhões para US$ 10.913 milhões. No entanto, houve uma redução significativa em 2023 para US$ 9.786 milhões e, posteriormente, uma redução mais acentuada para US$ 5.615 milhões em 2024, indicando uma tendência de diminuição dos recursos de liquidez rápida na última fase avaliada.
- Passivo circulante
- O passivo circulante, que compreende obrigações de curto prazo, permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, com um leve aumento de 2020 para 2022 (US$ 7.402 milhões para US$ 8.389 milhões) e uma leve redução em 2023 para US$ 8.274 milhões e, posteriormente, uma redução mais expressiva em 2024 para US$ 6.798 milhões. Esses movimentos sugerem alguma estabilidade no curto prazo, embora com tendências de redução de obrigações circulantes em anos recentes.
- Índice de liquidez rápida
- Este índice, que mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de curto prazo com seus ativos de rápida liquidez, demonstrou queda contínua ao longo do período. Em 2020, o índice era de 1.36, indicando posição confortável de liquidez. Em 2021, houve uma redução para 0.89, refletindo uma diminuição na capacidade de liquidez rápida. Em 2022, o índice se recuperou parcialmente para 1.3, mas voltou a cair em 2023 para 1.18 e, finalmente, atingiu 0.83 em 2024, sinalizando uma deterioração progressiva na liquidez de curto prazo da empresa.
Índice de liquidez de caixa
Danaher Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Total de ativos de caixa | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Passivo circulante | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 2,078 ÷ 6,798 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Ao longo do período analisado, o total de ativos de caixa apresentou flutuações significativas. Houve um pico em 2020, atingindo US$ 6.035 milhões, seguido por uma redução substancial em 2021, chegando a US$ 2.586 milhões. Em 2022, o valor voltou a subir para aproximadamente US$ 5.995 milhões, praticamente recuperando o nível de 2020, porém, em 2023, estabilizou em torno de US$ 5.864 milhões. Em 2024, houve uma nova redução expressiva, caindo para US$ 2.078 milhões. Essas variações indicam potencialmente mudanças nas estratégias de liquidez ou captação de recursos ao longo dos anos, com uma tendência de diminuição significativa em 2024.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento contínuo, partindo de US$ 7.402 milhões em 2020 e chegando a US$ 8.389 milhões em 2022, mantendo-se relativamente estável em 2023 com US$ 8.274 milhões. Em 2024, houve uma redução para US$ 6.798 milhões, indicando possível ajuste na estrutura de endividamento de curto prazo ou estratégias de gestão de passivos.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa demonstrou uma tendência de declínio acentuado ao longo do período. Em 2020, o índice era de 0.82, o que sugere uma capacidade relativamente confortável de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis. Contudo, esse índice caiu drasticamente para 0.32 em 2021, refletindo uma redução na liquidez ou aumento nos passivos de curto prazo, e posteriormente permaneceu relativamente estável em 0.71 em 2022 e 2023. Em 2024, o índice caiu novamente para 0.31, apontando para uma piora substancial na liquidez, que pode indicar maior risco financeiro ou mudança na composição dos ativos líquidos.