Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Arista Networks Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	381,083)	435,059)	232,572)	202,636)	134,235)
Custos acumulados relacionados com a compensação	147,847)	134,225)	117,053)	99,571)	73,634)
Responsabilidade do fornecedor	63,786)	167,878)	71,481)	28,203)	—)
Custos de fabricação acumulados	110,169)	61,491)	45,379)	52,010)	43,181)
Outros__________	113,475)	43,708)	58,574)	46,859)	26,542)
Passivos acumulados	435,277)	407,302)	292,487)	226,643)	143,357)
Receita diferida	1,727,280)	915,204)	637,432)	593,578)	396,259)
Outros passivos circulantes	188,582)	152,041)	131,040)	86,972)	94,392)
Passivo circulante	2,732,222)	1,909,606)	1,293,531)	1,109,829)	768,243)
Receita diferida não circulante	1,064,135)	591,000)	403,814)	335,734)	254,568)
Outros passivos de longo prazo	252,757)	227,141)	192,245)	310,266)	395,817)
Passivos de longo prazo	1,316,892)	818,141)	596,059)	646,000)	650,385)
Total do passivo	4,049,114)	2,727,747)	1,889,590)	1,755,829)	1,418,628)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,0001; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001	126)	31)	31)	31)	8)
Capital adicional realizado	2,465,409)	2,108,331)	1,780,714)	1,530,046)	1,292,431)
Lucros não distribuídos	7,542,460)	5,114,025)	3,138,983)	2,456,823)	2,027,614)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(13,188)	(3,328)	(33,908)	(8,300)	238)
Patrimônio líquido	9,994,807)	7,219,059)	4,885,820)	3,978,600)	3,320,291)
Total do passivo e patrimônio líquido	14,043,921)	9,946,806)	6,775,410)	5,734,429)	4,738,919)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências apresentadas, observa-se um crescimento consistente nas contas a pagar ao longo do período, passando de US$ 134,2 milhões em 2020 para US$ 381,1 milhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão nas obrigações comerciais da empresa, possivelmente relacionada ao aumento nas operações ou estoque de fornecedores.

Os custos acumulados relacionados com a compensação também apresentaram crescimento progressivo, elevando-se de US$ 73,6 milhões em 2020 para US$ 147,8 milhões em 2024, sugerindo uma ampliação nas despesas relacionadas à remuneração e benefícios dos colaboradores ou obrigações de longo prazo nesse âmbito.

Houve uma variação significativa na responsabilidade do fornecedor, que não foi registrada em 2020, mas cresceu substancialmente em 2021 até atingir US$ 71,5 milhões em 2022, e posteriormente apresentou variações, chegando a US$ 63,8 milhões em 2024. Essa métrica reflete mudanças nas obrigações de curto prazo relacionadas a fornecedores específicos.

Os custos de fabricação acumulados aumentaram de US$ 43,2 milhões em 2020 para US$ 110,2 milhões em 2024, denotando uma expansão na produção ou nos estoques de produtos em processo ou acabados.

Para outros itens, há uma tendência de aumento, particularmente expressiva em 2024, quando atingiram US$ 113,5 milhões, indicando aumento na concentração de passivos ou encargos diversos não especificados detalhadamente.

O passivo total dobrou do fim de 2020 para 2024, saindo de US$ 1,42 bilhão para US$ 4,05 bilhões. Destaca-se o crescimento expressivo dos passivos circulantes, que quase triplicaram nesse período, chegando a US$ 2,73 bilhões, refletindo maior alavancagem de curto prazo para sustentar operações ampliadas.

As receitas diferidas, tanto circulante quanto não circulante, tiveram crescimento substancial, especialmente a longo prazo, que saltou de US$ 254,6 milhões em 2020 para US$ 1,06 bilhão em 2024. Esse aumento sugere que uma parcela considerável da receita da empresa está sendo reconhecida ao longo do tempo, indicativo de contratos de longo prazo ou vendas diferidas.

Os passivos de longo prazo também apresentaram crescimento expressivo, passando de US$ 650 milhões em 2020 para US$ 1,32 bilhão em 2024, indicando maior endividamento de longo prazo para suportar a expansão da empresa.

O patrimônio líquido mostrou crescimento contínuo, passando de US$ 3,32 bilhões em 2020 para US$ 9,99 bilhões em 2024, impulsionado pelo aumento no capital realizado e lucros não distribuídos, que mais que triplicaram nesse período. Essa evolução demonstra uma geração sólida de valor e fortalecimento da estrutura de capital da companhia.

Os lucros não distribuídos cresceram de US$ 2,03 bilhões em 2020 para US$ 7,54 bilhões em 2024, evidenciando uma forte retenção de resultados para reinvestimento ou fortalecimento do balanço patrimonial.

O patrimônio líquido total disparou, refletindo uma combinação do aumento do patrimônio originado de lucros retidos e do capital adicional realizado, consolidando uma base de recursos sólida e crescente ao longo do período considerado.

Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

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