Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Alphabet Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma trajetória de relativa estabilidade nos níveis de endividamento durante o período de 2021 a 2024, seguida por um aumento em 2025. Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total e dívida/ativos mantiveram-se em patamares baixos e consistentes nos primeiros quatro anos, com ligeiras flutuações. Em 2025, observa-se um incremento em todos esses indicadores, sugerindo um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido, capital total e ativos.
A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos dos índices de dívida revela valores consistentemente mais elevados do que aqueles calculados sem essa inclusão. Essa diferença demonstra a importância de considerar as obrigações de arrendamento ao avaliar a estrutura de capital. Em 2025, o impacto do passivo de arrendamento operacional no endividamento torna-se mais pronunciado, acompanhando a tendência observada nos índices de dívida padrão.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma pequena redução entre 2021 e 2024, indicando uma ligeira diminuição do uso de ativos financiados por dívida. Contudo, em 2025, o índice retorna ao nível observado em 2021, refletindo o aumento geral do endividamento.
A capacidade de cobertura de juros apresentou uma volatilidade significativa ao longo do período. Houve uma queda em 2022, seguida por um aumento substancial em 2024, e uma nova redução em 2025. Essa variação sugere mudanças na rentabilidade operacional em relação aos encargos com juros. O índice de cobertura de encargos fixos, por sua vez, demonstra uma tendência de crescimento gradual, indicando uma melhora na capacidade de cobrir os custos fixos com a receita gerada.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta estabilidade entre 2021 e 2024, com um aumento notável em 2025.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Segue a mesma tendência do índice anterior, mas com valores consistentemente mais altos, e um aumento mais expressivo em 2025.
- Rácio dívida/capital total
- Mantém-se estável nos primeiros quatro anos, com um aumento em 2025.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Similar ao rácio anterior, mas com valores mais elevados devido à inclusão do passivo de arrendamento operacional, e um aumento em 2025.
- Relação dívida/ativos
- Apresenta estabilidade entre 2021 e 2024, com um aumento em 2025.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Segue a mesma tendência da relação anterior, mas com valores mais altos, e um aumento em 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Demonstra uma ligeira redução entre 2021 e 2024, com um retorno ao nível inicial em 2025.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta volatilidade significativa ao longo do período, com uma queda em 2022, um aumento em 2024 e uma nova queda em 2025.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Demonstra uma tendência de crescimento gradual, indicando uma melhora na capacidade de cobertura dos custos fixos.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Alphabet Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.54 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 51,043 ÷ 415,265 = 0.12
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de US$ 251.635 milhões em 2021 para atingir US$ 415.265 milhões em 2025.
O endividamento total apresentou flutuações. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos a US$ 14.616 milhões. Contudo, em 2024 e, principalmente, em 2025, registrou um aumento significativo, alcançando US$ 51.043 milhões.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que indica a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, permaneceu baixo e estável entre 2021 e 2023, em torno de 0,05. Em 2024, manteve-se em 0,05, mas em 2025, apresentou um aumento considerável para 0,12, refletindo o aumento substancial do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Tendências Gerais
- Crescimento contínuo do patrimônio líquido, acompanhado por um aumento significativo do endividamento nos anos mais recentes.
- Índice de Dívida
- Apesar de historicamente baixo, o índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma tendência de alta em 2025, indicando um maior grau de alavancagem financeira.
- Implicações
- O aumento do endividamento, embora acompanhado por um crescimento do patrimônio líquido, requer monitoramento para avaliar a sustentabilidade da estrutura de capital e o impacto nos resultados futuros.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.16 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.08 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.39 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | |
| Netflix Inc. | 0.64 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | |
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 66,996 ÷ 415,265 = 0.16
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 251.635 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 415.265 milhões de dólares americanos em 2025.
A dívida total, embora apresente flutuações, demonstra um aumento significativo no último ano analisado. Em 2021, a dívida total era de 28.508 milhões de dólares americanos, com um pico de 30.437 milhões de dólares americanos em 2024, e um aumento expressivo para 66.996 milhões de dólares americanos em 2025.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que indica a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2024, variando entre 0,11 e 0,12, com uma ligeira diminuição para 0,09 em 2024. Contudo, em 2025, este índice apresentou um aumento notável para 0,16, refletindo o crescimento substancial da dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Tendências de Patrimônio Líquido
- Crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos, indicando uma solidez financeira crescente.
- Tendências de Dívida Total
- Estabilidade relativa nos primeiros anos, seguida por um aumento considerável em 2025, merecendo investigação adicional para determinar as causas e implicações.
- Tendências do Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Manutenção de um nível relativamente baixo de endividamento até 2024, com um aumento expressivo em 2025, sinalizando uma maior dependência de financiamento por dívida.
Em resumo, a entidade demonstra um fortalecimento do patrimônio líquido, mas o aumento da dívida total em 2025, refletido no índice de endividamento, requer uma análise mais aprofundada para avaliar o impacto na sua saúde financeira a longo prazo.
Rácio dívida/capital total
Alphabet Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Capital total | 466,308) | 340,943) | 297,995) | 271,143) | 266,565) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.22 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 51,043 ÷ 466,308 = 0.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 266565 unidades monetárias em 2021, atingindo 466308 unidades monetárias em 2025.
O endividamento total apresentou flutuações. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos de 14600 a 15000 unidades monetárias. Contudo, em 2024 e, principalmente, em 2025, registrou um aumento significativo, alcançando 51043 unidades monetárias.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de endividamento em relação ao capital próprio, manteve-se baixo e estável entre 2021 e 2023, em torno de 0.05 a 0.06. Em 2025, este rácio apresentou um aumento notável, atingindo 0.11, refletindo o crescimento substancial do endividamento em relação ao capital total.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstra um crescimento constante do capital total, acompanhado por um aumento significativo do endividamento nos anos mais recentes. O rácio dívida/capital total, embora historicamente baixo, indica uma crescente alavancagem financeira.
- Endividamento
- O endividamento total apresentou um aumento expressivo em 2025, o que pode indicar investimentos em expansão, aquisições ou outras iniciativas que demandaram financiamento externo.
- Capital Próprio
- O crescimento contínuo do capital total sugere uma boa capacidade de geração de recursos e reinvestimento na empresa.
- Risco Financeiro
- O aumento do rácio dívida/capital total em 2025 sinaliza um potencial aumento do risco financeiro, exigindo monitoramento da capacidade de pagamento da dívida.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 482,261) | 355,521) | 313,246) | 286,121) | 280,143) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 66,996 ÷ 482,261 = 0.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 280.143 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 482.261 milhões de dólares americanos em 2025.
A dívida total, embora apresente flutuações, demonstra um aumento significativo no último ano analisado. Em 2021, a dívida total era de 28.508 milhões de dólares americanos, com um ligeiro aumento em 2022 e uma pequena redução em 2023. Contudo, em 2024 e 2025, a dívida total cresceu para 30.437 milhões e 66.996 milhões de dólares americanos, respectivamente.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de dívida em relação ao capital, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0,1. Em 2024, este rácio diminuiu ligeiramente para 0,09, mas registrou um aumento para 0,14 em 2025, refletindo o crescimento mais acentuado da dívida total em relação ao capital total.
- Tendências de Capital
- Crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos.
- Tendências de Dívida
- Estabilidade inicial seguida de um aumento substancial no final do período.
- Rácio Dívida/Capital
- Estabilidade relativa com um aumento notável no último ano, indicando maior alavancagem.
Em resumo, a entidade demonstra uma expansão do capital total, acompanhada por um aumento considerável da dívida no último ano analisado, resultando em um rácio dívida/capital total mais elevado. A evolução do rácio sugere uma mudança na estrutura de capital, com maior dependência de financiamento por dívida.
Relação dívida/ativos
Alphabet Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Ativos totais | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.09 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 51,043 ÷ 595,281 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 359268 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 595281 milhões de dólares americanos em 2025.
O endividamento total apresentou relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com valores próximos de 14600 a 15000 milhões de dólares americanos. Contudo, registra um aumento significativo em 2025, alcançando 51043 milhões de dólares americanos. Este aumento substancial no endividamento merece atenção.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se em 0.04 entre 2021 e 2024, indicando uma proporção constante de endividamento em relação aos ativos. Em 2025, essa relação ascendeu para 0.09, refletindo o aumento expressivo do endividamento em comparação com os ativos totais. Este incremento sugere uma maior dependência de financiamento externo.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais, mas o aumento considerável do endividamento em 2025, acompanhado pelo consequente aumento da relação dívida/ativos, indica uma mudança na estrutura de capital que pode impactar a sua saúde financeira futura. A evolução do endividamento total, em particular, requer uma investigação mais aprofundada para determinar as causas e potenciais implicações.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Alphabet Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| Dívida de curto prazo | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| Endividamento total | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| Passivo operacional circulante (incluído em Despesas acumuladas e outros passivos) | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| Ativos totais | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.11 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.23 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 66,996 ÷ 595,281 = 0.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 359.268 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 595.281 milhões de dólares americanos em 2025.
A dívida total, incluindo o passivo de arrendamento operacional, apresentou flutuações modestas entre 2021 e 2023, com valores entre 28.508 e 29.977 milhões de dólares americanos. Contudo, registra um aumento significativo em 2025, alcançando 66.996 milhões de dólares americanos.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável e baixa entre 2021 e 2023, em torno de 0,08 e 0,07. Em 2025, essa relação aumentou para 0,11, refletindo o crescimento mais acentuado da dívida em relação aos ativos.
Apesar do aumento da dívida em 2025, a relação dívida/ativos permanece em um patamar que sugere um nível de endividamento gerenciável, embora mereça acompanhamento. O crescimento dos ativos totais supera o crescimento da dívida na maior parte do período, indicando uma expansão da base patrimonial.
Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de expansão de seus ativos, com um aumento notável na dívida no último ano analisado. A relação dívida/ativos, embora tenha aumentado, permanece em um nível que não indica, por si só, um risco financeiro iminente.
Índice de alavancagem financeira
Alphabet Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Patrimônio líquido | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 2.81 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.68 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | |
| Netflix Inc. | 2.09 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | |
| Trade Desk Inc. | — | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | |
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 595,281 ÷ 415,265 = 1.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 359268 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 595281 milhões de dólares americanos em 2025.
O patrimônio líquido acompanha essa tendência de expansão, embora em um ritmo ligeiramente mais moderado. O valor inicial de 251635 milhões de dólares americanos em 2021 evolui para 415265 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica um fortalecimento da base de capital da entidade.
O índice de alavancagem financeira apresenta relativa estabilidade durante o período analisado. Mantém-se próximo de 1.4, com ligeiras flutuações entre 1.39 e 1.43. Esta constância sugere uma gestão consistente do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Apresentam um crescimento contínuo e significativo ao longo dos cinco anos, indicando expansão das operações e investimentos.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um aumento consistente, embora menos acentuado que o dos ativos totais, refletindo a acumulação de lucros e a retenção de capital.
- Índice de Alavancagem Financeira
- A estabilidade do índice sugere uma política de financiamento equilibrada e um risco financeiro controlado.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma base de capital sólida e uma gestão financeira prudente. A expansão dos ativos totais, combinada com o aumento do patrimônio líquido e a estabilidade do índice de alavancagem, sugere uma posição financeira robusta e sustentável.
Índice de cobertura de juros
Alphabet Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 26,656) | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | |
| Mais: Despesa com juros | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 159,562) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 216.80 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 6.84 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | |
| Meta Platforms Inc. | 74.76 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | |
| Netflix Inc. | 17.38 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | |
| Trade Desk Inc. | — | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | |
| Walt Disney Co. | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 159,562 ÷ 736 = 216.80
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT), com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. O valor do EBIT demonstra um aumento notável de 2022 para 2023, e continua a crescer em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.
A Despesa com Juros apresenta uma trajetória decrescente de 2021 para 2023, com um leve aumento em 2024 e 2025, embora permaneça abaixo do nível de 2021. Essa redução na despesa com juros, combinada com a evolução do EBIT, impacta positivamente o Índice de Cobertura de Juros.
O Índice de Cobertura de Juros, que mede a capacidade de cobrir as despesas com juros com o resultado operacional, demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma queda em 2022, refletindo a diminuição do EBIT e o aumento da despesa com juros naquele ano. No entanto, o índice se recuperou fortemente em 2023 e 2024, atingindo um pico em 2024, antes de diminuir em 2025, acompanhando a dinâmica do EBIT e da despesa com juros.
- EBIT (Tendência Geral)
- Apresenta uma tendência de crescimento geral, com uma recuperação significativa após a queda observada em 2022.
- Despesa com Juros (Tendência Geral)
- Demonstra uma tendência de diminuição inicial, seguida de um leve aumento nos últimos dois anos do período analisado.
- Índice de Cobertura de Juros (Tendência Geral)
- Exibe uma volatilidade considerável, com uma forte correlação com as variações no EBIT e na despesa com juros. Alcança o valor mais alto em 2024.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar resultados operacionais, evidenciada pelo aumento do EBIT. A gestão da despesa com juros, embora com um leve aumento recente, contribui para a manutenção de um Índice de Cobertura de Juros geralmente robusto, indicando uma boa capacidade de honrar seus compromissos financeiros.
Índice de cobertura de encargos fixos
Alphabet Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 26,656) | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | |
| Mais: Despesa com juros | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 159,562) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 3,345) | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 162,907) | 123,387) | 89,387) | 74,585) | 93,779) | |
| Despesa com juros | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| Custo de leasing operacional | 3,345) | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | |
| Encargos fixos | 4,081) | 3,572) | 3,670) | 3,257) | 3,045) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 39.92 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Comcast Corp. | 5.59 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | |
| Meta Platforms Inc. | 22.68 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | |
| Netflix Inc. | 9.55 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | |
| Trade Desk Inc. | — | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | |
| Walt Disney Co. | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 162,907 ÷ 4,081 = 39.92
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos, com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes.
Os encargos fixos apresentaram um aumento gradual de 2021 para 2023, estabilizando-se em 2024 e continuando a crescer em 2025. Este aumento, embora constante, foi proporcionalmente menor que o crescimento do lucro, conforme indicado pelo índice de cobertura de encargos fixos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- O valor inicial de US$ 93.779 milhões em 2021 diminuiu para US$ 74.585 milhões em 2022. Contudo, houve uma recuperação substancial para US$ 89.387 milhões em 2023, seguida por um crescimento expressivo para US$ 123.387 milhões em 2024 e US$ 162.907 milhões em 2025. Esta progressão sugere uma melhora na eficiência operacional e/ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos aumentaram de US$ 3.045 milhões em 2021 para US$ 3.257 milhões em 2022 e US$ 3.670 milhões em 2023. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 3.572 milhões, retomando o crescimento em 2025, atingindo US$ 4.081 milhões. Este padrão indica um controle relativamente estável dos custos fixos, com ajustes ocasionais.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, apresentou uma diminuição de 30,8 em 2021 para 22,9 em 2022, refletindo a queda no lucro. A partir de 2023, o índice demonstra uma tendência de alta, atingindo 24,36, 34,54 e 39,92 em 2023, 2024 e 2025, respectivamente. Este aumento indica uma crescente capacidade de honrar os compromissos financeiros fixos, mesmo com flutuações no lucro.
Em resumo, a entidade demonstra uma resiliência notável, superando um período de declínio em 2022 e estabelecendo uma trajetória de crescimento sustentável nos anos seguintes. A melhoria contínua do índice de cobertura de encargos fixos reforça a solidez financeira e a capacidade de enfrentar desafios futuros.