Stock Analysis on Net
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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Adobe Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
28 de nov. de 2025 29 de nov. de 2024 1 de dez. de 2023 2 de dez. de 2022 3 de dez. de 2021 27 de nov. de 2020
Contas a pagar 1.41 1.19 1.05 1.40 1.15 1.26
Custos acumulados de compensação 4.56 4.04 3.63 3.59 3.47 2.90
Marketing corporativo acumulado 0.67 0.58 0.44 0.57 0.35 0.55
Impostos sobre vendas e uso a serem pagos 0.51 0.40 0.41 0.43 0.44 0.39
Responsabilidades de reembolso 0.46 0.47 0.37 0.39 0.47 0.52
Impostos especiais a pagar 0.36 0.24 0.00 0.00 0.00 0.00
Valor justo dos passivos derivados 0.35 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00
Responsabilidades sobre garantias derivadas 0.34 0.56 0.17 0.00 0.00 0.00
Outros__________ 1.73 1.41 1.49 1.62 1.64 1.49
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes 8.98% 7.73% 6.52% 6.59% 6.37% 5.86%
Endividamento, parcela corrente 0.00 4.96 0.00 1.84 0.00 0.00
Receita diferida 23.41 20.28 19.60 19.50 17.37 14.94
Imposto de renda a pagar 0.52 0.39 0.29 0.28 0.20 0.26
Passivo atual de arrendamento operacional 0.26 0.25 0.25 0.32 0.36 0.38
Passivo circulante 34.58% 34.80% 27.71% 29.92% 25.45% 22.70%
Endividamento, excluindo parcela corrente 21.05 13.66 12.20 13.36 15.14 16.95
Receita diferida 0.42 0.42 0.38 0.43 0.53 0.54
Imposto de renda a pagar 1.59 1.81 1.73 1.95 1.96 2.18
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo 1.22 1.17 1.25 1.54 1.66 2.05
Outros passivos 1.72 1.48 1.26 1.08 0.94 0.96
Passivos de longo prazo 26.01% 18.54% 16.82% 18.35% 20.23% 22.68%
Total do passivo 60.59% 53.34% 44.53% 48.28% 45.68% 45.38%
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,0001; nenhum emitido 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital social adicional realizado 52.08 44.39 38.91 36.33 30.94 30.30
Lucros não distribuídos 153.76 127.26 111.98 104.25 87.75 80.76
Outras perdas abrangentes acumuladas -0.83 -0.66 -0.96 -1.08 -0.50 -0.65
Ações em tesouraria, a custo -165.61 -124.32 -94.46 -87.77 -63.87 -55.78
Patrimônio líquido 39.41% 46.66% 55.47% 51.72% 54.32% 54.62%
Total do passivo e patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na proporção do passivo em relação ao patrimônio líquido, com o total do passivo crescendo de 45.38% para 60.59%.

Passivo Circulante
Apresenta uma trajetória ascendente, passando de 22.7% para 34.58%. Este aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento da "Receita diferida" (de 14.94% para 23.41%) e das "Despesas acumuladas e outros passivos circulantes" (de 5.86% para 8.98%).
Passivo de Longo Prazo
Demonstra flutuações, com um pico em 22.68% em 2020, seguido de declínio até 16.82% em 2022, e posterior recuperação para 26.01%. O "Endividamento, excluindo parcela corrente" contribui significativamente para essa categoria, aumentando de 16.95% para 21.05% no período.
Patrimônio Líquido
Exibe uma tendência de declínio, caindo de 54.62% para 39.41%. Este movimento é influenciado pelo aumento das "Ações em tesouraria, a custo" (de -55.78% para -165.61%), que reduzem o patrimônio líquido, e pelo crescimento do "Capital social adicional realizado" (de 30.3% para 52.08%) e dos "Lucros não distribuídos" (de 80.76% para 153.76%), que, embora positivos, não compensam a redução causada pelas ações em tesouraria.
Itens Específicos
Alguns itens específicos apresentam mudanças notáveis. Os "Custos acumulados de compensação" aumentam continuamente, passando de 2.9% para 4.56%. As "Responsabilidades sobre garantias derivadas" surgem em 2022 e atingem 0.56% em 2023, diminuindo para 0.34% em 2024. Novos itens, como "Impostos especiais a pagar" e "Valor justo dos passivos derivados", são reportados a partir de 2023, indicando possíveis mudanças nas práticas contábeis ou na natureza dos negócios.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento por meio de passivos, acompanhada de uma redução proporcional do patrimônio líquido. O aumento da receita diferida e das despesas acumuladas sugere um crescimento nas obrigações de curto prazo, enquanto a variação no endividamento de longo prazo reflete decisões estratégicas de financiamento. A gestão das ações em tesouraria tem um impacto significativo na composição do patrimônio líquido.