Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Apple Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de segmentos reportáveis
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
Aceitamos:
Apple Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-25), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-26), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-28), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-29).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de aumento nos passivos circulantes ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 108,3 bilhões em 29 de dezembro de 2018 para cerca de US$ 141,1 bilhões em 28 de setembro de 2024. Esse incremento indica uma maior necessidade de liquidez de curto prazo ao longo dos anos.
Por sua vez, os passivos não circulantes também apresentaram variações, porém com uma tendência geral de retração, passando de US$ 147,5 bilhões em dezembro de 2018 para aproximadamente US$ 119,9 bilhões em março de 2025. Essa redução sugere um foco em liquidar dívidas de longo prazo ou uma mudança na composição da estrutura de endividamento.
O total do passivo reflete crescimento até meados do período, atingindo cerca de US$ 287,8 bilhões em março de 2021, seguido de flutuações que indicam uma estabilização futura, com valores próximos de US$ 265,7 bilhões em março de 2024.
O patrimônio líquido passou de aproximadamente US$ 117,9 bilhões em dezembro de 2018 para cerca de US$ 66 bilhões em março de 2025, evidenciando uma redução ao longo do tempo. Essa mudança pode estar relacionada a redução de lucros acumulados e às oscilações nos resultados de receitas e despesas, refletindo em variações no valor dos lucros acumulados que, inicialmente positivos, apresentam tendência de depreciação, chegando a valores negativos em 2024 e 2025.
Os lucros acumulados evidenciam uma trajetória de declínio, indicando períodos de prejuízo. Após picos positivos em 2020, a empresa voltou a apresentar prejuízos em 2022 e 2023, afetando a composição do patrimônio líquido.
As receitas diferidas apresentaram crescimento constante, sinalizando uma maior quantidade de receita ainda não reconhecida, o que pode estar relacionado a contratos com clientes e iniciativas de longo prazo.
Nos itens de endividamento, o papel comercial demonstra oscilações, com períodos de alta e baixa, reflexo possivelmente de estratégias de captação de recursos de curto prazo. Já as parcelas atuais da dívida a prazo mantêm uma tendência de incremento ao longo do período, indicando maior apetite por financiamento de curto prazo.
O saldo dos passivos totais, embora com variações, mostra uma tendência de estabilização após seu pico em 2021, sugerindo uma gestão mais equilibrada das obrigações financeiras. A composição da dívida, com redução na parcela não circulante e crescimento na parcela de curto prazo, reforça essa hipótese.
Por fim, a análise do patrimônio líquido revela uma diminuição substancial ao longo do período, impactada principalmente pelas perdas acumuladas, o que reduz a capacidade de autofinanciamento da organização e indica desafios na manutenção da rentabilidade.