Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

A análise dos dados financeiros revela uma tendência geral de redução da alavancagem ao longo do período avaliado. Os indicadores de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o que inclui passivos de arrendamento operacional, demonstram diminuições consistentes, embora com variações modestas entre 2021 e 2025.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Observa-se uma redução de 0.97 em 2021 para 0.54 em 2025, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A trajetória é similar à do índice anterior, diminuindo de 1.14 em 2021 para 0.64 em 2025, refletindo o mesmo padrão de redução da alavancagem, considerando os passivos de arrendamento.

Os rácios dívida/capital total, em suas duas versões (com e sem passivo de arrendamento operacional), também apresentam declínios, embora mais graduais. A relação dívida/ativos segue a mesma tendência de queda, passando de 0.35 em 2021 para 0.26 em 2025, sugerindo uma estrutura de capital progressivamente mais sólida.

Índice de alavancagem financeira

Este indicador demonstra uma diminuição de 2.81 em 2021 para 2.09 em 2025, confirmando a redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Em contrapartida, os índices de cobertura de juros e de encargos fixos apresentam um aumento significativo ao longo do período. O índice de cobertura de juros evolui de 8.63 em 2021 para 17.38 em 2025, enquanto o índice de cobertura de encargos fixos passa de 5.46 para 9.55 no mesmo período. Esses aumentos indicam uma melhora na capacidade de honrar as obrigações financeiras, mesmo com eventuais flutuações nas taxas de juros ou nos encargos fixos.

Índice de cobertura de juros

O aumento substancial sugere uma maior capacidade de gerar lucros suficientes para cobrir os custos financeiros.

Índice de cobertura de encargos fixos

A melhora neste índice indica uma maior margem de segurança para cumprir com todas as obrigações financeiras fixas.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, com foco na redução da alavancagem e no fortalecimento da capacidade de pagamento de dívidas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se uma redução no endividamento total em 2022, seguida por um leve aumento em 2023 e um incremento mais expressivo em 2024. Em 2025, registra-se uma diminuição no endividamento total.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento consistente ao longo dos anos. Houve um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma pequena redução em 2023. O patrimônio líquido continuou a crescer em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto no final do período.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que indica a proporção entre o endividamento total e o patrimônio líquido, apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Houve uma redução considerável entre 2021 e 2022, e o índice continuou a diminuir, embora em menor magnitude, nos anos subsequentes. Essa diminuição sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Endividamento Total

Apresenta variações anuais, com um pico em 2024 e uma redução em 2025.

Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento constante, com um ligeiro recuo em 2023.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica uma diminuição do risco financeiro ao longo do tempo, com uma proporção menor de dívida em relação ao patrimônio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, com um pico em 2021, seguido por uma redução em 2022, estabilização em 2023 e um novo aumento em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento consistente ao longo dos anos, com um aumento notável entre 2021 e 2022, seguido de uma pequena redução em 2023 e retomada do crescimento em 2024 e 2025.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o capital próprio, apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Este indicador diminuiu de 1.14 em 2021 para 0.64 em 2025, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Dívida Total

A dívida total apresentou flutuações, mas manteve-se em um patamar elevado, com uma ligeira diminuição no último ano analisado.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstrou um crescimento geral, sugerindo uma melhora na solidez financeira.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

A redução consistente deste índice indica uma diminuição da alavancagem financeira e um fortalecimento da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, embora mantenha um nível considerável de endividamento, tem demonstrado capacidade de aumentar seu patrimônio líquido e reduzir sua dependência de financiamento externo, resultando em uma posição financeira progressivamente mais estável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um pico em 2021, seguido de uma redução em 2022. Em 2023, o endividamento apresentou um ligeiro aumento, tendência que se manteve em 2024, para então diminuir em 2025, embora ainda acima do valor registrado em 2022.

O capital total, por outro lado, apresentou um crescimento constante e significativo ao longo de todo o período. A partir de 2022, o crescimento se estabilizou, mas continuou positivo em todos os anos subsequentes.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de declínio consistente. Em 2021, o rácio era de 0.49, diminuindo para 0.41 em 2022 e mantendo-se nesse nível em 2023. A redução continuou em 2024, atingindo 0.39, e em 2025, o rácio chegou a 0.35. Esta diminuição indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de dívida em relação ao capital próprio.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de financiar suas operações com capital próprio, evidenciada pela redução do rácio dívida/capital total, enquanto o capital total continua a aumentar. O endividamento total, embora apresente flutuações, não compromete a solidez financeira geral, considerando o crescimento do capital total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento que, embora presente, apresenta sinais de moderação ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no montante da dívida total entre 2021 e 2022, seguida de um ligeiro aumento em 2023. Contudo, a dívida total diminui novamente em 2024 e 2025, indicando uma possível estratégia de desalavancagem.

Paralelamente, o capital total demonstra um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, com um aumento mais expressivo entre 2021 e 2022, e um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Este crescimento do capital total contribui para a melhoria dos indicadores de solidez financeira.

Dívida Total

Apresenta flutuações, com uma tendência geral de estabilização e redução nos últimos dois anos do período analisado. O valor inicial de US$ 18.116.570 mil em 2021 diminui para US$ 16.975.837 mil em 2025.

Capital Total

Exibe um crescimento constante, passando de US$ 33.965.818 mil em 2021 para US$ 43.591.325 mil em 2025. Este aumento sugere um fortalecimento da base financeira.

O rácio dívida/capital total, que mede a proporção de endividamento em relação ao capital próprio, apresenta uma diminuição contínua ao longo do período. Este indicador passa de 0,53 em 2021 para 0,39 em 2025, refletindo uma redução do risco financeiro e uma maior capacidade de financiamento por capital próprio. A trajetória descendente do rácio sugere uma gestão mais conservadora da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, embora tenha apresentado níveis de endividamento consideráveis, tem demonstrado capacidade de gerir a sua dívida e fortalecer a sua base de capital, resultando numa melhoria progressiva dos seus indicadores de solidez financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se uma redução no endividamento total em 2022, seguida por um ligeiro aumento em 2023 e um incremento mais expressivo em 2024. Em 2025, registra-se uma diminuição no endividamento total.

Os ativos totais apresentam um crescimento consistente em todos os anos do período. O aumento mais significativo ocorre entre 2023 e 2024, com um crescimento mais moderado entre 2024 e 2025.

Endividamento total

O endividamento total iniciou em 15392895 (US$ em milhares) em 2021, diminuiu para 14353076 em 2022, aumentou para 14543261 em 2023, atingiu 15582804 em 2024 e finalizou em 14462836 em 2025.

Ativos totais

Os ativos totais evoluíram de 44584663 (US$ em milhares) em 2021 para 48594768 em 2022, 48731992 em 2023, 53630374 em 2024 e 55596993 em 2025.

Relação dívida/ativos

A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de queda contínua ao longo do período. Iniciando em 0.35 em 2021, diminuiu para 0.3 em 2022, 0.3 em 2023, 0.29 em 2024 e atingiu 0.26 em 2025.

A relação dívida/ativos, que indica a proporção de endividamento em relação aos ativos, apresenta uma diminuição constante. Essa redução sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos da entidade. A trajetória dos ativos totais, combinada com a flutuação do endividamento total, resulta nessa diminuição da relação dívida/ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com uma redução inicial em 2022, seguida de um ligeiro aumento em 2023 e um incremento mais expressivo em 2024, culminando em uma diminuição no último ano analisado.

Em contrapartida, os ativos totais apresentam um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, indicando uma expansão do patrimônio da entidade. A taxa de crescimento dos ativos totais parece ser mais robusta entre 2023 e 2024.

Dívida Total

A dívida total iniciou em US$ 18.116.570 mil em 2021, diminuiu para US$ 16.931.564 mil em 2022, aumentou para US$ 16.973.374 mil em 2023, elevou-se para US$ 17.994.974 mil em 2024 e finalizou em US$ 16.975.837 mil em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais evoluíram de US$ 44.584.663 mil em 2021 para US$ 48.594.768 mil em 2022, atingindo US$ 48.731.992 mil em 2023, US$ 53.630.374 mil em 2024 e US$ 55.596.993 mil em 2025.

A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de declínio ao longo do período. Este indicador, que mede a proporção da dívida em relação aos ativos, diminuiu de 0,41 em 2021 para 0,31 em 2025, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. A redução é mais acentuada nos últimos dois anos do período analisado.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos apresentou os seguintes valores: 0,41 em 2021, 0,35 em 2022, 0,35 em 2023, 0,34 em 2024 e 0,31 em 2025.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento constante em seus ativos totais, acompanhado por uma gestão da dívida que resulta em uma diminuição da relação dívida/ativos, indicando uma posição financeira progressivamente mais sólida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um aumento constante, partindo de 44.584.663 unidades monetárias em 2021, atingindo 55.596.993 unidades monetárias em 2025. Contudo, a taxa de crescimento diminuiu em períodos mais recentes, indicando uma possível estabilização.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento significativo entre 2021 e 2022, passando de 15.849.248 para 20.777.401 unidades monetárias. Em 2023, houve uma ligeira diminuição, seguida de um crescimento consistente nos anos subsequentes, alcançando 26.615.488 unidades monetárias em 2025. A variação anual do patrimônio líquido sugere uma gestão eficaz dos recursos próprios, embora com alguma volatilidade.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2021, o índice era de 2,81, diminuindo para 2,09 em 2025. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento externo e uma melhoria na estrutura de capital da entidade. A diminuição consistente do índice sugere uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante, com desaceleração na taxa de crescimento nos últimos anos.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento expressivo, com uma ligeira queda em 2023, mas retomando a trajetória ascendente nos anos seguintes.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma redução consistente do endividamento e uma melhoria na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados antes de juros e impostos (EBIT) com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no ano de 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto no último ano analisado.

A despesa com juros apresentou relativa estabilidade, com ligeiras variações entre os anos, sem demonstrar uma tendência clara de aumento ou diminuição significativa.

O índice de cobertura de juros, que indica a capacidade de uma entidade de cobrir suas obrigações de juros com seus lucros operacionais, apresentou um aumento notável ao longo do período. Inicialmente em 8.63, o índice cresceu de forma consistente, alcançando 17.38 no último ano. Este aumento sugere uma melhora na capacidade de pagamento de juros da entidade.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

Apresenta uma queda em 2022, mas recupera e cresce significativamente nos anos seguintes, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.

Despesa com juros

Mantém-se relativamente estável, com variações mínimas, sugerindo um controle consistente dos custos financeiros.

Índice de cobertura de juros

Demonstra uma tendência de alta constante, refletindo um aumento na capacidade de honrar as obrigações financeiras relacionadas aos juros.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na performance operacional e na solidez financeira ao longo do período analisado, evidenciada pelo crescimento do EBIT e pelo aumento do índice de cobertura de juros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no lucro em 2022, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2025.

Os encargos fixos apresentaram um aumento gradual e constante ao longo dos cinco anos. Embora o valor absoluto tenha crescido, a taxa de crescimento dos encargos fixos foi inferior à do lucro antes de encargos fixos e impostos, especialmente a partir de 2023.

Índice de cobertura de encargos fixos

O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, apresentou flutuações. Houve uma ligeira diminuição em 2022, mas o índice se recuperou e demonstrou um aumento significativo a partir de 2023, atingindo o valor mais alto em 2025. Este aumento sugere uma melhora na capacidade de arcar com os encargos fixos.

Em resumo, a entidade demonstra uma crescente capacidade de gerar lucro em relação aos seus encargos fixos. A tendência de crescimento do lucro, combinada com o aumento do índice de cobertura de encargos fixos, indica uma melhoria na saúde financeira e na sustentabilidade operacional.