Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas nos componentes do ativo circulante. Observa-se uma flutuação nos valores ao longo do período analisado, com variações tanto no ativo circulante quanto no ativo circulante ajustado.

Ativo Circulante

Em 2020, o ativo circulante registrou um valor de US$ 35.251 milhões. Houve uma diminuição para US$ 33.657 milhões em 2021, seguida por uma redução mais acentuada para US$ 29.098 milhões em 2022. Em 2023, o valor apresentou uma recuperação para US$ 32.763 milhões, mas posteriormente diminuiu para US$ 25.241 milhões em 2024 e US$ 24.267 milhões em 2025. A trajetória geral indica uma tendência de declínio ao longo dos anos, com uma breve recuperação no período de 2022 para 2023.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou um valor inicial de US$ 35.677 milhões em 2020, diminuindo para US$ 33.827 milhões em 2021 e US$ 29.256 milhões em 2022. Similarmente ao ativo circulante, houve um aumento em 2023, atingindo US$ 32.878 milhões, seguido por quedas subsequentes para US$ 25.324 milhões em 2024 e US$ 24.357 milhões em 2025. A tendência observada é consistente com a do ativo circulante, demonstrando um declínio geral ao longo do período, com uma recuperação temporária em 2023.

Comparativo

Os valores do ativo circulante ajustado são consistentemente superiores aos do ativo circulante em todos os períodos analisados. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude do ativo circulante. A convergência dos valores em 2024 e 2025 pode indicar uma mudança na composição ou nos critérios de ajuste do ativo circulante.

Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de redução nos valores do ativo circulante e do ativo circulante ajustado ao longo do período analisado, com uma breve interrupção dessa tendência em 2023. A consistência entre os dois indicadores sugere que as variações observadas refletem mudanças subjacentes na liquidez ou na composição dos ativos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores entre 2020 e 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e uma estabilização em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 1,0% entre 2020 e 2021, seguido por uma estabilização nos anos fiscais de 2021 e 2022. Em 2023, houve um novo aumento, de cerca de 0,9%. Contudo, o ano fiscal de 2024 registrou uma redução de aproximadamente 4,5% em relação ao ano anterior. A tendência se estabiliza em 2025, com um aumento marginal de 0,6%.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado demonstrou uma trajetória semelhante, com um crescimento de aproximadamente 0,6% entre 2020 e 2021. A estabilização se manteve em 2022. Em 2023, o aumento foi de cerca de 0,4%. A diminuição em 2024 foi de aproximadamente 4,3%, seguida por uma estabilização com um aumento de 0,6% em 2025.

Comparativo

A variação entre os dois indicadores é relativamente pequena ao longo do período. O ativo total ajustado geralmente apresenta valores ligeiramente superiores aos ativos totais, indicando a existência de ajustes que impactam a avaliação do patrimônio. A correlação entre as tendências de ambos os indicadores sugere que os fatores que influenciam o crescimento ou a diminuição dos ativos totais também afetam o ativo total ajustado.

A redução observada em 2024 merece atenção, pois pode indicar mudanças na estratégia de gestão de ativos, desinvestimentos ou outros fatores que impactaram o patrimônio da entidade. A estabilização em 2025 sugere que essa redução pode ter sido um evento isolado ou que a entidade implementou medidas para conter a queda.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral nos valores de ambos os indicadores entre 2020 e 2024, seguido por uma leve diminuição em 2025.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um crescimento de aproximadamente 16,7% entre 2020 e 2021, atingindo um pico de US$ 31.077 milhões. Em 2022, houve uma redução de cerca de 6,5%, mas o valor se recuperou em 2023, alcançando US$ 31.139 milhões. O crescimento continuou em 2024, atingindo US$ 34.599 milhões, representando um aumento de aproximadamente 11,4% em relação ao ano anterior. Em 2025, registrou-se uma pequena diminuição, com o passivo circulante atingindo US$ 34.162 milhões.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento significativo de aproximadamente 17,8% entre 2020 e 2021. Houve uma redução em 2022, mas o valor voltou a crescer em 2023 e 2024, atingindo US$ 29.012 milhões, um aumento de aproximadamente 13,5% em relação a 2023. Em 2025, o passivo circulante ajustado diminuiu ligeiramente para US$ 28.473 milhões.

Comparativo

Em todos os anos analisados, o passivo circulante ajustado representou uma parcela substancial do passivo circulante total. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de componentes no passivo circulante que são excluídos no cálculo do passivo circulante ajustado, possivelmente relacionados a itens de curto prazo com características específicas. A estabilidade relativa da diferença entre os dois indicadores ao longo do tempo indica que a natureza desses componentes permaneceu consistente.

Em resumo, a empresa demonstra uma tendência de aumento nos seus passivos circulantes e ajustados, com uma leve correção em 2025. A análise sugere uma gestão consistente das obrigações de curto prazo, embora o aumento contínuo mereça monitoramento para avaliar o impacto na liquidez e na saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução nos níveis de passivo ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente tanto no passivo total quanto no passivo total ajustado.

Passivo Total

O passivo total apresentou uma redução de aproximadamente 11,5% entre 2020 e 2024, passando de US$ 104.037 milhões para US$ 90.697 milhões. A diminuição prossegue em 2025, atingindo US$ 82.902 milhões, representando uma redução adicional de aproximadamente 8,6% em relação ao ano anterior. A taxa de declínio parece ter se acelerado no período mais recente.

Passivo Total Ajustado

O passivo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com uma redução de aproximadamente 20,4% entre 2020 e 2024, caindo de US$ 92.191 milhões para US$ 77.975 milhões. Em 2025, o passivo total ajustado diminuiu para US$ 72.904 milhões, uma redução de aproximadamente 6,5% em relação a 2024. A magnitude da redução no passivo ajustado é maior do que a observada no passivo total, sugerindo alterações na composição das obrigações.

Tendências Comparativas

A diferença entre o passivo total e o passivo total ajustado diminuiu ao longo do tempo. Em 2020, essa diferença era de US$ 11.846 milhões, enquanto em 2025, reduziu-se para US$ 10.000 milhões. Essa convergência pode indicar uma reclassificação de passivos ou uma mudança na forma como as obrigações são reportadas.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do passivo, com reduções consistentes em ambos os indicadores ao longo dos anos analisados. A diminuição mais acentuada no passivo ajustado e a redução da diferença entre os dois indicadores merecem investigação adicional para compreender as causas subjacentes.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória ascendente ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante no "Total do patrimônio líquido da Disney", partindo de 83583 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 109869 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento, embora não linear, indica uma expansão consistente da base patrimonial da entidade.

O indicador "Patrimônio líquido total ajustado" apresenta um padrão similar de crescimento. Em 2020, o valor registrado foi de 109455 milhões de dólares americanos, evoluindo para 123971 milhões de dólares americanos em 2025. Contudo, nota-se uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2023 e 2024, com uma diminuição de 8587 milhões de dólares americanos, seguida de uma recuperação no período subsequente.

Tendências Gerais

Ambos os indicadores de patrimônio líquido exibem uma tendência de crescimento positivo ao longo do período analisado, sugerindo uma melhora na saúde financeira da entidade.

Variações Significativas

A queda no "Patrimônio líquido total ajustado" entre 2023 e 2024 merece atenção, podendo indicar eventos específicos que impactaram o valor ajustado do patrimônio. A recuperação subsequente em 2025 sugere que esses impactos foram mitigados.

Comparativo entre Indicadores

O "Patrimônio líquido total ajustado" consistentemente apresenta valores superiores ao "Total do patrimônio líquido da Disney", indicando que ajustes foram realizados para refletir uma avaliação mais precisa da posição patrimonial.

Em resumo, a entidade demonstra uma expansão contínua de seu patrimônio líquido, com um breve período de contração no "Patrimônio líquido total ajustado" que foi posteriormente revertido. A análise sugere uma solidez financeira geral, embora a flutuação no indicador ajustado requeira investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de estabilidade com nuances em algumas variáveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total, tanto em valores nominais quanto ajustados, de 2020 a 2025. Essa diminuição sugere uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento externo.

Endividamento Total

Apresenta uma queda de US$ 58.936 milhões em 2020 para US$ 42.188 milhões em 2025, indicando uma gestão ativa da dívida.

O patrimônio líquido total, tanto em sua forma original quanto ajustada, demonstra um crescimento notável de 2020 a 2023, seguido por uma leve retração em 2024 e posterior recuperação em 2025. Essa flutuação pode estar relacionada a fatores como desempenho operacional, distribuição de dividendos ou recompras de ações.

Patrimônio Líquido Total

Cresceu de US$ 83.583 milhões em 2020 para US$ 99.277 milhões em 2023, com um recuo para US$ 99.277 milhões em 2024 e retomada para US$ 109.869 milhões em 2025.

O capital total, tanto em sua forma original quanto ajustada, apresenta um crescimento constante ao longo do período, embora em ritmo mais lento do que o patrimônio líquido. A diferença entre o capital total e o endividamento total indica uma capacidade crescente de financiar operações e investimentos com recursos próprios.

Capital Total

Aumentou de US$ 142.519 milhões em 2020 para US$ 152.057 milhões em 2024, com uma leve queda para US$ 146.701 milhões em 2024, indicando uma expansão gradual da base de capital.

A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a percepção da saúde financeira, principalmente no que diz respeito ao endividamento e ao patrimônio líquido. A convergência entre os valores ajustados e não ajustados ao longo do tempo pode indicar uma maior transparência e consistência na aplicação dos critérios de ajuste.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma estrutura de capital em aprimoramento, um patrimônio líquido resiliente e uma capacidade de investimento em expansão. A flutuação observada no patrimônio líquido em 2024 merece atenção, mas a recuperação subsequente em 2025 sugere que se trata de uma variação temporária.

A análise dos dados financeiros anuais revela uma trajetória de crescimento consistente nas receitas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores registrados entre 2020 e 2025.

Receitas

As receitas totais demonstram uma expansão contínua, partindo de 65.388 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 94.425 milhões de dólares americanos em 2025. O crescimento não é linear, com um aumento mais expressivo entre 2021 e 2022, seguido por taxas de crescimento mais moderadas nos anos subsequentes.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas apresentam um padrão similar ao das receitas totais, indicando um crescimento constante de 64.920 milhões de dólares americanos em 2020 para 94.454 milhões de dólares americanos em 2025. A proximidade entre os valores das receitas totais e ajustadas sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente o desempenho financeiro geral.

Taxas de Crescimento

A taxa de crescimento das receitas totais foi de aproximadamente 7,7% entre 2020 e 2021, de aproximadamente 22,8% entre 2021 e 2022, de aproximadamente 7,5% entre 2022 e 2023, de aproximadamente 2,7% entre 2023 e 2024 e de aproximadamente 6,6% entre 2024 e 2025. A taxa de crescimento das receitas ajustadas foi de aproximadamente 4,5% entre 2020 e 2021, de aproximadamente 24,8% entre 2021 e 2022, de aproximadamente 5,3% entre 2022 e 2023, de aproximadamente 2,6% entre 2023 e 2024 e de aproximadamente 3,5% entre 2024 e 2025. A desaceleração do crescimento em 2023 e 2024 pode indicar um amadurecimento do mercado ou a influência de fatores externos.

Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva no desempenho financeiro, com um crescimento constante das receitas ao longo do período analisado. A estabilidade entre as receitas totais e ajustadas sugere uma consistência na política de ajustes financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido em 2020, seguido por uma melhora significativa nos anos subsequentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um valor negativo considerável em 2020. Em 2021, houve um retorno à lucratividade, com um aumento substancial em relação ao ano anterior. A tendência de crescimento continuou em 2022 e 2023, embora em um ritmo mais moderado. Em 2024, o lucro líquido registrou um aumento expressivo, e essa tendência de crescimento acentuada se mantém em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado também iniciou o período com um resultado negativo em 2020, porém com uma magnitude maior que o lucro líquido não ajustado. A recuperação em 2021 foi notável, e o crescimento se manteve consistente em 2022 e 2023. Similarmente ao lucro líquido, o lucro líquido ajustado apresentou um aumento significativo em 2024, com uma continuação dessa trajetória em 2025, superando o valor de 2024 e atingindo o pico do período.

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica que ajustes contábeis tiveram um impacto significativo nos resultados, especialmente em 2020 e 2021. A convergência entre as duas métricas nos anos mais recentes sugere uma estabilização dos fatores que exigiam ajustes. A forte performance em 2024 e 2025, evidenciada em ambos os indicadores, aponta para uma melhora na rentabilidade e eficiência operacional.