Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Netflix Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Houve uma redução contínua neste índice ao longo do período, passando de 1,47 em 2020 para 0,63 em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, sugerindo uma estratégia de redução do endividamento ou uma maior valorização do patrimônio ao longo dos anos.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O índice também apresentou redução, de 1,67 em 2020 para 0,73 em 2024, reforçando a tendência de diminuição do endividamento total ao considerar arrendamentos operacionais. Isso indica uma gestão mais conservadora na alavancagem financeira.
- Rácio dívida/capital total
- Registrou uma diminuição de 0,6 em 2020 para 0,39 em 2024, refletindo uma menor proporção de dívida em relação ao capital total, sinalizando uma estrutura de capital mais equilibrada e menos dependente de endividamento.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Também apresentou redução, de 0,63 em 2020 para 0,42 em 2024, confirmando uma tendência semelhante na participação da dívida frente ao capital total, incluindo arrendemientos.
- Relação dívida/ativos
- O valor diminuiu de 0,42 para 0,29, indicando que a proporção de ativos financiados por dívida está em declínio, o que pode refletir uma estratégia de fortalecimento do patrimônio ou aumento de ativos próprios.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Reduziu de 0,47 para 0,34, sinalizando um gerenciamento de passivos mais conservador e uma melhoria na estrutura de ativos totais frente ao endividamento.
- Índice de alavancagem financeira
- Observou uma redução significativa, de 3,55 em 2020 para 2,17 em 2024, evidenciando uma menor dependência de financiamento por meio de endividamento para sustentar os ativos e operações.
- Índice de cobertura de juros
- Mostrou uma melhora acentuada, de 5,17 em 2020 para 14,87 em 2024, refletindo uma maior capacidade de cumprir obrigações de juros, o que sugere uma sólida geração de lucros ou fluxo de caixa operacional.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Também aumentou de 3,65 para 8,2, indicando uma maior folga na capacidade de cobrir encargos financeiros fixos, o que evidencia maior segurança financeira e menor risco de insolvência.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Netflix Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Patrimônio líquido | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 15,582,804 ÷ 24,743,567 = 0.63
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, houve uma redução gradual no endividamento total, de aproximadamente US$ 16,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 14,4 bilhões em 2022. No entanto, observou-se um aumento subsequente até US$ 15,6 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma redução inicial no endividamento, seguida por uma retomada, possivelmente refletindo estratégias de financiamento ou reforço de capital.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 11 bilhões em 2020 para quase US$ 25 bilhões em 2024. Este aumento significativo demonstra uma maior valorização dos ativos e uma melhoria na absorção de lucros, indicando maior solidez financeira e crescimento do valor patrimonial da empresa.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu consideravelmente de 1,47 em 2020 para 0,63 em 2024. Essa redução sugere uma melhora na estrutura de capital da empresa, sinalizando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Este comportamento pode refletir uma estratégia de redução do risco financeiro e aumento da autonomia financeira da organização ao longo do período avaliado.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Netflix Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos não circulantes) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Patrimônio líquido | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 17,994,974 ÷ 24,743,567 = 0.73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Patrimônio líquido
- Observa-se um aumento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 11,07 bilhões em 2020 para cerca de US$ 24,74 bilhões em 2024. Este crescimento indica uma ampliação do valor patrimonial da empresa, sugerindo lucros recorrentes, reinvestimento de resultados e fortalecimento do capital próprio.
- Dívida total
- O valor da dívida total apresentou uma redução de 2020 até 2022, caindo de aproximadamente US$ 18,51 bilhões para US$ 16,93 bilhões. Em 2023, houve estabilidade, permanecendo próximo a US$ 16,97 bilhões, e em 2024 ocorreu um aumento para cerca de US$ 17,99 bilhões. Essa variação sugere que, após uma fase de redução do endividamento, a empresa retomou o aumento do seu total de dívidas no último período analisado.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Este índice diminuiu de 1,67 em 2020 para 0,81 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital, com a dívida representando uma proporção menor do patrimônio líquido. Em 2023, manteve-se estável em torno de 0,82 e reduziu-se para aproximadamente 0,73 em 2024, reforçando uma tendência de redução do endividamento relativo em relação ao patrimônio líquido.
Analisando os padrões globais, verifica-se uma trajetória de fortalecimento patrimonial, evidenciada pelo crescimento do patrimônio líquido ao longo do período. Ao mesmo tempo, há uma redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio, até 2022, antes de um leve aumento na dívida total em 2024 que, contudo, não compromete a relação de alavancagem financeira. Essas tendências sugerem uma estratégia de fortalecimento do capital, com possível política de redução do endividamento em certos anos e aumento controlado em períodos mais recentes, indicando uma gestão de risco financeira moderada.
Rácio dívida/capital total
Netflix Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Patrimônio líquido | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Capital total | 40,326,371) | 35,131,574) | 35,130,477) | 31,242,143) | 27,374,213) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 15,582,804 ÷ 40,326,371 = 0.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência geral de redução no endividamento total ao longo do período de cinco anos, com uma diminuição de aproximadamente 4,5 milhões de dólares de 2020 para 2022, seguido de uma leve recuperação até 2024. Essa redução indica uma possível estratégia de redução de dívidas ou uma melhora na capacidade de autofinanciamento da empresa nesse intervalo.
- Capital total
- O capital total apresenta crescimento contínuo ao longo do período, com um aumento acumulado de cerca de 13,5 bilhões de dólares de 2020 a 2024. Isso sugere uma expansão no patrimônio da empresa, possivelmente advinda de lucros retidos, emissões de ações ou outros instrumentos de captação de recursos.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio financeiro de dívida em relação ao capital total vem apresentando uma redução constante, de 0,6 em 2020 para 0,39 em 2024. Essa diminuição indica uma menor dependência de endividamento em relação ao patrimônio, refletindo uma postura mais conservadora na gestão do endividamento e uma maior robustez financeira ao longo do período.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Netflix Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos não circulantes) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Patrimônio líquido | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 42,738,541) | 37,561,687) | 37,708,965) | 33,965,818) | 29,576,066) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 17,994,974 ÷ 42,738,541 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma diminuição na dívida total ao longo de três anos consecutivos, de aproximadamente 18,5 milhões de dólares em 2020 para cerca de 16,9 milhões de dólares em 2022. No entanto, há aumento na dívida neste último item, atingindo cerca de 17 milhões de dólares em 2023 e mais de 17,9 milhões de dólares em 2024, indicando uma recuperação ou expansão do endividamento nesse período, possivelmente para financiar investimentos ou aquisições.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total apresenta crescimento contínuo ao longo de todos os anos analisados. Desde aproximadamente 29,6 milhões de dólares em 2020, a cifra aumenta de forma consistente, chegando a mais de 42,7 milhões de dólares em 2024. Essa expansão reflete um crescimento patrimonial, potencialmente impulsionado por novos investimentos ou incremento no valor de ativos da empresa.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio de endividamento mostra uma tendência de redução ao longo do período, passando de 0,63 em 2020 para aproximadamente 0,42 em 2024. Essa diminuição indica uma melhora na estrutura de capital, com a empresa adotando uma postura de menor alavancagem em relação ao seu patrimônio, o que pode sugerir uma maior estabilidade financeira ou uma estratégia de redução de riscos financeiros.
De modo geral, os dados refletem uma estratégia de crescimento patrimonial consistente, paired com uma redução no grau de endividamento relativo ao capital total. A ligeira recuperação da dívida em 2023 e 2024 sugere uma possível mudança na estratégia de financiamento, enquanto a redução do rácio dívida/capital indica uma gestão de risco financeira mais conservadora ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos
Netflix Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Ativos totais | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 15,582,804 ÷ 53,630,374 = 0.29
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- Endividamento total
- Ao longo do período avaliado, houve uma redução no endividamento total, que diminuiu de aproximadamente 16,31 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 14,35 bilhões de dólares em 2022. Contudo, a partir de 2023, observou-se uma recuperação, com o valor aumentando para aproximadamente 14,54 bilhões de dólares em 2023 e atingindo cerca de 15,58 bilhões de dólares em 2024. Essa tendência indica uma redução inicial do endividamento, seguida por uma posterior retomada e aumento do nível de dívidas.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram crescimento consistente ao longo do período, passando de aproximadamente 39,28 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 53,63 bilhões de dólares em 2024. Este progresso reflete uma expansão contínua na base de ativos da entidade, possivelmente relacionada à ampliação de operações, aquisições ou investimentos estratégicos.
- Relação dívida/ativos
- O rácio financeiro que relaciona a dívida total aos ativos totais mostra uma tendência de queda consistente, iniciando em 0,42 em 2020 e chegando a 0,29 em 2024. Essa redução indica uma melhora na composição patrimonial, sugerindo que a empresa tem aumentado sua proporção de ativos próprios em relação às dívidas, o que pode apontar para uma gestão de endividamento mais conservadora ou uma maior geração de recursos próprios ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Netflix Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dívida de longo prazo | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Endividamento total | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos não circulantes) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Ativos totais | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 17,994,974 ÷ 53,630,374 = 0.34
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Ao longo do período de análise, observa-se uma tendência de estabilidade na proporção entre dívida total e ativos totais, refletida pela relação dívida/ativos, que permanece relativamente constante, variando de 0,47 em 2020 para 0,34 em 2024. Apesar de oscilações menores, essa permanência indica uma gestão financeira que mantém uma proporção equilibrada entre endividamento e ativos.
O valor da dívida total apresentou uma leve redução de aproximadamente 2,8 bilhões de dólares entre 2020 e 2022, atingindo um ponto mais baixo nesse período. A partir de 2022, há uma estabilização desse indicador em torno de 16,9 bilhões de dólares, sem alterações expressivas até 2023. Entretanto, em 2024, ocorreu um aumento significativo na dívida, alcançando quase 18 bilhões de dólares, revertendo parcialmente a tendência de queda iniciada anteriormente.
Quanto aos ativos totais, houve um crescimento contínuo e expressivo ao longo de toda a análise, passando de aproximadamente 39,3 bilhões de dólares em 2020 para mais de 53,6 bilhões de dólares em 2024. Esse aumento consistente sugere uma estratégia de expansão, investimento em novos ativos ou valorização dos já existentes, refletindo uma sólida base patrimonial ao longo do período observado.
De modo geral, a relação entre dívida e ativos demonstra uma gestão prudente, com uma leve redução no endividamento relativo ao crescimento dos ativos totais. A estabilidade na relação indica que, mesmo com os aumentos pontuais na dívida, a empresa mantém o controle sobre sua estrutura de capital, apoiando seu crescimento através da ampliação de seus ativos.
Índice de alavancagem financeira
Netflix Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Patrimônio líquido | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 53,630,374 ÷ 24,743,567 = 2.17
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Houve um aumento constante nos ativos totais ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 39,28 bilhões em 2020 para cerca de US$ 53,63 bilhões em 2024. Este crescimento indica uma expansão significativa na estrutura patrimonial, refletindo possíveis investimentos, crescimento operacional ou aquisições de ativos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento contínuo, saindo de aproximadamente US$ 11,07 bilhões em 2020 para cerca de US$ 24,74 bilhões em 2024. A evolução positiva sugere aumento na capacidade de autofinanciamento da empresa, indicando resultados positivos e retenção de lucros ao longo dos anos.
- Índice de alavancagem financeira
- Este índice registrou uma redução ao longo do período, passando de 3,55 em 2020 para 2,17 em 2024. A diminuição na alavancagem financeira indica uma menor dependência de financiamentos de terceiros em relação ao patrimônio, o que pode refletir uma estratégia de fortalecimento financeiro e menor risco associado ao endividamento.
Índice de cobertura de juros
Netflix Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| Mais: Despesa com juros | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 10,684,390 ÷ 718,733 = 14.87
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, verifica-se uma tendência consistente de crescimento nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado. Em 2020, o EBIT foi de aproximadamente US$ 3,97 bilhões, aumentando significativamente para cerca de US$ 6,61 bilhões em 2021. Embora haja uma redução em 2022 para aproximadamente US$ 5,97 bilhões, a recuperação é evidenciada em 2023 com um valor de cerca de US$ 6,91 bilhões, que continua a aumentar em 2024, atingindo aproximadamente US$ 10,68 bilhões.
Esse padrão indica uma trajetória de crescimento geral na geração de resultados operacionais, com uma importante escalada no último ano de análise. A irregularidade entre 2021 e 2022 sugere uma possível oscilação operacional ou impacto de eventos pontuais, mas o crescimento expressivo de 2023 para 2024 evidencia uma melhora substancial na performance financeira.
No que concerne às despesas com juros, observa-se uma estabilidade relativamente elevada ao longo dos anos, variando de aproximadamente US$ 767 milhões em 2020 para cerca de US$ 719 milhões em 2024. Essa estabilidade sugere uma gestão eficiente do endividamento ou uma política financeira que mantém as despesas financeiras sob controle, independentemente do crescimento dos resultados operacionais.
O índice de cobertura de juros apresentou um aumento expressivo de 5,17 em 2020 para 14,87 em 2024. Essa variação indica uma melhora significativa na capacidade de cobertura das despesas com juros a partir dos resultados operacionais. A elevação do índice revela que, ao longo do período, a relação entre EBIT e despesas com juros foi ampliada, reforçando a solidez financeira e a capacidade de atender às obrigações financeiras com maior facilidade.
Em suma, os dados mostram uma trajetória de forte aumento na rentabilidade operacional, acompanhada de estabilidade nas despesas financeiras e uma melhora consistente na cobertura de juros. Tais padrões sugerem uma empresa com performance financeira em expansão e uma estrutura de endividamento bem gerida, ampliando sua resiliência financeira ao longo do período avaliado.
Índice de cobertura de encargos fixos
Netflix Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| Mais: Despesa com juros | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 11,350,363) | 7,543,909) | 6,578,569) | 7,148,293) | 4,407,359) | |
| Despesa com juros | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Custos de leasing operacional | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| Encargos fixos | 1,384,706) | 1,338,504) | 1,314,640) | 1,308,190) | 1,208,010) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 11,350,363 ÷ 1,384,706 = 8.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma evolução positiva ao longo do período, com um crescimento significativo de 2020 até 2024. O valor aumentou de aproximadamente US$ 4,41 bilhões em 2020 para mais de US$ 11,35 bilhões em 2024, indicando uma expansão robusta na capacidade de geração de lucro operacional antes de encargos fixos e impostos.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram crescimento moderado ao longo do período, partindo de cerca de US$ 1,2 bilhão em 2020 para aproximadamente US$ 1,38 bilhão em 2024. O aumento contínuo sugere uma elevação nos custos fixos associados às operações, possivelmente refletindo investimentos ou manutenção de estruturas fixas.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice mostra uma melhora expressiva na capacidade de cobertura dos encargos fixos através do lucro operacional. Em 2020, o índice era de 3,65, aumentando para 8,2 em 2024. Tal tendência indica uma posição financeira mais sólida, com maior habilidade de cumprir suas obrigações fixas com a geração de lucros operacionais.