Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Observa-se uma tendência de redução gradual nesse índice, indicando uma diminuição do endividamento relativo ao patrimônio líquido ao longo dos anos. A melhora na relação sugere uma maior disciplina financeira ou uma estratégia de redução da alavancagem da empresa.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Assim como o índice tradicional, essa métrica também apresenta uma trajetória de queda, reforçando a tendência de menor dependência de dívidas, mesmo considerando obrigações de arrendamento operacional. A redução desse índice é um indicativo positivo de melhora na estrutura de capital.

Rácio dívida/capital total

O rácio de dívida em relação ao capital total também demonstra uma contínua diminuição, passando de um pico de 0.41 em 2020 para 0.31 em 2024. Essa mudança sinaliza uma redução do peso da dívida na composição de capital, possivelmente refletindo uma gestão mais conservadora ou uma busca por maior estabilidade financeira.

Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Seguindo uma tendência similar, esse ratio apresenta uma leve redução ao longo do período, reforçando a estratégia de maior autonomia financeira e menor dependência de financiamento externo em relação ao capital total, inclusive considerando obrigações de arrendamento.

Relação dívida/ativos

Esse índice mantém-se relativamente estável com uma leve redução de 0.24 para 0.23, indicando que a proporção de ativos financiados por dívida permaneceu relativamente constante, embora com uma ligeira melhora, reforçando uma postura de equilíbrio na estrutura de ativos.

Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Embora o índice tenha aumentado em 2020, ele apresenta uma tendência de estabilização e posterior ligeira redução, sugerindo que a fatia dos ativos financiados por dívida, mesmo considerando arrendamento operacional, permanece controlada ao longo do tempo.

Índice de alavancagem financeira

Este índice mostra uma redução contínua, de 2.41 em 2020 para 1.95 em 2024, indicando uma diminuição na dependência de financiamento externo em relação ao patrimônio líquido. Essa tendência aponta para uma maior solidez financeira e maior capacidade de suportar passivos.

Índice de cobertura de juros

O índice apresentou valores positivos em todos os períodos exceto 2020, que apresentou resultado negativo. A partir de 2021, observa-se uma melhora consistente, atingindo 4.66 em 2024. Isso demonstra uma capacidade crescente de cobrir os encargos de juros com os lucros antes de juros e impostos, indicando maior segurança financeira.

Índice de cobertura de encargos fixos

Embora tenha sofrido uma queda em 2020, a relação retomou uma tendência de crescimento posterior, atingindo 3.53 em 2024. Indica uma melhora na capacidade da empresa de gerar lucros suficientes para cobrir seus encargos financeiros fixos, reforçando a maior robustez financeira ao longo do período.

O acompanhamento anual do endividamento total revela uma tendência geral de redução ao longo do período analisado. Em 2019, o valor tinha sido de aproximadamente US$ 47.137 milhões, atingindo um pico em 2020 com US$ 58.936 milhões, possivelmente refletindo uma estratégia de financiamento ou impacto de eventos econômicos. A partir de então, nota-se uma trajetória de declínio contínuo, chegando a cerca de US$ 46.005 milhões em 2024, indicando uma redução significativa do nível de endividamento ao longo de cinco anos.

O patrimônio líquido da empresa manteve-se relativamente estável após um aumento observado entre 2020 e 2022. Em 2019, o patrimônio era de aproximadamente US$ 88.877 milhões, passando para US$ 83.583 milhões em 2020, seguido de um incremento constante até atingir cerca de US$ 100.696 milhões em 2024. Essa evolução sugere uma gestão eficiente de recursos, reforçando a posição financeira da empresa, mesmo em face de flutuações de mercado.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição contínua ao longo dos anos. Em 2019, o índice era de 0,53, elevando-se para 0,71 em 2020, indicando um incremento na alavancagem financeira nesse período. Posteriormente, houve uma tendência de redução, chegando a 0,47 em 2023 e 0,46 em 2024. Este movimento demonstra uma gestão de dívida mais conservadora, reduzindo a dependência de endividamento em relação ao patrimônio, reforçando a solidez financeira da organização.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional):

Houve um aumento na dívida total de 2019 para 2020, passando de 47.137 milhões de dólares para 62.323 milhões. Em 2021, a dívida reduziu ligeiramente para 58.313 milhões, seguido de uma diminuição consistente nos anos subsequentes, chegando a 49.517 milhões de dólares em 2024. Essa tendência indica uma tendência geral de redução do endividamento ao longo do período analisado, especialmente após o pico em 2020.

Total do patrimônio líquido da Disney:

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento contínuo ao longo de todo o período, passando de 88.877 milhões de dólares em 2019 para 100.696 milhões em 2024. Essa expansão sugere aumento na valorização patrimonial da empresa, refletindo provavelmente resultados positivos operacionais e estabilidade financeira ao longo dos anos.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional):

Este índice variou de 0,53 em 2019 a um pico de 0,75 em 2020, indicando um aumento da alavancagem financeira nesse ano específico. A partir de então, observou-se uma tendência de redução do índice, chegando a 0,49 em 2024. Essa diminuição reforça a ideia de menor dependência de endividamento em relação ao patrimônio líquido ao longo do tempo, evidenciando uma maior estabilidade financeira na gestão do endividamento.

Endividamento total

Ao longo do período analisado, o endividamento total apresentou variações, atingindo um pico em 3 de outubro de 2020, com US$ 58.936 milhões, e diminuindo posteriormente até US$ 46.005 milhões em 28 de setembro de 2024. Essa tendência indica uma redução geral na dívida total, sugerindo uma possível estratégia de diminuição do endividamento para melhorar a estrutura de capital da empresa.

Capital total

O capital total mostrou crescimento contínuo durante o período, passando de US$ 136.014 milhões em setembro de 2019 para US$ 146.701 milhões em setembro de 2024. Essa variação reflete uma ampliação no patrimônio líquido da empresa, o que pode indicar retenção de lucros, captação de recursos ou valorização dos ativos.

Rácio dívida/capital total

O rácio financeiro de dívida em relação ao capital total mostrou tendência de redução, começando em 0,35 em setembro de 2019, alcançando o menor valor de 0,31 em setembro de 2024. Essa diminuição indica uma melhoria na estrutura de capital, com a menor dependência de dívida em relação ao patrimônio, possivelmente refletindo uma postura financeira mais conservadora ou uma estratégia de reforço do capital próprio.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação na dívida total, inicialmente crescente, atingindo um pico em 3 de outubro de 2020. Após esse ponto, há uma tendência de redução contínua até setembro de 2024. Essa diminuição indica uma estratégia de redução do endividamento, possivelmente com foco na melhoria da estrutura de capital ou na redução do custo de financiamento.

Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

O capital total apresentou crescimento constante durante todo o período, passando de aproximadamente US$ 136 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 150 bilhões em setembro de 2024. Esse crescimento sugere uma ampliação dos ativos da empresa, possivelmente por meio de novos investimentos, aquisições ou fortalecimento de suas operações.

Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de redução, saindo de 0,43 em outubro de 2020 para 0,33 em setembro de 2024. Essa diminuição aponta para uma maior melhora na estrutura de capital da companhia, indicando que a empresa está adotANDO uma postura de menor alavancagem financeira, o que pode refletir uma gestão de risco mais conservadora ou uma estratégia de fortalecimento de sua solvência.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que o endividamento total apresentou uma variação significativa entre 2019 e 2024. Em 2019, o valor era de US$ 47.137 milhões, aumentando para US$ 58.936 milhões em 2020, reflexo possivelmente de estratégias de financiamento ou impacto de eventos específicos na época. A partir de então, há uma tendência de redução contínua no endividamento, chegando a US$ 46.674 milhões em 2023 e mantendo-se aproximadamente nesse nível em 2024, com um valor de US$ 46.005 milhões. Essa redução constante sugere uma postura de gerenciamento de dívidas, priorizando a diminuição do passivo financeiro ao longo do tempo.

Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente de 2019 até 2023, passando de US$ 193.984 milhões para US$ 205.579 milhões, indicando expansão dos recursos ou investimentos realizados pela empresa nesse período. Em 2024, houve uma leve contração, com os ativos totalizando US$ 196.219 milhões, o que pode refletir uma reavaliação de ativos ou impacto de depreciações e vendas de ativos não essenciais.

Quanto à relação dívida/ativos, o ratio manteve-se relativamente estável ao redor de 0,23 a 0,29. Em 2019, havia uma proporção de 0,24, que aumentou para 0,29 em 2020. Nos anos seguintes, essa relação estabilizou-se em torno de 0,23, indicando que a proporção de ativos financiada por dívida permaneceu relativamente constante, mesmo com oscilações no endividamento absoluto e nos ativos totais. Essa estabilidade sugere uma gestão equilibrada do endividamento em relação ao total de ativos, mantendo a alavancagem financeira sob controle ao longo do período.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se que a dívida total apresentou uma tendência de aumento de 2019 até 2020, passando de 47.137 milhões de dólares para 62.323 milhões de dólares, representando um incremento significativo nesse intervalo. Após esse pico, houve uma redução contínua até 2024, chegando a 49.517 milhões de dólares, indicando um esforço de redução do endividamento ao longo do tempo recente.

Os ativos totais permaneceram relativamente estáveis ao longo do período, registrando um leve crescimento de aproximadamente 193.984 milhões de dólares em 2019 para 203.631 milhões de dólares em 2022. Contudo, a partir de 2023, houve um aumento mais aparente, atingindo 205.579 milhões de dólares, seguido por uma redução significativa em 2024 para 196.219 milhões de dólares. Essa variação sugere ajustes na composição de ativos ou possíveis dificuldades na manutenção de ativos em nível elevado.

A relação entre dívida e ativos apresentou uma tendência de estabilidade após um aumento de 0.24 em 2019 para 0.31 em 2020. Após esse pico, a relação reduziu-se para aproximadamente 0.29 em 2021 e estabilizou em 0.26 em 2022, permanecendo em torno de 0.25 até 2024. Essa manutenção de uma relação relativamente baixa indica que a empresa conseguiu equilibrar suas dívidas com seus ativos ao longo do tempo, mantendo um perfil de endividamento conservador ou moderado.

Descrição geral dos ativos totais: Ao longo do período analisado, os ativos totais apresentaram um aumento moderado de 193.984 milhões de dólares em setembro de 2019 para 205.579 milhões de dólares em setembro de 2023, o que representa uma variação positiva. No entanto, em setembro de 2024, houve uma redução para 196.219 milhões de dólares, indicando uma possível contração ou ajuste nos ativos totais. Essa oscilação sugere estabilidade relativa na composição dos ativos, com um incremento até 2023 e uma posterior diminuição na última data considerada.

Descrição do patrimônio líquido: O patrimônio líquido da empresa acompanhou uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período, passando de 88.877 milhões de dólares em setembro de 2019 para 100.696 milhões de dólares em setembro de 2024. Essa evolução demonstra uma criação de valor ao longo do tempo, refletindo possivelmente lucros retidos e reinvestimentos. O avanço consistente indica uma reapreciação do valor patrimonial, mesmo diante das oscilações nos ativos totais.

Índice de alavancagem financeira: O índice apresentou variações ao longo do período, iniciando em 2.18 em setembro de 2019 e alcançando seu ponto mais alto em 2.41 em outubro de 2020. Após esse pico, o índice apresentou uma tendência de queda, chegando a 2.07 em setembro de 2023 e a 1.95 em setembro de 2024. Essa redução indica uma diminuição no grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, sugerindo um gerenciamento mais conservador de dívidas ou uma redução em passivos financeiros, contribuindo para uma estrutura de capital potencialmente mais sólida e menos alavancada.

Lucro antes de juros e impostos (EBIT)

Observa-se uma grande volatilidade no EBIT ao longo do período analisado. Em 2019, o valor foi positivo, atingindo US$ 15.190 milhões, indicando uma lucratividade considerável. No entanto, em 2020, houve uma queda drástica, com o EBIT chegando a -US$ 96 milhões, sinalizando prejuízo. A partir de 2021, os valores recuperaram-se, chegando a US$ 4.107 milhões, seguido por um aumento em 2022 para US$ 6.834 milhões. Em 2023, o EBIT permaneceu relativamente estável em US$ 6.742 milhões, com um novo aumento em 2024, atingindo US$ 9.639 milhões. Essa trajetória indica uma recuperação progressiva após o período de prejuízo, com forte crescimento no último ano avaliado.

Despesa com juros

O item apresenta um aumento gradual ao longo do período. Em 2019, a despesa com juros foi de US$ 1.246 milhões, crescendo para US$ 1.647 milhões em 2020, o que pode refletir aumento de endividamento ou incremento nas taxas de juros. Essa despesa estabilizou-se ligeiramente em 2021, permanecendo próxima a US$ 1.546 milhões, e continuou a crescer em 2022 e 2023, chegando a US$ 1.973 milhões e US$ 2.070 milhões, respectivamente. O aumento contínuo na despesa com juros sugere uma ampliação da dívida ou mudanças nas condições de financiamento.

Índice de cobertura de juros

O índice demonstra uma tendência de recuperação após um período de crise financeira em 2020. Em 2019, o índice era alto, em 12,19, indicando uma boa capacidade de pagamento de juros em relação ao EBIT. Em 2020, porém, esse índice caiu drasticamente para -0,06, refletindo a percepção de uma deterioração na capacidade de cobertura devido ao prejuízo no EBIT. A partir de então, há uma recuperação contínua, com o índice subindo para 2,66 em 2021, 4,41 em 2022, 3,42 em 2023, e atingindo 4,66 em 2024. Essa evolução evidencia uma melhora na saúde financeira e na capacidade de sustentar o pagamento de juros ao longo dos anos, especialmente após o impacto negativo de 2020.

Observa-se que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou variações ao longo do período analisado. Houve um declínio expressivo de 2019 para 2020, com uma redução acentuada de aproximadamente 80%, passando de 16.290 milhões de dólares para 803 milhões de dólares. No entanto, a partir de então, houve uma recuperação significativa em 2021, atingindo 4.960 milhões de dólares, seguida de estabilidade relativamente elevada em 2022, com um valor de 7.630 milhões de dólares. Em 2023, o valor se manteve próximo à estabilidade anterior, com uma leve redução para 7.562 milhões de dólares, mas升 em 2024, atingindo 10.565 milhões de dólares.

Os encargos fixos apresentaram um comportamento de crescimento ao longo do período, passando de 2.346 milhões de dólares em 2019 para 2.996 milhões em 2024. A variação é gradual e consistente ao longo dos anos, indicando aumento nos custos fixos da operação.

O índice de cobertura de encargos fixos revelou uma tendência de instabilidade. Em 2019, um índice alto de 6,94 sugeria uma boa capacidade de cobertura, mas em 2020 houve uma forte queda para 0,32, indicando uma fragilidade na capacidade de cobrir encargos fixos nesse período, possivelmente associado ao impacto da pandemia ou a condições operacionais adversas. Desde então, o índice recuperou-se, atingindo 2,07 em 2021 e, posteriormente, estabilizando em torno de 2,71 em 2022, antes de alcançar 3.53 em 2024, o que sugere uma melhora contínua na capacidade de cobertura, embora ainda abaixo do patamar pré-2020.