KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Lucro líquido atribuível ao KLA

Houve um crescimento contínuo no lucro líquido atribuível ao KLA ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1,22 bilhão em 30 de junho de 2020 para mais de US$ 4,06 bilhões em 30 de junho de 2025. Este aumento revela uma tendência de expansão sustentável nos lucros da empresa, com picos significativamente positivos em 2024 e 2025. A queda observada em 2024 sugere alguma volatilidade ou impacto de fatores específicos nesse período, mas a recuperação em 2025 indica uma forte reversão nessa tendência de baixa.

Lucro antes de impostos (EBT)

O resultado antes de impostos acompanhou de perto o crescimento do lucro líquido, apresentando um aumento expressivo de cerca de US$ 1,32 bilhão em 2020 para aproximadamente US$ 4,64 bilhões em 2025. A trajetória ascendente demonstra melhorias na eficiência operacional e na rentabilidade antes da dedução de impostos, refletindo uma operação mais lucrativa ao longo do período analisado.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT também apresentou crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 1,48 bilhão em 2020 para cerca de US$ 4,95 bilhões em 2025. Assim como os indicadores anteriores, evidencia uma evolução positiva na capacidade operacional de geração de lucros, indicando uma melhora na margem operacional ao longo dos anos.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA demonstrou uma expansão expressiva, passando de aproximadamente US$ 1,83 bilhão em 2020 para mais de US$ 5,34 bilhões em 2025. Essa evolução reforça a tendência de fortalecimento da geração de caixa operacional da empresa, sugerindo eficiência operacional crescente e controle efetivo dos custos operacionais ao longo do período.

Ao analisar a evolução do valor da empresa (EV) ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento contínuo. Desde 2020, o valor da EV aumentou de aproximadamente 33 bilhões de dólares para mais de 122 bilhões em 2025, refletindo uma valorização significativa ao longo do período. Este incremento sugere uma expansão substancial do valor de mercado, possivelmente devido ao crescimento das operações e ao aprimoramento da percepção de mercado.

Quanto ao EBITDA, há uma trajetória de crescimento consistente de 1,83 bilhões de dólares em 2020 para 5,34 bilhões em 2025. Apesar de alguns anos apresentarem variações menores, o indicador demonstra uma melhoria na geração de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, indicando uma potencial ampliação na eficiência operacional ou no volume de negócios.

Por outro lado, o rácio EV/EBITDA apresenta uma flutuação ao longo do período, refletindo variações na relação entre o valor da empresa e sua geração de caixa operacional. Em 2020, o índice era de 18,1, aumentando para 19,26 em 2021, sugerindo uma maior valorização relativa face ao EBITDA, possivelmente devido a expectativas positivas do mercado. Em 2022, houve uma redução para aproximadamente 15,0, indicando uma menor relação, o que pode representar uma valorização do EBITDA ou uma avaliação mais moderada do valor da empresa. Contudo, em 2023, o rácio volta a subir, atingindo aproximadamente 15,67, seguido por aumentos mais expressivos em 2024 (24,77) e uma ligeira redução em 2025 (22,86). Estas oscilações indicam variações na percepção de valor do mercado em relação à geração de caixa operacional, podendo refletir mudanças nas condições de mercado, expectativas de crescimento ou ajustes na avaliação da empresa.

De modo geral, a análise mostra uma empresa que passou por um período de valorização expressiva, acompanhada de melhoria na geração de EBITDA, embora com variações na relação EV/EBITDA ao longo dos anos, indicando ajustes nas expectativas do mercado e na avaliação relativa do desempenho financeiro.