Danaher Corp. (NYSE:DHR)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento no imobilizado bruto ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 6.444 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 9.091 milhões em 2024.

Dentro do imobilizado bruto, edifícios e máquinas e equipamentos apresentam os maiores valores e as taxas de crescimento mais significativas. Os edifícios evoluíram de 1.522 milhões em 2020 para 2.548 milhões em 2024, enquanto as máquinas e equipamentos aumentaram de 2.881 milhões para 4.430 milhões no mesmo período. Terrenos e benfeitorias também exibem crescimento, embora em uma escala menor, passando de 192 milhões para 230 milhões.

O equipamento alugado pelo cliente demonstra uma flutuação menos pronunciada, com um ligeiro aumento geral, de 1.849 milhões em 2020 para 1.883 milhões em 2024. A depreciação acumulada apresenta um aumento contínuo, de -3.182 milhões em 2020 para -4.101 milhões em 2024, refletindo o desgaste dos ativos.

O imobilizado líquido, calculado como o imobilizado bruto menos a depreciação acumulada, acompanha a tendência de crescimento do imobilizado bruto, aumentando de 3.262 milhões em 2020 para 4.990 milhões em 2024. Uma leve desaceleração no crescimento do imobilizado líquido é observada entre 2022 e 2023, possivelmente devido a um ritmo mais lento de aquisição de ativos ou a um aumento na taxa de depreciação.

Tendências Gerais

Crescimento constante no imobilizado bruto e líquido.

Principais Componentes de Crescimento

Edifícios e máquinas e equipamentos contribuem significativamente para o aumento do imobilizado bruto.

Depreciação

A depreciação acumulada aumenta consistentemente ao longo do período.

Variações Notáveis

Uma desaceleração no crescimento do imobilizado líquido é observada entre 2022 e 2023.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à idade média dos ativos, sua vida útil estimada e o tempo decorrido desde a aquisição. Observa-se uma flutuação na razão média de idade, com uma diminuição de 50,9% em 2020 para 49,13% em 2021, seguida por um aumento para 51% em 2022. Posteriormente, a razão média de idade apresenta uma redução consistente para 46,84% em 2023 e 46,28% em 2024.

A vida útil total estimada dos ativos permaneceu constante em 10 anos durante o período de 2020 a 2022. Contudo, a partir de 2023, a vida útil total estimada foi revisada para cima, atingindo 12 anos e mantendo-se nesse valor em 2024. Paralelamente, a idade estimada, calculada desde a compra, demonstra um aumento gradual, passando de 5 anos em 2020 e 2021 para 6 anos em 2023 e 2024.

A vida restante estimada dos ativos acompanha a tendência observada na vida útil total estimada. Permaneceu em 5 anos de 2020 a 2022, mas aumentou para 6 anos em 2023 e para 7 anos em 2024. A combinação do aumento na idade desde a compra com o aumento na vida útil total estimada resulta no aumento da vida restante estimada.

Razão média de idade

Apresenta uma tendência de diminuição nos últimos dois anos analisados, após um aumento em 2022.

Vida útil total estimada

Demonstra uma revisão para cima a partir de 2023, indicando uma possível reavaliação da durabilidade dos ativos.

Idade estimada desde a compra

Exibe um aumento constante, refletindo o envelhecimento do parque de ativos.

Vida restante estimada

Aumenta em consonância com a vida útil total estimada, sugerindo que, apesar do envelhecimento, a expectativa de utilização dos ativos está se estendendo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de US$ 3.182 milhões em 2020 para US$ 4.101 milhões em 2024. Este crescimento sugere um uso contínuo e a consequente redução do valor contábil dos ativos fixos.

O imobilizado bruto demonstra uma trajetória ascendente similar, evoluindo de US$ 6.444 milhões em 2020 para US$ 9.091 milhões em 2024. Este aumento indica investimentos contínuos em ativos de longo prazo, possivelmente para suportar o crescimento operacional ou modernização das instalações. Contudo, nota-se uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento entre 2022 e 2023, seguida de uma retomada em 2024.

Os terrenos e benfeitorias também apresentam um crescimento constante, embora em menor escala, de US$ 192 milhões em 2020 para US$ 230 milhões em 2024. Este aumento pode refletir aquisições estratégicas de terrenos ou investimentos em melhorias das propriedades existentes.

A razão média de idade dos ativos fixos apresentou flutuações ao longo do período. Em 2020, a razão era de 50,9%, diminuindo para 49,13% em 2021. Houve um aumento para 51% em 2022, seguido por uma redução para 46,84% em 2023 e 46,28% em 2024. A diminuição da razão média de idade nos últimos dois anos pode indicar que os investimentos em novos ativos estão superando a depreciação dos ativos mais antigos, resultando em uma base de ativos mais jovem.

Depreciação Acumulada

Aumento constante ao longo do período, indicando o consumo do valor dos ativos fixos.

Imobilizado Bruto

Crescimento significativo, refletindo investimentos em ativos de longo prazo.

Terrenos e Benfeitorias

Aumento gradual, possivelmente devido a aquisições ou melhorias.

Razão Média de Idade

Flutuações com tendência de diminuição nos últimos anos, sugerindo renovação da base de ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento contínuo no imobilizado bruto, indicando investimentos regulares em ativos de longo prazo. Este crescimento, embora constante, apresenta uma taxa de aceleração, passando de um aumento de 811 milhões entre 2020 e 2021 para 712 milhões entre 2023 e 2024.

Os terrenos e benfeitorias também demonstram uma trajetória ascendente, embora em menor escala. O aumento é relativamente estável, com uma ligeira aceleração no último ano analisado. Este padrão sugere uma estratégia de expansão gradual da capacidade produtiva ou de suporte.

A despesa de depreciação apresenta flutuações ao longo do período. Após um aumento consistente entre 2020 e 2021, e entre 2021 e 2022, houve uma diminuição em 2023, seguida de um novo aumento em 2024. Esta variação pode estar relacionada com a entrada em operação de novos ativos, a revisão de políticas de depreciação ou a alienação de ativos depreciados.

A vida útil total estimada dos ativos sofreu uma alteração significativa entre 2022 e 2023, passando de 10 para 12 anos. Este ajuste pode refletir uma avaliação mais precisa da durabilidade dos ativos, avanços tecnológicos que prolongam sua vida útil ou uma mudança na estratégia de substituição de ativos. A implicação direta é uma redução na despesa de depreciação anual para os novos ativos, mantendo-se constante a taxa de depreciação.

Imobilizado Bruto

Apresenta crescimento constante, com aceleração da taxa de aumento no período mais recente.

Terrenos e Benfeitorias

Demonstra crescimento estável, com ligeira aceleração no último ano.

Despesa de Depreciação

Exibe flutuações, com diminuição em 2023 e aumento em 2024, possivelmente ligadas a mudanças na base de ativos ou políticas de depreciação.

Vida Útil Total Estimada

Aumento de 10 para 12 anos entre 2022 e 2023, impactando a despesa de depreciação futura.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na depreciação acumulada, passando de US$ 3.182 milhões em 2020 para US$ 4.101 milhões em 2024. Este crescimento indica um acúmulo progressivo de ativos depreciados, refletindo investimentos passados em ativos fixos.

A despesa de depreciação apresentou flutuações ao longo do período. Em 2021, houve um aumento significativo para US$ 718 milhões, seguido por um ligeiro declínio em 2022, atingindo US$ 675 milhões. Em 2023, a despesa se recuperou para US$ 721 milhões, mantendo-se em um patamar elevado em 2024.

Depreciação Acumulada

A trajetória ascendente da depreciação acumulada sugere uma base de ativos fixos em expansão ou uma taxa de depreciação consistente ao longo do tempo. A leve diminuição em 2023 pode indicar ajustes na vida útil estimada dos ativos ou alienação de ativos depreciados.

Despesa de Depreciação

As variações na despesa de depreciação podem estar relacionadas a novos investimentos em ativos, mudanças nas políticas de depreciação ou à baixa de ativos. O aumento em 2021 e 2024 pode ser um indicativo de expansão da capacidade produtiva.

Idade Estimada

A idade estimada dos ativos, medida como o tempo decorrido desde a compra, permaneceu relativamente estável em cinco anos até 2023, aumentando para seis anos em 2024. Isso sugere um ciclo de investimento consistente, com a aquisição de novos ativos ocorrendo de forma regular.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com investimentos contínuos em ativos fixos, refletidos no aumento da depreciação acumulada e na manutenção de uma despesa de depreciação significativa. A estabilidade na idade estimada dos ativos sugere uma política de renovação de ativos consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no imobilizado líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 3262 milhões de dólares em 2020 para atingir 4990 milhões de dólares em 2024.

Os terrenos e benfeitorias também apresentaram crescimento, embora em uma escala menor, evoluindo de 192 milhões de dólares em 2020 para 230 milhões de dólares em 2024. A taxa de crescimento neste item foi mais moderada em comparação com o imobilizado líquido.

A despesa de depreciação exibiu flutuações ao longo dos anos. Houve um aumento significativo de 637 milhões de dólares em 2020 para 718 milhões de dólares em 2021, seguido por um ligeiro declínio para 675 milhões de dólares em 2022. Em 2023, a despesa voltou a subir para 721 milhões de dólares, mantendo-se em um patamar elevado em 2024.

A vida restante estimada dos ativos fixos apresentou uma tendência de aumento. Inicialmente estável em 5 anos entre 2020 e 2022, passou para 6 anos em 2023 e 7 anos em 2024. Este aumento pode indicar investimentos em ativos mais duráveis ou uma revisão das políticas de depreciação.

Tendências Gerais

O imobilizado líquido demonstra um crescimento robusto, sugerindo expansão e investimento em ativos de longo prazo.

Depreciação

A variação na despesa de depreciação pode estar relacionada a mudanças no volume de ativos depreciáveis ou na aplicação de diferentes métodos de depreciação.

Vida Útil

O aumento da vida útil estimada pode impactar a despesa de depreciação futura, reduzindo-a em períodos subsequentes.