Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros trimestrais, observa-se que há oscilações na composição do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período avaliado.

Os contas a pagar apresentaram uma variação relativamente estável, apresentando valor próximo de 1% até o final do período. Já os descontos acumulados experimentaram um aumento consistente, passando de aproximadamente 5,5% em 2020 para mais de 7,5% em 2022 e 2023, indicando um crescimento no passivo relacionado a descontos acumulados ao longo do tempo.

Outro ponto importante está na parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida, que inicialmente foi superior a 3% em 2020, apresentou uma redução significativa em 2021, chegando a cerca de 1,62%, e posteriormente voltou a níveis acima de 3% em 2022 e 2023. Essa oscilação sugere uma reorganização de componentes da dívida de longo prazo ao longo do período.

Os outros passivos circulantes tiveram uma tendência de aumento de sua participação em relação ao passivo total até 2022, ultrapassando 9%, antes de diminuir posteriormente em 2023 e 2024. Apesar disso, permanecem com uma participação relativamente moderada no passivo circulante.

O passivo circulante, por sua vez, mostrou uma maior volatilidade, atingindo picos acima de 23% em 2021, mas mantendo-se na faixa de aproximadamente 14% a 21% ao longo do período. Esses números indicam um possível ajuste na estrutura de curto prazo dos passivos ao longo do tempo.

Quanto à dívida de longo prazo, líquida, ela manteve-se predominantemente acima de 36%, atingindo até 45,65% em 2020, com alguma estabilização ao redor de 37% a 40% em períodos posteriores. Apesar de pequenas variações, mantém-se como componente de peso relativamente constante do passivo total.

Os impostos de longo prazo a pagar apresentaram uma redução significativa, chegando a cerca de 1,38% em 2022, o que pode indicar uma melhora na liquidação dessas obrigações.

Os passivos por impostos diferidos, embora ausentes na maior parte do período, mostraram-se presentes a partir de 2020, estabilizando em torno de 3% a 6%, sugerindo um ajuste na diferentes obrigações fiscais diferidas ao longo do tempo.

Os outros passivos de longo prazo tiveram uma participação pouco variável, usualmente entre 1,4% e 2,5%, indicando estabilidade nesta categoria de passivos.

Em relação ao total de passivos, houve uma tendência de diminuição de aproximadamente 73,36% em 2020 para cerca de 64,84% em 2022, com recuperação parcial a 66,19% em 2023. Este movimento indica uma possível redução na alavancagem financeira da empresa durante o período.

A composição do patrimônio líquido também revelou alterações relevantes. O capital adicional realizado incrementou sua participação ao longo do período, passando de aproximadamente 5,5% em 2020 para mais de 15% em 2024, refletindo uma maior capitalização por parte dos acionistas ou emissão de novas ações.

Os lucros não distribuídos tiveram uma leve redução, chegando a pouco mais de 18,93% em 2023, após períodos de crescimento, indicando uma possível distribuição de resultados ou retenção menor de lucros.

O total do patrimônio líquido manteve-se como uma parcela significativa, variando entre cerca de 26% e 36%, com tendência de aumento em alguns períodos, como em 2024, quando atingiu aproximadamente 35%. Os acionistas preferenciais, contudo, permaneceram inexistentes ao longo de todo o período avaliado.

Por fim, os indicadores de participação do patrimônio líquido no passivo total evidenciam uma composição relativamente equilibrada, com a soma do passivo e do patrimônio sempre igual a 100%, destacando a estrutura financeira da entidade em constante ajuste, com particular ênfase na redução do passivo total e o crescimento do patrimônio líquido nos períodos mais recentes.