Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Apple Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
3 meses encerrados
27 de dez. de 2025
27 de set. de 2025
28 de jun. de 2025
29 de mar. de 2025
28 de dez. de 2024
28 de set. de 2024
29 de jun. de 2024
30 de mar. de 2024
30 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
1 de jul. de 2023
1 de abr. de 2023
31 de dez. de 2022
24 de set. de 2022
25 de jun. de 2022
26 de mar. de 2022
25 de dez. de 2021
25 de set. de 2021
26 de jun. de 2021
27 de mar. de 2021
26 de dez. de 2020
26 de set. de 2020
27 de jun. de 2020
28 de mar. de 2020
28 de dez. de 2019
Lucro líquido
42,097)
27,466)
23,434)
24,780)
36,330)
14,736)
21,448)
23,636)
33,916)
22,956)
19,881)
24,160)
29,998)
20,721)
19,442)
25,010)
34,630)
20,551)
21,744)
23,630)
28,755)
12,673)
11,253)
11,249)
22,236)
Depreciação e amortização
3,214)
3,127)
2,830)
2,661)
3,080)
2,911)
2,850)
2,836)
2,848)
2,653)
3,052)
2,898)
2,916)
2,865)
2,805)
2,737)
2,697)
2,989)
2,832)
2,797)
2,666)
2,702)
2,752)
2,786)
2,816)
Despesa de remuneração baseada em ações
3,594)
3,183)
3,168)
3,226)
3,286)
2,858)
2,869)
2,964)
2,997)
2,625)
2,617)
2,686)
2,905)
2,278)
2,243)
2,252)
2,265)
1,945)
1,960)
1,981)
2,020)
1,724)
1,698)
1,697)
1,710)
Outros__________
(528)
1,659)
469)
(208)
(2,009)
(302)
7)
(982)
(989)
(576)
81)
(1,415)
(317)
(1,689)
1,627)
219)
849)
(3,495)
(745)
(648)
(33)
(400)
998)
(419)
(491)
Contas a receber, líquidas
(153)
(12,367)
(1,581)
3,669)
3,597)
(10,485)
(1,030)
1,172)
6,555)
(9,297)
(1,987)
5,321)
4,275)
(6,384)
(981)
9,476)
(3,934)
(8,809)
1,031)
8,598)
(10,945)
1,768)
(2,135)
5,269)
2,015)
Recebíveis não comerciais de fornecedores
2,781)
(13,902)
4,384)
6,005)
3,166)
(12,456)
(1,064)
7,595)
4,569)
(11,840)
(1,674)
12,465)
2,320)
(12,309)
4,146)
10,455)
(9,812)
(8,795)
(1,900)
16,986)
(10,194)
(7,132)
762)
4,021)
3,902)
Inventários
(211)
177)
365)
643)
215)
(1,087)
(12)
190)
(137)
952)
(22)
(741)
(1,807)
435)
(16)
384)
681)
(1,429)
13)
(276)
(950)
(137)
(689)
727)
(28)
Outros ativos circulantes e não circulantes
(10,250)
(3,081)
(1,745)
(5,310)
939)
(6,105)
(1,188)
(2,981)
(1,457)
(821)
(771)
7)
(4,099)
(3,210)
253)
1,379)
(4,921)
(2,143)
(1,566)
(807)
(3,526)
(2,828)
2,106)
(1,812)
(7,054)
Contas a pagar
848)
19,381)
(3,875)
(7,933)
(6,671)
21,191)
1,539)
(12,168)
(4,542)
14,901)
3,974)
(14,689)
(6,075)
15,556)
(4,358)
(21,563)
19,813)
14,112)
211)
(23,667)
21,670)
6,725)
2,733)
(12,431)
(1,089)
Outros passivos circulantes e não circulantes
12,533)
4,085)
418)
(3,581)
(11,998)
15,550)
3,439)
428)
(3,865)
45)
1,229)
(2,132)
3,889)
5,864)
(2,269)
(2,183)
4,698)
5,274)
(2,486)
(4,613)
9,300)
5,481)
(3,207)
2,224)
6,499)
Variações de ativos e passivos operacionais
5,548)
(5,707)
(2,034)
(6,507)
(10,752)
6,608)
1,684)
(5,764)
1,123)
(6,060)
749)
231)
(1,497)
(48)
(3,225)
(2,052)
6,525)
(1,790)
(4,697)
(3,779)
5,355)
3,877)
(430)
(2,002)
4,245)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa gerado pelas atividades operacionais
11,828)
2,262)
4,433)
(828)
(6,395)
12,075)
7,410)
(946)
5,979)
(1,358)
6,499)
4,400)
4,007)
3,406)
3,450)
3,156)
12,336)
(351)
(650)
351)
10,008)
7,903)
5,018)
2,062)
8,280)
Caixa gerado pelas atividades operacionais
53,925)
29,728)
27,867)
23,952)
29,935)
26,811)
28,858)
22,690)
39,895)
21,598)
26,380)
28,560)
34,005)
24,127)
22,892)
28,166)
46,966)
20,200)
21,094)
23,981)
38,763)
20,576)
16,271)
13,311)
30,516)
Compras de títulos e valores mobiliários
(12,693)
(6,816)
(5,149)
(6,318)
(6,124)
(10,582)
(13,032)
(15,262)
(9,780)
(8,557)
(9,759)
(6,044)
(5,153)
(6,745)
(8,191)
(27,074)
(34,913)
(15,506)
(19,628)
(34,624)
(39,800)
(18,332)
(30,117)
(29,073)
(37,416)
Produto de vencimentos de títulos e valores mobiliários
7,510)
5,871)
8,449)
10,620)
15,967)
11,373)
12,376)
14,416)
13,046)
11,829)
10,733)
9,997)
7,127)
5,714)
6,203)
6,691)
11,309)
9,143)
10,275)
14,428)
25,177)
15,053)
15,127)
19,998)
19,740)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários
2,824)
2,105)
5,575)
1,718)
3,492)
3,753)
3,068)
2,977)
1,337)
1,869)
2,062)
1,388)
509)
3,837)
8,941)
13,993)
10,675)
10,715)
15,100)
12,301)
9,344)
10,713)
11,998)
20,482)
7,280)
Pagamentos para aquisição de bens do ativo imobilizado
(2,373)
(3,242)
(3,462)
(3,071)
(2,940)
(2,908)
(2,151)
(1,996)
(2,392)
(2,163)
(2,093)
(2,916)
(3,787)
(3,289)
(2,102)
(2,514)
(2,803)
(3,223)
(2,093)
(2,269)
(3,500)
(1,784)
(1,565)
(1,853)
(2,107)
Outros__________
(154)
(505)
(340)
(32)
(603)
(191)
(388)
(445)
(284)
(584)
(506)
(106)
(141)
(734)
(617)
(361)
(374)
(294)
(82)
(204)
195)
(119)
(608)
(541)
(1,165)
Caixa (usado em) gerado pelas atividades de investimento
(4,886)
(2,587)
5,073)
2,917)
9,792)
1,445)
(127)
(310)
1,927)
2,394)
437)
2,319)
(1,445)
(1,217)
4,234)
(9,265)
(16,106)
835)
3,572)
(10,368)
(8,584)
5,531)
(5,165)
9,013)
(13,668)
Pagamentos de impostos relacionados à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio
(2,922)
(241)
(2,514)
(284)
(2,921)
(278)
(2,288)
(284)
(2,591)
(312)
(2,385)
(418)
(2,316)
(308)
(2,697)
(330)
(2,888)
(701)
(2,695)
(299)
(2,861)
(400)
(1,668)
(187)
(1,379)
Pagamentos de dividendos e equivalentes de dividendos
(3,921)
(3,862)
(3,945)
(3,758)
(3,856)
(3,804)
(3,895)
(3,710)
(3,825)
(3,758)
(3,849)
(3,650)
(3,768)
(3,703)
(3,811)
(3,595)
(3,732)
(3,640)
(3,767)
(3,447)
(3,613)
(3,511)
(3,656)
(3,375)
(3,539)
Recompras de ações ordinárias
(24,701)
(20,132)
(21,075)
(25,898)
(23,606)
(25,083)
(26,522)
(23,205)
(20,139)
(21,003)
(17,478)
(19,594)
(19,475)
(24,428)
(21,865)
(22,631)
(20,478)
(19,748)
(22,900)
(18,548)
(24,775)
(17,187)
(15,891)
(18,574)
(20,706)
Produto da emissão de dívida a prazo, líquida
—)
—)
4,481)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5,228)
—)
—)
5,465)
—)
—)
—)
6,470)
—)
13,923)
—)
5,456)
8,425)
—)
2,210)
Reembolsos de dívidas a prazo
(2,164)
(1,250)
(5,673)
(3,000)
(1,009)
(2,558)
(4,250)
(3,150)
—)
—)
(7,500)
(2,250)
(1,401)
(2,793)
(3,000)
(3,750)
—)
(1,250)
(3,000)
(3,500)
(1,000)
—)
(7,379)
(4,250)
(1,000)
Produto do (reembolso de) papel comercial, líquido
(5,910)
(1,967)
3,903)
3,976)
(7,944)
6,945)
997)
2)
(3,984)
1,993)
1,989)
254)
(8,214)
(1,015)
3,971)
1,999)
(1,000)
(2,000)
3,000)
—)
22)
(994)
(1,487)
2,497)
(979)
Produto do contrato de recompra
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(5,165)
2,609)
2,556)
—)
Outros__________
(38)
(24)
(10)
(42)
(35)
(170)
(59)
(86)
(46)
(73)
(53)
(66)
(389)
(12)
(43)
(44)
(61)
487)
(34)
545)
(22)
444)
(69)
393)
(14)
Caixa utilizado em atividades de financiamento
(39,656)
(27,476)
(24,833)
(29,006)
(39,371)
(24,948)
(36,017)
(30,433)
(30,585)
(23,153)
(24,048)
(25,724)
(35,563)
(26,794)
(27,445)
(28,351)
(28,159)
(20,382)
(29,396)
(11,326)
(32,249)
(21,357)
(19,116)
(20,940)
(25,407)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa e equivalentes de caixa restritos
A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período, com um aumento notável no final de 2020, seguido por flutuações e um novo pico no final de 2021. A partir de 2022, observa-se uma tendência de estabilização, com valores mais consistentes, embora com uma leve diminuição no final de 2023 e início de 2024, seguida de recuperação no final de 2024 e início de 2025.
Depreciação e Amortização
A depreciação e amortização apresentam uma trajetória relativamente estável, com ligeiras variações ao longo dos trimestres. Observa-se um aumento gradual nos valores a partir de 2023, indicando um possível investimento em ativos fixos ou uma mudança nas políticas de depreciação.
Despesa de Remuneração Baseada em Ações
A despesa de remuneração baseada em ações demonstra um aumento consistente até o final de 2021, refletindo possivelmente a concessão de mais opções de ações aos funcionários. A partir de 2022, os valores se estabilizam em um patamar mais elevado, com um novo aumento em 2025.
Outros
O item "Outros" apresenta uma grande variabilidade, com valores positivos e negativos significativos. Essa flutuação sugere a ocorrência de eventos não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o resultado final. A análise detalhada das componentes desse item seria necessária para compreender melhor sua influência.
Contas a Receber, Líquidas
As contas a receber exibem um padrão de oscilação, com picos negativos significativos em determinados trimestres, indicando um aumento nas baixas de créditos ou na utilização de provisões para perdas. A partir de 2024, observa-se uma tendência de estabilização em valores positivos, mas ainda com flutuações.
Recebíveis não comerciais de fornecedores
Os recebíveis não comerciais de fornecedores apresentam uma volatilidade acentuada, com valores positivos e negativos expressivos. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nas condições de pagamento com fornecedores ou a ajustes contábeis.
Inventários
Os inventários apresentam valores relativamente baixos e estáveis, com flutuações mínimas ao longo do período. Essa estabilidade sugere um bom controle de estoque e uma demanda consistente pelos produtos.
Outros Ativos Circulantes e Não Circulantes
Este item demonstra uma tendência de valores negativos, com flutuações significativas. A análise detalhada das componentes desse item é crucial para entender a dinâmica dos ativos da empresa.
Contas a Pagar
As contas a pagar apresentam um padrão de oscilação, com valores negativos e positivos significativos. A análise da evolução desse item pode indicar mudanças na política de pagamentos da empresa ou na negociação com fornecedores.
Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes
Este item apresenta uma grande variabilidade, com valores positivos e negativos expressivos. A análise detalhada das componentes desse item é fundamental para compreender a estrutura de passivos da empresa.
Variações de Ativos e Passivos Operacionais
As variações de ativos e passivos operacionais exibem um padrão de oscilação, com valores positivos e negativos significativos. Essa variação pode estar relacionada a mudanças no ciclo operacional da empresa ou a ajustes contábeis.
Ajustes para Conciliar o Lucro Líquido com o Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa gerado pelas atividades operacionais apresentam valores elevados e relativamente estáveis, indicando a importância desses ajustes para a determinação do fluxo de caixa operacional.
Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
O caixa gerado pelas atividades operacionais demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período, com valores significativos em todos os trimestres. Essa geração de caixa consistente é um indicador positivo da saúde financeira da empresa.
Atividades de Investimento e Financiamento
As atividades de investimento e financiamento apresentam padrões distintos. As atividades de investimento demonstram um fluxo de caixa negativo consistente, indicando investimentos em ativos fixos. As atividades de financiamento apresentam um fluxo de caixa negativo significativo, devido a recompras de ações, pagamento de dividendos e reembolso de dívidas.
Aumento (Diminuição) de Caixa
O aumento (diminuição) de caixa apresenta flutuações ao longo do período, refletindo a combinação dos fluxos de caixa operacionais, de investimento e de financiamento. Observa-se um aumento significativo no final de 2023 e início de 2024, seguido de uma estabilização.
Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com um lucro líquido volátil, mas com uma tendência de estabilização, forte geração de caixa operacional e investimentos consistentes em ativos fixos. A análise detalhada dos itens "Outros" e das variações nos ativos e passivos é recomendada para uma compreensão mais aprofundada da situação financeira da empresa.
