Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Cisco Systems Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	26 de jul. de 2025	27 de jul. de 2024	29 de jul. de 2023	30 de jul. de 2022	31 de jul. de 2021	25 de jul. de 2020
Dívida de curto prazo	5,232)	11,341)	1,733)	1,099)	2,508)	3,005)
Contas a pagar	2,528)	2,304)	2,313)	2,281)	2,362)	2,218)
Imposto de renda a pagar	1,857)	1,439)	4,235)	961)	801)	839)
Remuneração acumulada	3,611)	3,608)	3,984)	3,316)	3,818)	3,122)
Receita diferida	16,416)	16,249)	13,908)	12,784)	12,148)	11,406)
Outros passivos circulantes	5,420)	5,643)	5,136)	5,199)	4,620)	4,741)
Passivo circulante	35,064)	40,584)	31,309)	25,640)	26,257)	25,331)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	22,861)	19,621)	6,658)	8,416)	9,018)	11,578)
Imposto de renda a pagar	2,165)	3,985)	5,756)	7,725)	8,538)	8,837)
Receita diferida	12,363)	12,226)	11,642)	10,480)	10,016)	9,040)
Outros passivos de longo prazo	2,995)	2,540)	2,134)	1,968)	2,393)	2,147)
Passivos de longo prazo	40,384)	38,372)	26,190)	28,589)	29,965)	31,602)
Total do passivo	75,448)	78,956)	57,499)	54,229)	56,222)	56,933)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001; nenhum emitido e pendente	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias e capital social integralizado adicional, valor nominal de US$ 0,001	47,747)	45,800)	44,289)	42,714)	42,346)	41,202)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	50)	1,087)	1,639)	(1,319)	(654)	(2,763)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(954)	(1,430)	(1,575)	(1,622)	(417)	(519)
Equidade	46,843)	45,457)	44,353)	39,773)	41,275)	37,920)
Total do passivo e do patrimônio líquido	122,291)	124,413)	101,852)	94,002)	97,497)	94,853)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25).

Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros de longo prazo, observa-se uma crescente tendência na dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, passando de US$ 11.578 milhões em 2020 para US$ 22.861 milhões em 2024, sinalizando aumento na captação de recursos de longo prazo. Por outro lado, a dívida de curto prazo apresenta grande variação, iniciando em US$ 3.005 milhões em 2020 e atingindo US$ 11.341 milhões em 2024, com pico observado em 2024, o que pode indicar uma estratégia de refinanciamento ou mudança na estrutura de endividamento de curto prazo. Além disso, a dívida de curto prazo mostra uma redução de 2021 para 2022, sugerindo uma tentativa de redução ou reestruturação dessa obrigação.

Passivo Circulante e Outros Passivos: O passivo circulante total apresentou aumento significativo de US$ 25.331 milhões em 2020 para US$ 40.584 milhões em 2024, refletindo maior volume de obrigações de curto prazo. Os itens como contas a pagar permaneceram relativamente estáveis, enquanto o imposto de renda a pagar demonstrou aumento considerável em 2023, possivelmente devido a diferenças na apuração tributária ou ajustes fiscais. Os outros passivos circulantes também seguiram uma trajetória de alta, contribuindo para o incremento do passivo circulante total.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente ao longo do período, saindo de US$ 37.920 milhões em 2020 para US$ 46.843 milhões em 2024. Este aumento é impulsionado principalmente pelo incremento no capital social integralizado adicional, que passou de US$ 41.202 milhões em 2020 para US$ 47.747 milhões em 2024, refletindo possível emissão de ações ou recompra, além de lucros acumulados positivos, que de um déficit em 2020 (+US$ 2.763 milhões) evoluíram para valores positivos em 2023 e 2024, indicando melhoria na rentabilidade e resultados operacionais.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido: O total do passivo e do patrimônio líquido manifestou aumento de US$ 94.853 milhões em 2020 para US$ 122.291 milhões em 2024, demonstrando crescimento da estrutura financeira total. Este crescimento é sustentado pelo aumento no passivo total, principalmente na dívida de longo prazo e passivo circulante, bem como pelo fortalecimento do patrimônio líquido, especialmente através de aumentos no capital social e lucros acumulados.
Receita Diferida e Outras Perdas Abrangentes: A receita diferida evoluiu de US$ 11.406 milhões em 2020 para US$ 16.416 milhões em 2024, indicando maior reconhecimento de receitas antecipadas ou diferidas ao longo do período. As outras perdas abrangentes acumuladas apresentaram redução de -US$ 519 milhões em 2020 para -US$ 954 milhões em 2024, refletindo uma diminuição na provisão de perdas abrangentes, possivelmente por melhorias nos ativos ou por ajustes nos passivos relacionados a riscos financeiros ou contábeis.

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