Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Cisco Systems Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25).
Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros de longo prazo, observa-se uma crescente tendência na dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, passando de US$ 11.578 milhões em 2020 para US$ 22.861 milhões em 2024, sinalizando aumento na captação de recursos de longo prazo. Por outro lado, a dívida de curto prazo apresenta grande variação, iniciando em US$ 3.005 milhões em 2020 e atingindo US$ 11.341 milhões em 2024, com pico observado em 2024, o que pode indicar uma estratégia de refinanciamento ou mudança na estrutura de endividamento de curto prazo. Além disso, a dívida de curto prazo mostra uma redução de 2021 para 2022, sugerindo uma tentativa de redução ou reestruturação dessa obrigação.
- Passivo Circulante e Outros Passivos
- O passivo circulante total apresentou aumento significativo de US$ 25.331 milhões em 2020 para US$ 40.584 milhões em 2024, refletindo maior volume de obrigações de curto prazo. Os itens como contas a pagar permaneceram relativamente estáveis, enquanto o imposto de renda a pagar demonstrou aumento considerável em 2023, possivelmente devido a diferenças na apuração tributária ou ajustes fiscais. Os outros passivos circulantes também seguiram uma trajetória de alta, contribuindo para o incremento do passivo circulante total.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente ao longo do período, saindo de US$ 37.920 milhões em 2020 para US$ 46.843 milhões em 2024. Este aumento é impulsionado principalmente pelo incremento no capital social integralizado adicional, que passou de US$ 41.202 milhões em 2020 para US$ 47.747 milhões em 2024, refletindo possível emissão de ações ou recompra, além de lucros acumulados positivos, que de um déficit em 2020 (+US$ 2.763 milhões) evoluíram para valores positivos em 2023 e 2024, indicando melhoria na rentabilidade e resultados operacionais.
- Total do Passivo e Patrimônio Líquido
- O total do passivo e do patrimônio líquido manifestou aumento de US$ 94.853 milhões em 2020 para US$ 122.291 milhões em 2024, demonstrando crescimento da estrutura financeira total. Este crescimento é sustentado pelo aumento no passivo total, principalmente na dívida de longo prazo e passivo circulante, bem como pelo fortalecimento do patrimônio líquido, especialmente através de aumentos no capital social e lucros acumulados.
- Receita Diferida e Outras Perdas Abrangentes
- A receita diferida evoluiu de US$ 11.406 milhões em 2020 para US$ 16.416 milhões em 2024, indicando maior reconhecimento de receitas antecipadas ou diferidas ao longo do período. As outras perdas abrangentes acumuladas apresentaram redução de -US$ 519 milhões em 2020 para -US$ 954 milhões em 2024, refletindo uma diminuição na provisão de perdas abrangentes, possivelmente por melhorias nos ativos ou por ajustes nos passivos relacionados a riscos financeiros ou contábeis.