Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Ao analisar os dados financeiros ao longo do tempo, observa-se uma tendência de incremento no percentual de lucros não distribuídos em relação ao passivo total e patrimônio líquido, indicando uma política de retenção de lucros mais robusta ao longo dos períodos avaliados. Esse percentual cresceu de aproximadamente 9,97% em dezembro de 2018 para cerca de 49,36% em março de 2025, sugerindo uma estratégia de reinvestimento que pode potencializar o crescimento da empresa.

O patrimônio líquido também apresentou crescimento constante, passando de 10,56% em dezembro de 2018 para aproximadamente 50,08% em março de 2025, evidenciando fortalecimento da estrutura de capital e maior solvência ao longo do período.

Os passivos totais, por sua vez, apresentaram uma redução relativa, diminuindo de aproximadamente 89,44% em dezembro de 2018 para cerca de 50,4% em março de 2025. Este movimento reflete um esforço da empresa para diminuir sua dependência de dívidas e passivos, incluindo uma redução no passivo circulante de 30,82% para níveis próximos de 14,22%, além de uma redução na dívida de longo prazo, que passou de 44,93% para cerca de 26,95%.

Dentro dos passivos circulantes, há uma redução significativa na parcela de receita não auferida, que caiu de aproximadamente 4,15% para 0,17%, além de uma diminuição na dívida de curto prazo, que passou de um pico de 8,79% em junho de 2019 para valores inferiores a 2,5% em períodos mais recentes. Esses movimentos indicam uma melhora na liquidez de curto prazo e na gestão das obrigações financeiras de curto prazo.

Por outro lado, os outros passivos, classificados como circulantes, mostram estabilidade relativa ao longo do tempo, oscilando por volta de 7% a 14%, refletindo uma composição de passivos mais equilibrada e controlada.

Os passivos relacionados à folha de pagamento e benefícios têm participação variável, chegando a quase 4% em determinados períodos, mas sem tendência clara de aumento ou diminuição acentuada a longo prazo.

Sobre os ativos, embora não explicitamente detalhados na análise, a participação de receitas não auferidas vem diminuindo, indicando uma maior realização de receitas e possível maior liquidez. Além disso, outras receitas abrangentes acumuladas continuam em níveis baixos, reforçando uma estabilidade nos ganhos não realizados ou perdas acumuladas.

O crescimento consistente no patrimônio líquido, acompanhado pela redução relativa dos passivos, indica uma melhoria na solvência e na saúde financeira geral, além de uma possível estratégia de fortalecimento de capital através de retenção de lucros, como evidenciado pelo aumento expressivo na participação de lucros não distribuídos.