Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
NVIDIA Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-04-27), 10-K (Data do relatório: 2025-01-26), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-28), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-01), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-02), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-04-26), 10-K (Data do relatório: 2020-01-26), 10-Q (Data do relatório: 2019-10-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-07-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-04-28).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que existe uma relativa estabilidade na composição do passivo total e do patrimônio líquido ao longo do período considerado, embora algumas tendências e variações sejam evidentes.
- Composição do passivo cirulante
- O percentual de contas a pagar oscila entre aproximadamente 2,57% e 5,85%, indicando uma leve variação ao longo do período, com aumento em alguns trimestres e ajuste para patamares mais baixos após 2023. Os passivos de contas a pagar representam uma parcela moderada do passivo total, sem sinais de grande alteração estrutural.
- Passivos acumulados e outros passivos circulantes
- O percentual de passivos acumulados apresenta maior variação, passando de cerca de 4,79% a 14,61%, especialmente em alguns trimestres de 2022 e 2023, indicando aumento de obrigações não especificadas.observe-se uma tendência no aumento de seu peso relativo em períodos recentes.
- Dívida de curto prazo
- O item aparece a partir do terceiro trimestre de 2020 com percentual próximo de 2,4%, atingindo um pico de 3,08%. No entanto, sua participação diminui ao longo do tempo, chegando a valores abaixo de 2% em 2024, indicando possível redução na dívida de curto prazo ou substituição por dívida de longo prazo.
- Passivo circulante
- Mostra uma participação variável, atingindo picos próximos a 20% em alguns períodos, especialmente no quarto trimestre de 2022 e terceiro de 2024, porém com uma tendência de estabilização inferior a 20% em períodos recentes, refletindo possível ajuste na estrutura de curto prazo.
- Passivos de longo prazo
- O componente mais expressivo do passivo, varia de aproximadamente 11% a mais de 35% na maioria do período. Notavelmente, há uma redução de sua participação ao longo do tempo, partindo de valores superiores a 35% em 2020 para cerca de 12% em 2025. Essa redução sugere uma estratégia de alongamento de dívida ou pagamento de obrigações de longo prazo.
- Outros passivos de longo prazo
- Mantém-se relativamente estabilizado ao redor de 3,5% a 4,7% do passivo total, com leves oscilações, indicando uma composição mais constante nesta categoria.
- Total do passivo
- Representa uma fatia considerável do percentual de passivo total e patrimônio líquido, com valores variando de aproximadamente 28,92% a 47,27%. A tendência geral aponta para uma redução na proporção do passivo em relação ao total, especialmente após 2022, o que pode indicar uma estratégia de redução do endividamento.
- Capital adicional realizado
- Este item mostra uma tendência decrescente ao longo do período, partindo de aproximadamente 45% em 2019 até cerca de 9% em 2025. Isso indica que a maior parte do financiamento adicional foi realizada anteriormente, com uma redução na participação de novas captações ao longo do tempo.
- Ações em tesouraria, a custo
- Registrou valores negativos persistentes, refletindo a recompra de ações ao longo do período, com uma intensidade maior nas primeiras fases, diminuindo posteriormente. A participação negativa equivalente a aproximadamente 30% a 67% do passivo total e do patrimônio líquido evidencia uma política robusta de recompra de ações.
- Lucros não distribuídos
- Mostra forte crescimento em participação percentual, atingindo mais de 57% em 2025, com aumento contínuo especialmente após 2022. Isso indica uma estratégia de retenção de lucros, fortalecendo o patrimônio líquido e possibilitando financiamentos internos.
- Patrimônio líquido
- Incrementa sua participação ao longo do período, chegando a cerca de 66% a 71% em 2025, evidenciando uma forte orientação de fortalecimento do patrimônio através de retenção de lucros e refinanciamentos internos, enquanto a participação relativa do passivo diminui.
De modo geral, a estrutura financeira demonstra uma tendência de redução na dependência de dívida de longo prazo e aumento na reposição do patrimônio líquido, apoiada por lucros não distribuídos. A política de recompra de ações também evidencia uma estratégia de aumento do valor para os acionistas por meio da redução de ações em circulação. Assim, a empresa parece estar focada em fortalecer sua base de capital próprio, reduzindo a alavancagem financeira ao longo do tempo.