Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Apple Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	28 de jun. de 2025	29 de mar. de 2025	28 de dez. de 2024	28 de set. de 2024	29 de jun. de 2024	30 de mar. de 2024	30 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	1 de jul. de 2023	1 de abr. de 2023	31 de dez. de 2022	24 de set. de 2022	25 de jun. de 2022	26 de mar. de 2022	25 de dez. de 2021	25 de set. de 2021	26 de jun. de 2021	27 de mar. de 2021	26 de dez. de 2020	26 de set. de 2020	27 de jun. de 2020	28 de mar. de 2020	28 de dez. de 2019	28 de set. de 2019	29 de jun. de 2019	30 de mar. de 2019	29 de dez. de 2018
Lucro líquido	23,434)	24,780)	36,330)	14,736)	21,448)	23,636)	33,916)	22,956)	19,881)	24,160)	29,998)	20,721)	19,442)	25,010)	34,630)	20,551)	21,744)	23,630)	28,755)	12,673)	11,253)	11,249)	22,236)	13,686)	10,044)	11,561)	19,965)
Depreciação e amortização	2,830)	2,661)	3,080)	2,911)	2,850)	2,836)	2,848)	2,653)	3,052)	2,898)	2,916)	2,865)	2,805)	2,737)	2,697)	2,989)	2,832)	2,797)	2,666)	2,702)	2,752)	2,786)	2,816)	3,179)	2,933)	3,040)	3,395)
Despesa de remuneração baseada em ações	3,168)	3,226)	3,286)	2,858)	2,869)	2,964)	2,997)	2,625)	2,617)	2,686)	2,905)	2,278)	2,243)	2,252)	2,265)	1,945)	1,960)	1,981)	2,020)	1,724)	1,698)	1,697)	1,710)	1,499)	1,496)	1,514)	1,559)
Outros__________	469)	(208)	(2,009)	(302)	7)	(982)	(989)	(576)	81)	(1,415)	(317)	(1,689)	1,627)	219)	849)	(3,495)	(745)	(648)	(33)	(400)	998)	(419)	(491)	(614)	(39)	(338)	(1)
Contas a receber, líquidas	(1,581)	3,669)	3,597)	(10,485)	(1,030)	1,172)	6,555)	(9,297)	(1,987)	5,321)	4,275)	(6,384)	(981)	9,476)	(3,934)	(8,809)	1,031)	8,598)	(10,945)	1,768)	(2,135)	5,269)	2,015)	(8,768)	919)	2,964)	5,130)
Recebíveis não comerciais de fornecedores	4,384)	6,005)	3,166)	(12,456)	(1,064)	7,595)	4,569)	(11,840)	(1,674)	12,465)	2,320)	(12,309)	4,146)	10,455)	(9,812)	(8,795)	(1,900)	16,986)	(10,194)	(7,132)	762)	4,021)	3,902)	(10,552)	(1,133)	7,711)	6,905)
Inventários	365)	643)	215)	(1,087)	(12)	190)	(137)	952)	(22)	(741)	(1,807)	435)	(16)	384)	681)	(1,429)	13)	(276)	(950)	(137)	(689)	727)	(28)	(785)	1,502)	70)	(1,076)
Outros ativos circulantes e não circulantes	(1,745)	(5,310)	939)	(6,105)	(1,188)	(2,981)	(1,457)	(821)	(771)	7)	(4,099)	(3,210)	253)	1,379)	(4,921)	(2,143)	(1,566)	(807)	(3,526)	(2,828)	2,106)	(1,812)	(7,054)	180)	1,410)	169)	(886)
Contas a pagar	(3,875)	(7,933)	(6,671)	21,191)	1,539)	(12,168)	(4,542)	14,901)	3,974)	(14,689)	(6,075)	15,556)	(4,358)	(21,563)	19,813)	14,112)	211)	(23,667)	21,670)	6,725)	2,733)	(12,431)	(1,089)	17,881)	220)	(11,523)	(8,501)
Outros passivos circulantes e não circulantes	418)	(3,581)	(11,998)	15,550)	3,439)	428)	(3,865)	45)	1,229)	(2,132)	3,889)	5,864)	(2,269)	(2,183)	4,698)	5,274)	(2,486)	(4,613)	9,300)	5,481)	(3,207)	2,224)	6,499)	4,204)	(5,716)	(4,013)	200)
Variações de ativos e passivos operacionais	(2,034)	(6,507)	(10,752)	6,608)	1,684)	(5,764)	1,123)	(6,060)	749)	231)	(1,497)	(48)	(3,225)	(2,052)	6,525)	(1,790)	(4,697)	(3,779)	5,355)	3,877)	(430)	(2,002)	4,245)	2,160)	(2,798)	(4,622)	1,772)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa gerado pelas atividades operacionais	4,433)	(828)	(6,395)	12,075)	7,410)	(946)	5,979)	(1,358)	6,499)	4,400)	4,007)	3,406)	3,450)	3,156)	12,336)	(351)	(650)	351)	10,008)	7,903)	5,018)	2,062)	8,280)	6,224)	1,592)	(406)	6,725)
Caixa gerado pelas atividades operacionais	27,867)	23,952)	29,935)	26,811)	28,858)	22,690)	39,895)	21,598)	26,380)	28,560)	34,005)	24,127)	22,892)	28,166)	46,966)	20,200)	21,094)	23,981)	38,763)	20,576)	16,271)	13,311)	30,516)	19,910)	11,636)	11,155)	26,690)
Compras de títulos e valores mobiliários	(5,149)	(6,318)	(6,124)	(10,582)	(13,032)	(15,262)	(9,780)	(8,557)	(9,759)	(6,044)	(5,153)	(6,745)	(8,191)	(27,074)	(34,913)	(15,506)	(19,628)	(34,624)	(39,800)	(18,332)	(30,117)	(29,073)	(37,416)	(17,728)	(8,048)	(6,777)	(7,077)
Produto de vencimentos de títulos e valores mobiliários	8,449)	10,620)	15,967)	11,373)	12,376)	14,416)	13,046)	11,829)	10,733)	9,997)	7,127)	5,714)	6,203)	6,691)	11,309)	9,143)	10,275)	14,428)	25,177)	15,053)	15,127)	19,998)	19,740)	13,319)	9,903)	9,677)	7,203)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	5,575)	1,718)	3,492)	3,753)	3,068)	2,977)	1,337)	1,869)	2,062)	1,388)	509)	3,837)	8,941)	13,993)	10,675)	10,715)	15,100)	12,301)	9,344)	10,713)	11,998)	20,482)	7,280)	7,472)	26,881)	12,912)	9,723)
Pagamentos para aquisição de bens do ativo imobilizado	(3,462)	(3,071)	(2,940)	(2,908)	(2,151)	(1,996)	(2,392)	(2,163)	(2,093)	(2,916)	(3,787)	(3,289)	(2,102)	(2,514)	(2,803)	(3,223)	(2,093)	(2,269)	(3,500)	(1,784)	(1,565)	(1,853)	(2,107)	(2,777)	(2,000)	(2,363)	(3,355)
Outros__________	(340)	(32)	(603)	(191)	(388)	(445)	(284)	(584)	(506)	(106)	(141)	(734)	(617)	(361)	(374)	(294)	(82)	(204)	195)	(119)	(608)	(541)	(1,165)	(1,084)	766)	(101)	(650)
Caixa (usado em) gerado pelas atividades de investimento	5,073)	2,917)	9,792)	1,445)	(127)	(310)	1,927)	2,394)	437)	2,319)	(1,445)	(1,217)	4,234)	(9,265)	(16,106)	835)	3,572)	(10,368)	(8,584)	5,531)	(5,165)	9,013)	(13,668)	(798)	27,502)	13,348)	5,844)
Pagamentos de impostos relacionados à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(2,514)	(284)	(2,921)	(278)	(2,288)	(284)	(2,591)	(312)	(2,385)	(418)	(2,316)	(308)	(2,697)	(330)	(2,888)	(701)	(2,695)	(299)	(2,861)	(400)	(1,668)	(187)	(1,379)	(191)	(1,199)	(109)	(1,318)
Pagamentos de dividendos e equivalentes de dividendos	(3,945)	(3,758)	(3,856)	(3,804)	(3,895)	(3,710)	(3,825)	(3,758)	(3,849)	(3,650)	(3,768)	(3,703)	(3,811)	(3,595)	(3,732)	(3,640)	(3,767)	(3,447)	(3,613)	(3,511)	(3,656)	(3,375)	(3,539)	(3,479)	(3,629)	(3,443)	(3,568)
Recompras de ações ordinárias	(21,075)	(25,898)	(23,606)	(25,083)	(26,522)	(23,205)	(20,139)	(21,003)	(17,478)	(19,594)	(19,475)	(24,428)	(21,865)	(22,631)	(20,478)	(19,748)	(22,900)	(18,548)	(24,775)	(17,187)	(15,891)	(18,574)	(20,706)	(17,444)	(16,955)	(23,702)	(8,796)
Produto da emissão de dívida a prazo, líquida	4,481)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,228)	—)	—)	5,465)	—)	—)	—)	6,470)	—)	13,923)	—)	5,456)	8,425)	—)	2,210)	6,963)	—)	—)	—)
Reembolsos de dívidas a prazo	(5,673)	(3,000)	(1,009)	(2,558)	(4,250)	(3,150)	—)	—)	(7,500)	(2,250)	(1,401)	(2,793)	(3,000)	(3,750)	—)	(1,250)	(3,000)	(3,500)	(1,000)	—)	(7,379)	(4,250)	(1,000)	(3,305)	(3,000)	(2,500)	—)
Produto do (reembolso de) papel comercial, líquido	3,903)	3,976)	(7,944)	6,945)	997)	2)	(3,984)	1,993)	1,989)	254)	(8,214)	(1,015)	3,971)	1,999)	(1,000)	(2,000)	3,000)	—)	22)	(994)	(1,487)	2,497)	(979)	(3,951)	(1,990)	(42)	6)
Produto do contrato de recompra	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,165)	2,609)	2,556)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	(10)	(42)	(35)	(170)	(59)	(86)	(46)	(73)	(53)	(66)	(389)	(12)	(43)	(44)	(61)	487)	(34)	545)	(22)	444)	(69)	393)	(14)	368)	(31)	339)	—)
Caixa utilizado em atividades de financiamento	(24,833)	(29,006)	(39,371)	(24,948)	(36,017)	(30,433)	(30,585)	(23,153)	(24,048)	(25,724)	(35,563)	(26,794)	(27,445)	(28,351)	(28,159)	(20,382)	(29,396)	(11,326)	(32,249)	(21,357)	(19,116)	(20,940)	(25,407)	(21,039)	(26,804)	(29,457)	(13,676)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa e equivalentes de caixa restritos	8,107)	(2,137)	356)	3,308)	(7,286)	(8,053)	11,237)	839)	2,769)	5,155)	(3,003)	(3,884)	(319)	(9,450)	2,701)	653)	(4,730)	2,287)	(2,070)	4,750)	(8,010)	1,384)	(8,559)	(1,927)	12,334)	(4,954)	18,858)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma evolução significativa na linha de lucro líquido, com variações consideráveis ao longo do período. Houve picos notáveis em determinados trimestres, particularmente no terceiro trimestre de 2020, atingindo aproximadamente US$ 29,998 milhões, e novamente em alguns períodos de 2022, indicando períodos de alta rentabilidade. Por outro lado, certos períodos apresentaram queda, como no primeiro trimestre de 2024, refletindo possíveis desafios ou sazonalidade nos resultados.

Os itens relacionados à depreciação e amortização permaneceram relativamente estáveis ao longo do tempo, com pequenas oscilações, sugerindo uma consistência na política de depreciação e amortização adotada. Entretanto, a despesa de remuneração baseada em ações apresentou uma tendência de aumento, especialmente a partir de 2021, indicando uma crescente utilização de instrumentos de participação acionária como incentivo ou compensação aos colaboradores.

O componente de outros ativos circulantes e não circulantes revelou momentos de incremento e redução abrupta, refletindo possíveis mudanças na composição dos ativos ou ajustes contábeis ao longo do período. Notavelmente, o valor de contas a receber líquidas apresentou alta em certos trimestres, enquanto em outros houve significativas reduções ou valores negativos, indicador de variações na liquidez ou reconhecimento de perdas creditícias.

Os recebíveis não comerciais e os inventários também apresentaram oscilações expressivas, sugerindo ajustes na gestão de crédito ou mudanças na política de estoque. A análise dos passivos mostra que contas a pagar tiveram alta nos períodos de 2020, o que pode indicar aumento nas obrigações de compras e fornecedores, enquanto outros passivos tiveram variações pontuais relevantes ao longo do tempo.

O fluxo de caixa operacional demonstrou crescimento ao longo do período, especialmente a partir de 2020, atingindo valores elevados em determinados trimestres. No entanto, o componente de compras de títulos e valores mobiliários revelou uma tendência de aumento, refletindo a estratégia de investimentos da organização na aquisição de títulos de renda fixa, enquanto o produto de vencimentos de títulos apresentou crescimento constante, indicando recuperação ou realização de investimentos anteriores.

Os movimentos de financiamento mostram uma forte variedade ao longo do período, com aumentos expressivos em recompra de ações e emissão de dívida líquida, especialmente em 2020 e 2021, evidenciando atividades de capital voltadas para recompra de ações e aumento de endividamento. Já as atividades de investimento trazem fluxos variáveis, com períodos de saídas expressivas, como em 2020, e recuperações subsequentes.

Por fim, o aumento ou diminuição de caixa e equivalentes de caixa reflete momentos de forte geração de caixa, especialmente entre 2019 e 2021, seguido por períodos de uso intensivo para atividades de financiamento e recompra de ações, apoiando uma estratégia de gestão de capital que combina geração de caixa, recompra de ações e contração de dívidas.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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