Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Lucro líquido

Observa-se um aumento significativo no lucro líquido ao longo dos anos analisados, passando de aproximadamente US$ 2.724 milhões em novembro de 2019 para um pico de US$ 14.082 milhões em outubro de 2023. No entanto, há uma redução notável em novembro de 2024, para cerca de US$ 5.895 milhões, indicando uma possível desaceleração ou desafio no resultado final nesse período recente.

Lucro antes de impostos (EBT)

Semelhante ao lucro líquido, o EBT mostra crescimento expressivo de 2019 até 2023, atingindo US$ 15.097 milhões em outubro de 2023. A queda observada em novembro de 2024 para US$ 9.916 milhões sugere uma diminuição na lucratividade antes dos impostos, que pode refletir fatores operacionais ou outros impactos financeiros recentes.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT acompanha a tendência de crescimento de 2019 até 2023, passando de US$ 3.670 milhões para US$ 16.719 milhões. Em novembro de 2024, há uma redução para aproximadamente US$ 13.869 milhões, o que pode indicar uma redução na margem operacional ou aumento de custos operacionais no período mais recente.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA demonstra crescimento contínuo e acentuado, de US$ 9.478 milhões em novembro de 2019 para US$ 20.554 milhões em outubro de 2023, alcançando o maior valor nesse período. Em novembro de 2024, há um novo aumento, atingindo US$ 23.879 milhões, indicando melhora na geração de caixa operacional e na eficiência operacional na última data analisada.

De modo geral, os indicadores de rentabilidade e desempenho operacional apresentaram uma trajetória de crescimento sustentado até 2023, seguida de uma desaceleração ou possível ajuste em 2024, especialmente nos lucros líquido, antes de impostos e EBIT. O EBITDA, por sua vez, mostra forte crescimento contínuo, sugerindo que as operações da empresa continuam eficientes na geração de caixa operacional, mesmo diante da redução nos resultados finais em 2024.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento expressivo do valor da empresa (EV) ao longo do período considerado. Desde 2019 até 2024, o EV aumentou de aproximadamente 154,6 bilhões de dólares para mais de 1,09 trilhão de dólares, indicando uma valorização significativa da companhia no mercado ao longo desses anos.

O EBITDA acompanhou essa tendência de crescimento, passando de cerca de 9,5 bilhões de dólares em 2019 para aproximadamente 23,88 bilhões de dólares em 2024. Este aumento contínuo demonstra melhorias na geração de lucros operacionais antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortização, refletindo uma expansão da eficiência operacional e do desempenho financeiro da organização.

No entanto, observa-se uma variação considerável na relação EV/EBITDA ao longo do período. Em 2019, o rácio situou-se em torno de 16,3, atingindo 18,89 em 2020, e mantendo-se relativamente alto em 2021 com 19,72. Em 2022, houve uma redução para 13,54, indicando uma possível melhora na avaliação de mercado ou uma melhora na eficiência operacional. Contudo, em 2023, o ratio disparou para 26,42, e em 2024 atingiu 45,78, sugerindo que o valor da empresa cresceu de forma mais acelerada do que o EBITDA nesse período, podendo refletir uma expectativa de crescimento futuro, aquisições ou mudanças na percepção de risco pelo mercado.

Valorização da empresa (EV)

- Apresenta uma tendência forte de crescimento contínuo.

Resultados operacionais (EBITDA)

- Demonstram expansão consistente, indicando melhorias na lucratividade operacional.

Rácio EV/EBITDA

- Sensível às mudanças no valor de mercado e na eficiência operacional, mostrando alta volatilidade especialmente após 2022, com um pico em 2024.