Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Alphabet Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de redução nos índices de endividamento em relação ao patrimônio líquido, ao capital total e aos ativos. Especificamente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido permaneceu relativamente estável em 0,07 em 2020 e diminuiu ligeiramente para 0,05 em 2023 e 2024, indicando uma redução na dependência do endividamento em relação ao patrimônio da empresa.
De forma semelhante, o índice de dívida que inclui passivo de arrendamento operacional também apresentou diminuição, passando de 0,13 em 2020 para 0,09 em 2024. Essa redução sugere uma estratégia de redução do endividamento total ou uma melhora na gestão de passivos. O rácio dívida/capital total refletiu estabilidade em 0,06 até 2022, e uma ligeira diminuição para 0,05 nos últimos anos, reforçando essa tendência de menor alavancagem financeira.
Quanto à relação dívida/ativos, o valor permaneceu constante em 0,04 a partir de 2020, com uma leve alta até 2023, e depois estabilidade em 0,04 em 2024, indicando que a proporção de ativos financiados por dívidas mantém-se relativamente constante ao longo do tempo. Ainda nesta linha, o índice de alavancagem financeira também mostrou diminuição gradual, passando de 1,44 em 2020 para 1,39 em 2024, sugerindo uma leve redução na proporção de recursos de terceiros em relação ao total de recursos utilizados.
Por outro lado, os índices de cobertura de juros exibiram variações notáveis. Enquanto o índice de cobertura de juros foi extremamente alto em 2020 (357,16), sinalizando uma forte capacidade de pagamento dos encargos de juros, ele sofreu uma queda até 2022 (200,8), refletindo uma menor margem de segurança nesse aspecto. Contudo, a recuperação observada até 2024, chegando a 448,07, indica uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos financeiros de juros, possivelmente devido a aumento de lucros operacionais ou redução de custos financeiros.
O índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma variação semelhante, aumentando de 21,02 em 2020 para 34,54 em 2024, sugerindo uma maior capacidade de cobrir encargos recorrentes, incluindo juros e principais de dívidas, reforçando a saúde financeira da empresa nesse aspecto.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Alphabet Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Patrimônio líquido | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 15,859 ÷ 325,084 = 0.05
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de leve estabilidade e melhora nos principais indicadores de endividamento e patrimônio ao longo do período de cinco anos.
- Endividamento total
- Os valores de endividamento total permanecem relativamente constantes com uma leve redução de 15.032 milhões de dólares em 2020 para 14.616 milhões em 2023, seguida de um aumento para 15.859 milhões de dólares em 2024. Essa variação sugere um controle eficaz do nível de endividamento, com uma ligeira capacidade de ajuste ao longo dos anos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento constante, aumentando de 222.544 milhões de dólares em 2020 para 325.084 milhões em 2024. Esse incremento reflete uma retenção de lucros e possivelmente a emissão de ações, indicando uma sólida base de capital e incremento na valorização da empresa ao longo do período.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se baixo e em declínio, passando de 0,07 em 2020 para 0,05 em 2023 e 2024. Essa redução demonstra uma melhora na estrutura financeira, evidenciando uma menor dependência de endividamento em relação ao patrimônio, o que pode indicar maior solidez e menor risco financeiro.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento operacional | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| Patrimônio líquido | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 30,437 ÷ 325,084 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se um aumento gradual na dívida total ao longo do período analisado, passando de US$ 27.872 milhões em 2020 para US$ 30.437 milhões em 2024. Essa tendência indica uma elevação constante na alavancagem financeira, embora o crescimento seja moderado, sugerindo uma gestão controlada do endividamento.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento significativo durante o período, aumentando de US$ 222.544 milhões em 2020 para US$ 325.084 milhões em 2024. Essa evolução reflete uma ampliação do valor residual detido pela empresa, potencialmente resultante de lucros retidos e novos investimentos.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O índice de dívida em relação ao patrimônio líquido reduziu-se de 0,13 em 2020 para 0,09 em 2024. Essa diminuição indica uma diminuição na alavancagem financeira relativa, refletindo uma postura mais conservadora na utilização de dívida para financiar suas operações e crescimento.
Em síntese, os dados demonstram uma empresa que vem ampliando seu patrimônio líquido de forma consistente, ao mesmo tempo em que mantém a dívida sob controle, reduzindo seu índice de alavancagem financeira. Essa combinação sugere uma estratégia de crescimento sustentável, com foco na solvência e na manutenção de uma estrutura de capital equilibrada ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total
Alphabet Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Patrimônio líquido | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| Capital total | 340,943) | 297,995) | 271,143) | 266,565) | 237,576) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 15,859 ÷ 340,943 = 0.05
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, o endividamento total permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, com valores próximas a 15 bilhões de dólares. Houve uma leve redução em 2023, atingindo aproximadamente 14,62 bilhões de dólares. Contudo, em 2024, observou-se um aumento significativo, elevando o endividamento para cerca de 15,86 bilhões de dólares, o que pode indicar uma expansão no uso de dívidas ou novas operações de financiamento.
- Capital total
- O patrimônio total apresentou um crescimento consistente ao longo dos anos. Em 2020, o valor era de aproximadamente 237,6 bilhões de dólares, atingindo cerca de 266,6 bilhões em 2021 e chegando a aproximadamente 271,1 bilhões em 2022. Houve uma expansão contínua em 2023, atingindo quase 298 bilhões de dólares, e essa tendência continuou em 2024, chegando a aproximadamente 341 bilhões de dólares. Este padrão sugere uma estratégia de fortalecimento do capital, possivelmente por meio de lucros retidos ou captação de recursos adicionais.
- Rácio dívida/capital total
- Este índice manteve-se bastante estável ao longo do período, variando apenas de 0,06 até 0,05. Essa estabilidade indica que, embora o endividamento total tenha variado, a proporção de dívidas em relação ao capital total permaneceu baixa e controlada, refletindo uma política conservadora na gestão do endividamento em relação ao patrimônio da entidade.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento operacional | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| Patrimônio líquido | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 355,521) | 313,246) | 286,121) | 280,143) | 250,416) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 30,437 ÷ 355,521 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se um aumento moderado na dívida total ao longo do período analisado, passando de 27.872 milhões de dólares em 2020 para 30.437 milhões em 2024. Embora haja variações menores, a tendência geral indica crescimento consistente na dívida da empresa, sugerindo possivelmente uma estratégia de financiamento para investimentos ou aquisições.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total apresenta uma expansão significativa, crescendo de 250.416 milhões de dólares em 2020 para 355.521 milhões em 2024. Este aumento consistente evidencia uma elevação no valor dos ativos ou recursos utilizados pela empresa, indicando potencial fortalecimento patrimonial ou crescimento de suas operações ao longo dos anos.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio de endividamento, que relaciona a dívida total ao capital total, mantém-se relativamente estável ao redor de 0,1 durante todo o período, com uma ligeira redução para 0,09 em 2024. Essa estabilidade sugere que, apesar do crescimento do capital e da dívida, a proporção de endividamento em relação ao capital permanece controlada, indicando uma gestão equilibrada na estrutura de capitais da empresa.
Relação dívida/ativos
Alphabet Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Ativos totais | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 15,859 ÷ 450,256 = 0.04
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se um padrão de estabilidade na relação entre endividamento total e ativos totais, mantendo-se consistentemente em aproximadamente 4% a 5%. Essa estabilidade indica uma gestão equilibrada do endividamento em relação ao tamanho do ativo da empresa, evidenciando uma política conservadora de financiamento.
O endividamento total apresenta variações limitadas ao longo do período, oscilando de um pico de 15.032 milhões de dólares em 2020 para um mínimo de 14.616 milhões em 2023, antes de um aumento para 15.859 milhões em 2024. Esses movimentos sugerem uma leve flutuação no uso de dívidas, sem mudanças expressivas na estratégia de alavancagem financeira.
Por outro lado, os ativos totais demonstram um crescimento significativo ao longo do período, passando de 319.616 milhões de dólares em 2020 para 450.256 milhões em 2024. Este aumento representa uma expansão substancial na capacidade de ativos da empresa, refletindo crescimento nos investimentos, aquisições, ou expansão operacional.
O incremento de ativos ao longo dos anos, aliado à estabilidade relativa do endividamento total, leva a uma redução na relação dívida/ativos de aproximadamente 0.05 em 2020 e 2021, para cerca de 0.04 em 2022, 2023 e 2024. Isso indica que, apesar do aumento dos ativos, a proporção de dívida diminui, reforçando a percepção de uma estrutura financeira mais sólida e menos endividada ao longo do tempo.
Em resumo, a análise evidencia uma estratégia de crescimento sustentada, com aumento expressivo de ativos e uma política de endividamento conservadora, garantindo uma relação dívida/ativos estável e baixa. Essa postura favorece a resiliência financeira e a capacidade de suportar futuras expansões, enquanto mantém níveis controlados de endividamento.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente dos passivos de locação financeira | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento mercantil financeiro | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| Parcela de longo prazo dos passivos de arrendamento operacional | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| Ativos totais | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 30,437 ÷ 450,256 = 0.07
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado, passando de US$ 319,6 bilhões em 2020 para US$ 450,3 bilhões em 2024. Este aumento contínuo sugere uma expansão consolidada do tamanho da empresa, apoiada por uma estratégia de crescimento sustentado.
A dívida total, que inclui passivos de arrendamento operacional, apresentou um incremento gradual, de US$ 27,9 bilhões em 2020 para US$ 30,4 bilhões em 2024. Apesar do aumento absoluto, a relação entre dívida e ativos permaneceu bastante estável, mantendo-se em torno de 0,09 em 2020, e diminuindo para aproximadamente 0,07 em 2023 e 2024. Essa estabilidade indica uma gestão eficiente do endividamento em relação ao aumento do tamanho dos ativos, sugerindo uma postura confortável em relação à alavancagem financeira.
A relação dívida/ativos demonstra que a proporção de endividamento da empresa se mantém baixa e relativamente constante ao longo do tempo, reforçando a percepção de uma estrutura de capital equilibrada e controlada. Essa dinâmica favorece a capacidade de sustentar o crescimento sem comprometer a solidez financeira.
Índice de alavancagem financeira
Alphabet Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| Patrimônio líquido | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 450,256 ÷ 325,084 = 1.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Ao longo do período avaliado, os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento constante, passando de aproximadamente US$ 319,6 bilhões em 2020 para US$ 450,3 bilhões em 2024. Essa expansão reflete uma estratégia de crescimento que provavelmente inclui investimento em novos ativos, aquisições ou ampliação do portfólio de recursos da empresa.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido também demonstrou uma evolução positiva, aumentando de cerca de US$ 222,5 bilhões em 2020 para US$ 325,1 bilhões em 2024. O crescimento do patrimônio líquido acompanha a evolução dos ativos, indicando uma consolidação de valores próprios e potencialmente uma estratégia de retenção de lucros ou emissão de novas ações.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira manteve-se estável, com uma ligeira redução de 1,44 em 2020 a 1,39 em 2024. Essa pequena diminuição sugere que, apesar do aumento nos ativos e no patrimônio líquido, a empresa adotou uma postura relativamente conservadora quanto ao endividamento, priorizando a manutenção de uma estrutura de capital equilibrada.
Índice de cobertura de juros
Alphabet Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | 40,269) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | 7,813) | |
| Mais: Despesa com juros | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | 48,217) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 120,083 ÷ 268 = 448.07
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 48.217 milhões em 2020 para US$ 120.083 milhões em 2024, indicando uma expansão significativa na lucratividade operacional da empresa.
A despesa com juros apresentou variações relativamente modestas, iniciando em US$ 135 milhões em 2020, chegando a um pico de US$ 357 milhões em 2022, e posteriormente diminuindo para US$ 268 milhões em 2024. Essa trajetória sugere uma gestão eficiente da estrutura de endividamento, especialmente considerando a redução dos encargos financeiros nos últimos dois anos.
O índice de cobertura de juros evidenciou uma melhora substancial em sua relação ao período, subindo de 357,16 em 2020 para 448,07 em 2024. Apesar de oscilações em 2021 e 2022, essa elevação indica uma capacidade crescente de cobrir os encargos de juros com os resultados operacionais, reforçando a solidez financeira da empresa.
Índice de cobertura de encargos fixos
Alphabet Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | 40,269) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | 7,813) | |
| Mais: Despesa com juros | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | 48,217) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | 2,267) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 123,387) | 89,387) | 74,585) | 93,779) | 50,484) | |
| Despesa com juros | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| Custo de leasing operacional | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | 2,267) | |
| Encargos fixos | 3,572) | 3,670) | 3,257) | 3,045) | 2,402) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 123,387 ÷ 3,572 = 34.54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- - Observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de US$ 50.484 milhões em 2020 para US$ 123.387 milhões em 2024. Este crescimento indica uma elevação significativa na rentabilidade operacional antes da dedução de encargos fixos e impostos, refletindo potencialmente uma expansão de receitas ou melhoria na eficiência operacional.
- Encargos fixos
- - Os encargos fixos apresentaram aumento ao longo do tempo, saindo de US$ 2.402 milhões em 2020 para US$ 3.572 milhões em 2024. Apesar do crescimento, esses encargos representam uma parcela relativamente pequena do lucro antes de encargos fixos e impostos, indicando uma estrutura de custos relativamente controlada ou eficiente.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- - Houve uma melhora significativa na cobertura dos encargos fixos ao longo do período. Este índice subiu de 21,02 em 2020 para 34,54 em 2024, sugerindo que a empresa mantém uma margem de segurança cada vez maior para cobrir seus encargos fixos com lucro operacional antes de encargos fixos e impostos. Essa evolução demonstra que a capacidade de gerar lucros suficientes para cobrir seus encargos fixos aumentou consideravelmente, reforçando uma posição financeira mais sólida ao longo do tempo.