Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros apresentados, observa-se uma evolução significativa na composição do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período avaliado, de março de 2020 a junho de 2025. O total do passivo representa aproximadamente metade do total do passivo mais patrimônio líquido, variando entre cerca de 44,94% e 49,79%, indicando uma estrutura de passivo relativamente equilibrada em relação ao patrimônio líquido.

O passivo circulante, que inclui contas a pagar, passivos acumulados e outros passivos circulantes, apresenta variações substanciais, com picos próximos a 36,97% em junho de 2020 e uma queda para cerca de 9,85% em setembro de 2021, seguida por estabilidade em torno de 10% nas datas finais. Essa redução indica uma diminuição na fatia do passivo de curto prazo, possivelmente refletindo uma gestão de liquidez ou reestruturação de dívidas de curto prazo.

O passivo de longo prazo, incluindo dívidas líquidas e passivos de arrendamento operacional, mostra uma tendência de aumento ao longo do período, começando em torno de 4,06% em março de 2020 e chegando a aproximadamente 7,81% em setembro de 2023, com leve redução subsequente. Destaca-se que a dívida de longo prazo líquida da parcela corrente também crescente, sugere uma maior dependência de financiamentos de longo prazo.

Os passivos de impostos diferidos e outros passivos de longo prazo permanecem relativamente estáveis, apesar de pequenas oscilações. Atualmente, eles representam uma parcela menor do passivo total, mas sua presença constante indica uma estrutura de passivos estratégicamente gerenciada.

Quanto ao patrimônio líquido, observa-se uma tendência de aumento de cerca de 50% em março de 2020 para mais de 80% em março de 2024, refletindo uma melhoria na base de capital próprio da empresa. Os lucros acumulados, que começaram com valores negativos significativos, mostram uma recuperação ao longo do tempo, tornando-se positivos a partir de 2021, indicando que a empresa vem apresentando resultados financeiros positivos e recuperando a rentabilidade.

Os outros componentes do patrimônio líquido, como ações ordinárias e capital adicional realizado, apresentam variações ao longo do período, mas de forma mais estável, contribuindo para a sustentação do crescimento patrimonial. As ações em tesouraria, por sua vez, demonstram variações negativas, indicando recompras ou redução de ações em circulação ao longo do tempo.

Em síntese, os dados revelam uma estrutura de passivos que novamente sua dependência de dívidas de longo prazo, acompanhada por uma considerável expansão do patrimônio líquido e recuperação dos lucros acumulados ao longo do período analisado. Esses movimentos sugerem uma gestão que vem fortalecendo sua base de capital e ajustando sua estrutura de passivos para uma posição financeira mais sólida em ambos os aspectos de liquidez e solvência ao longo do tempo.