Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Cisco Systems Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	24 de jan. de 2026	25 de out. de 2025	26 de jul. de 2025	26 de abr. de 2025	25 de jan. de 2025	26 de out. de 2024	27 de jul. de 2024	27 de abr. de 2024	27 de jan. de 2024	28 de out. de 2023	29 de jul. de 2023	29 de abr. de 2023	28 de jan. de 2023	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	23 de jan. de 2021	24 de out. de 2020	25 de jul. de 2020	25 de abr. de 2020	25 de jan. de 2020	26 de out. de 2019
Lucro líquido	3,175)	2,860)	2,550)	2,491)	2,428)	2,711)	2,162)	1,886)	2,634)	3,638)	3,958)	3,212)	2,773)	2,670)	2,815)	3,044)	2,973)	2,980)	3,009)	2,863)	2,545)	2,174)	2,636)	2,774)	2,878)	2,926)
Depreciação, amortização e outros	659)	606)	635)	626)	761)	789)	823)	861)	422)	401)	422)	451)	438)	415)	430)	478)	516)	533)	489)	486)	436)	451)	444)	446)	457)	461)
Despesa de remuneração baseada em ações	934)	1,055)	948)	945)	921)	827)	800)	811)	802)	661)	633)	623)	601)	496)	479)	477)	477)	453)	424)	463)	436)	438)	399)	391)	384)	395)
Provisão para (benefício de) recebíveis	12)	(3)	7)	10)	8)	(1)	15)	7)	8)	4)	20)	5)	(1)	7)	6)	41)	7)	1)	(2)	6)	(23)	13)	33)	14)	(4)	50)
Imposto de renda diferido	(89)	25)	(341)	(410)	(101)	(281)	(727)	571)	(303)	(513)	(742)	(498)	(479)	(366)	(142)	(29)	(40)	(98)	(295)	2)	29)	(120)	(141)	(25)	47)	81)
(Ganhos) perdas em alienações, investimentos e outros, líquidos	(59)	(178)	(90)	57)	55)	(60)	(9)	19)	116)	89)	(37)	134)	(22)	131)	17)	(147)	(112)	(211)	(153)	(115)	(27)	(59)	47)	(23)	(154)	(8)
Contas a receber	(1,803)	1,857)	(1,428)	437)	(1,258)	2,227)	(1,575)	345)	(38)	979)	(760)	101)	274)	1,119)	(875)	174)	(735)	427)	(1,357)	5)	(281)	1,526)	(881)	(310)	569)	515)
Inventários	(527)	(234)	(332)	100)	212)	229)	(255)	88)	135)	307)	(175)	(325)	(461)	(108)	(347)	(177)	(231)	(275)	16)	(115)	(124)	(21)	(59)	118)	(9)	34)
Financiamento de recebíveis	192)	(312)	(291)	175)	157)	173)	(16)	125)	(58)	25)	(24)	292)	278)	556)	(190)	190)	569)	672)	417)	412)	581)	167)	(1,177)	(28)	262)	146)
Outros ativos	(50)	(592)	17)	(89)	(237)	(190)	(289)	21)	(113)	(290)	433)	(218)	106)	(316)	(320)	(515)	(610)	(170)	(564)	(21)	47)	(259)	(49)	15)	71)	59)
Contas a pagar	344)	(108)	267)	349)	(90)	(269)	210)	176)	(241)	(235)	(129)	114)	—)	42)	(1)	196)	(157)	(93)	(77)	382)	(431)	73)	(183)	450)	(81)	(45)
Imposto de renda, líquido	(2,375)	(128)	163)	283)	(1,479)	(806)	684)	(567)	(2,883)	(1,773)	98)	1,002)	98)	20)	40)	146)	(893)	17)	279)	8)	(752)	(84)	378)	307)	(677)	(330)
Remuneração acumulada	419)	(539)	378)	(138)	461)	(754)	396)	(329)	145)	(908)	626)	171)	238)	(384)	303)	(293)	148)	(585)	498)	20)	290)	(165)	142)	301)	(48)	(473)
Receita diferida	433)	(723)	772)	31)	416)	(971)	1,009)	(82)	34)	259)	1,271)	422)	711)	(78)	1,036)	90)	297)	(95)	1,297)	37)	271)	(45)	1,678)	97)	78)	158)
Outros passivos	557)	(374)	979)	(810)	(13)	37)	502)	39)	148)	(273)	372)	(267)	185)	(242)	426)	(14)	252)	(129)	523)	(553)	(23)	7)	535)	(290)	27)	(382)
Variação dos activos e passivos operacionais, líquida dos efeitos de aquisições e alienações	(2,810)	(1,153)	525)	338)	(1,831)	(324)	666)	(184)	(2,871)	(1,909)	1,712)	1,292)	1,429)	609)	72)	(203)	(1,360)	(231)	1,032)	175)	(422)	1,199)	384)	660)	192)	(318)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(1,353)	352)	1,684)	1,566)	(187)	950)	1,568)	2,085)	(1,826)	(1,267)	2,008)	2,007)	1,966)	1,292)	862)	617)	(512)	447)	1,495)	1,017)	429)	1,922)	1,166)	1,463)	922)	661)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,822)	3,212)	4,234)	4,057)	2,241)	3,661)	3,730)	3,971)	808)	2,371)	5,966)	5,219)	4,739)	3,962)	3,677)	3,661)	2,461)	3,427)	4,504)	3,880)	2,974)	4,096)	3,802)	4,237)	3,800)	3,587)
Compras de investimentos	(2,244)	(1,984)	(1,523)	(805)	(486)	(1,775)	(1,186)	(791)	(403)	(1,850)	(3,219)	(3,855)	(1,854)	(1,943)	(687)	(1,446)	(986)	(2,951)	(1,473)	(1,830)	(2,269)	(3,756)	(2,332)	(2,630)	(2,222)	(2,028)
Produto da venda de investimentos	176)	1,269)	415)	437)	301)	1,490)	262)	1,390)	1,204)	1,280)	252)	215)	180)	407)	172)	1,086)	822)	580)	649)	1,350)	717)	657)	894)	1,327)	1,068)	2,342)
Produto de vencimentos de investimentos	1,081)	1,222)	958)	1,282)	1,539)	1,164)	563)	1,760)	1,547)	2,497)	2,189)	1,473)	1,345)	971)	1,378)	1,123)	1,329)	1,856)	1,964)	3,072)	1,948)	1,425)	2,267)	1,664)	2,078)	1,966)
Aquisições, líquidas de caixa e equivalentes de caixa adquiridas e desinvestimentos	(39)	(7)	—)	(34)	(40)	(217)	(120)	(24,996)	(2)	(876)	(205)	(93)	(3)	—)	—)	(12)	(25)	(336)	(705)	(5,473)	(30)	(830)	(90)	(74)	—)	(163)
Aquisições de investimentos em companhias fechadas	(47)	(18)	(118)	(128)	(95)	(42)	(202)	(32)	(37)	(13)	(23)	(92)	(22)	(48)	(28)	(34)	(23)	(101)	(37)	(43)	(27)	(68)	(47)	(46)	(43)	(54)
Retorno dos investimentos em companhias fechadas	36)	19)	198)	14)	17)	77)	56)	23)	76)	47)	18)	33)	29)	10)	88)	45)	51)	53)	98)	38)	29)	29)	11)	122)	34)	57)
Aquisição de bens e equipamentos	(283)	(323)	(217)	(261)	(210)	(217)	(198)	(168)	(170)	(134)	(233)	(270)	(170)	(176)	(139)	(106)	(110)	(122)	(162)	(172)	(187)	(171)	(208)	(171)	(189)	(202)
Outros__________	14)	(22)	14)	—)	(4)	(1)	(3)	(1)	(2)	1)	1)	(5)	1)	(20)	85)	(3)	(7)	1)	14)	(47)	1)	4)	4)	44)	117)	4)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(1,306)	156)	(273)	505)	1,022)	479)	(828)	(22,815)	2,213)	952)	(1,220)	(2,594)	(494)	(799)	869)	653)	1,051)	(1,020)	348)	(3,105)	182)	(2,710)	499)	236)	843)	1,922)
Emissões de ações ordinárias	354)	—)	416)	—)	320)	—)	367)	(2)	349)	—)	384)	—)	316)	—)	354)	—)	306)	—)	336)	1)	305)	1)	320)	1)	332)	2)
Recompra de ações ordinárias, programa de recompra	(1,363)	(1,992)	(1,252)	(1,505)	(1,240)	(2,003)	(2,015)	(1,268)	(1,204)	(1,300)	(1,264)	(1,269)	(1,204)	(556)	(2,342)	(242)	(4,832)	(273)	(781)	(527)	(769)	(800)	—)	(1,011)	(864)	(784)
Ações recompradas para retenção de impostos na aquisição de unidades de ações restritas	(784)	(284)	(312)	(255)	(490)	(165)	(227)	(184)	(428)	(153)	(153)	(134)	(202)	(108)	(146)	(135)	(278)	(133)	(217)	(102)	(228)	(89)	(208)	(82)	(243)	(194)
Empréstimos de curto prazo, prazos originais iguais ou inferiores a 90 dias, líquidos	(510)	1,260)	448)	(1,491)	944)	68)	(1,069)	149)	1,398)	—)	—)	—)	—)	(602)	597)	(950)	959)	—)	(5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,470)
Emissões de dívida	2,682)	1,559)	1,904)	6,982)	4,674)	5,732)	7,659)	21,622)	2,537)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,049)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos da dívida	(204)	(2,788)	(3,528)	(7,163)	(6,561)	(4,821)	(7,631)	(1,445)	—)	(750)	—)	(500)	—)	—)	(500)	(1,050)	—)	(2,000)	—)	(3,000)	—)	—)	(1,500)	—)	(2,500)	(2,720)
Reembolsos da dívida conversível da Splunk, líquidos de recursos de chamadas limitadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,140)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagos	(1,617)	(1,617)	(1,625)	(1,627)	(1,593)	(1,592)	(1,606)	(1,615)	(1,583)	(1,580)	(1,589)	(1,593)	(1,560)	(1,560)	(1,567)	(1,555)	(1,541)	(1,561)	(1,562)	(1,560)	(1,521)	(1,520)	(1,525)	(1,519)	(1,486)	(1,486)
Outros__________	3)	(1)	—)	(78)	1)	(3)	15)	(45)	10)	(17)	(28)	1)	24)	(29)	(14)	(68)	(37)	(3)	(40)	(31)	35)	35)	54)	9)	4)	(16)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,439)	(3,863)	(3,949)	(5,137)	(3,945)	(2,784)	(4,507)	14,072)	1,079)	(3,800)	(2,650)	(3,495)	(2,626)	(2,855)	(3,618)	(4,000)	(4,374)	(3,970)	(2,269)	(5,219)	(2,178)	(2,373)	(2,859)	(2,602)	(4,757)	(8,668)
Efeito das alterações cambiais sobre o caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	(19)	(14)	(20)	(15)	(18)	10)	8)	(7)	13)	(45)	(15)	(93)	98)	(95)	(58)	(97)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	(942)	(509)	(8)	(590)	(700)	1,366)	(1,597)	(4,779)	4,113)	(522)	2,081)	(963)	1,717)	213)	870)	217)	(887)	(1,563)	2,583)	(4,444)	978)	(987)	1,442)	1,871)	(114)	(3,159)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um pico notável no trimestre encerrado em outubro de 2023, seguido por uma diminuição substancial nos trimestres subsequentes. Observa-se uma tendência geral de flutuação, sem um padrão de crescimento linear consistente.

Depreciação, Amortização e Outros: A depreciação, amortização e outros custos apresentaram uma trajetória relativamente estável nos primeiros trimestres, com um aumento gradual a partir de 2021, atingindo valores mais elevados e demonstrando uma tendência de crescimento contínuo até o final do período analisado.
Despesa de Remuneração Baseada em Ações: A despesa de remuneração baseada em ações exibiu um aumento constante ao longo do tempo, com um crescimento mais acentuado a partir de 2022, indicando um possível aumento nos programas de incentivo baseados em ações.
Provisão para (Benefício de) Recebíveis: A provisão para recebíveis apresentou variações significativas, alternando entre valores positivos e negativos, sugerindo mudanças nas avaliações de risco de crédito e na recuperação de contas a receber.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido demonstra uma grande volatilidade, com valores negativos expressivos em diversos trimestres, indicando possíveis ajustes fiscais e mudanças nas taxas de imposto ou legislação tributária.
(Ganhos) Perdas em Alienações, Investimentos e Outros, Líquidos: Os ganhos e perdas em alienações de investimentos apresentaram flutuações consideráveis, com trimestres de ganhos e perdas, refletindo a atividade de gestão de portfólio e as condições do mercado.
Contas a Receber: As contas a receber exibiram uma volatilidade notável, com aumentos e diminuições significativas ao longo do período, possivelmente influenciadas por fatores sazonais, mudanças nas políticas de crédito e na eficiência da cobrança.
Inventários: Os inventários apresentaram flutuações, com valores negativos em alguns trimestres, o que pode indicar ajustes de valor ou a utilização de reservas para compensar perdas.
Financiamento de Recebíveis: O financiamento de recebíveis apresentou variações significativas, com picos e quedas, refletindo a necessidade de otimizar o fluxo de caixa e a gestão de ativos.
Outros Ativos: Outros ativos demonstraram uma tendência geral de diminuição ao longo do período, com algumas flutuações, indicando possíveis desinvestimentos ou ajustes de valor.
Contas a Pagar: As contas a pagar apresentaram variações, com valores positivos e negativos, refletindo a gestão de obrigações de curto prazo e o ciclo operacional.
Imposto de Renda, Líquido: O imposto de renda líquido apresentou uma volatilidade considerável, com valores negativos em alguns trimestres, indicando a utilização de créditos fiscais ou a ocorrência de perdas fiscais.
Remuneração Acumulada: A remuneração acumulada demonstrou uma tendência geral de aumento ao longo do período, refletindo o crescimento das obrigações trabalhistas e dos programas de remuneração.
Receita Diferida: A receita diferida apresentou flutuações significativas, com picos e quedas, indicando mudanças nos padrões de reconhecimento de receita e na antecipação de pagamentos de clientes.
Outros Passivos: Outros passivos apresentaram uma tendência geral de diminuição ao longo do período, com algumas flutuações, indicando a gestão de obrigações de longo prazo.
Variação dos Ativos e Passivos Operacionais: A variação dos ativos e passivos operacionais apresentou uma volatilidade considerável, com trimestres de aumentos e diminuições, refletindo as mudanças no ciclo operacional e na gestão do capital de giro.
Ajustes para Conciliar o Lucro Líquido com o Caixa: Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido apresentaram flutuações significativas, indicando a influência de itens não monetários e de mudanças no capital de giro.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstrou uma tendência geral de estabilidade, com algumas flutuações, indicando a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais.
Atividades de Investimento e Financiamento: As atividades de investimento e financiamento apresentaram padrões complexos, com variações significativas em compras e vendas de investimentos, emissões e reembolsos de dívida, e recompra de ações, refletindo a gestão estratégica do capital e a alocação de recursos.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e sujeitas a flutuações significativas. A análise detalhada de cada item financeiro é essencial para compreender as tendências subjacentes e tomar decisões estratégicas informadas.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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