Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência inicial de crescimento, seguida por flutuações e, posteriormente, uma redução.

Ativo Circulante

Em 2019, o ativo circulante registrou um valor de US$ 28.124 milhões. Houve um aumento significativo em 2020, atingindo US$ 35.251 milhões, indicando uma melhora na liquidez ou um acúmulo de ativos de curto prazo. Contudo, em 2021, o valor diminuiu para US$ 33.657 milhões, sugerindo uma utilização desses ativos ou uma mudança na composição do capital de giro. Em 2022, a redução continuou, com o ativo circulante atingindo US$ 29.098 milhões. Em 2023, houve uma leve recuperação para US$ 32.763 milhões, mas em 2024, o valor diminuiu novamente para US$ 25.241 milhões, representando o menor valor observado no período.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao ativo circulante não ajustado. Em 2019, o valor foi de US$ 28.419 milhões, com um aumento para US$ 35.677 milhões em 2020. A diminuição subsequente em 2021 resultou em US$ 33.827 milhões, seguida por US$ 29.256 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento para US$ 32.878 milhões, mas em 2024, o valor caiu para US$ 25.324 milhões, o menor valor do período, acompanhando a tendência do ativo circulante.

A correlação entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral. A redução observada em 2022, 2023 e especialmente em 2024 pode indicar uma diminuição na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações, um aumento nos investimentos de longo prazo ou uma gestão mais eficiente do capital de giro, dependendo do contexto operacional. A análise mais aprofundada das contas que compõem esses ativos seria necessária para determinar as causas específicas dessas flutuações.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores de 2019 a 2023, seguido por uma diminuição em 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento gradual de US$ 193.984 milhões em 2019 para US$ 203.631 milhões em 2022. Em 2023, houve um ligeiro aumento para US$ 205.579 milhões, mas em 2024, registrou-se uma queda para US$ 196.219 milhões. A taxa de crescimento diminuiu ao longo do tempo, indicando uma desaceleração na expansão dos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento de US$ 197.573 milhões em 2019 para US$ 203.153 milhões em 2022. Em 2023, atingiu US$ 205.023 milhões, e em 2024, diminuiu para US$ 195.647 milhões. A variação percentual do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, com uma desaceleração no crescimento e posterior declínio.

Comparativo

O ativo total ajustado consistentemente supera o ativo total em todos os anos analisados. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável ao longo do período, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude total dos ativos. A redução observada em 2024 em ambos os indicadores pode ser atribuída a diversos fatores, como desinvestimentos, reavaliações de ativos ou mudanças nas políticas contábeis.

Em resumo, a empresa demonstrou crescimento em seus ativos totais e ajustados até 2023, mas apresentou uma contração em 2024. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para determinar as causas subjacentes à diminuição dos ativos e avaliar seu impacto na saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos passivos circulantes e ajustados ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação nos valores, com variações significativas entre os anos.

Passivo Circulante

Em 2019, o passivo circulante registrou um valor de US$ 31.341 milhões. Houve uma redução em 2020, atingindo US$ 26.628 milhões, seguida por um aumento em 2021, alcançando US$ 31.077 milhões. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 29.073 milhões, e em 2023, apresentou um leve aumento para US$ 31.139 milhões. A trajetória demonstra um novo aumento em 2024, com o passivo circulante atingindo US$ 34.599 milhões.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado apresentou uma dinâmica semelhante. Em 2019, o valor foi de US$ 27.291 milhões, diminuindo para US$ 22.940 milhões em 2020. Em 2021, houve um aumento para US$ 27.010 milhões, seguido por uma redução em 2022, atingindo US$ 23.542 milhões. Em 2023, o passivo circulante ajustado subiu para US$ 25.571 milhões, e em 2024, registrou um aumento mais expressivo, alcançando US$ 29.012 milhões.

A comparação entre os dois indicadores demonstra que o passivo circulante ajustado consistentemente apresenta valores inferiores ao passivo circulante total. A diferença entre os dois valores pode indicar a existência de componentes no passivo circulante que são excluídos no cálculo do passivo circulante ajustado. A tendência geral, em ambos os indicadores, aponta para um aumento nos valores mais recentes, sugerindo um possível incremento nas obrigações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas no passivo da entidade ao longo do período examinado. Observa-se um aumento no "Total do passivo" de 2019 para 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021. Em 2022, o passivo total apresentou uma redução mais acentuada, tendência que se manteve, embora em menor escala, nos anos subsequentes de 2023 e 2024.

Total do passivo

O valor do "Total do passivo" iniciou em 91.132 milhões de dólares americanos em 2019, atingindo 104.037 milhões em 2020. Posteriormente, diminuiu para 101.385 milhões em 2021, 95.253 milhões em 2022, 92.567 milhões em 2023 e 90.697 milhões em 2024. A variação mais expressiva ocorreu entre 2020 e 2022, indicando um esforço de redução do endividamento ou de reestruturação das obrigações.

O "Total do passivo ajustado" demonstra um padrão similar ao do passivo total, porém com valores consistentemente menores. Este indicador também apresentou crescimento de 2019 para 2020, seguido de declínios nos anos seguintes. A magnitude das reduções no passivo ajustado foi ligeiramente menor em comparação com o passivo total em alguns períodos.

Total do passivo ajustado

O "Total do passivo ajustado" partiu de 81.589 milhões de dólares americanos em 2019, elevando-se para 92.191 milhões em 2020. Em seguida, registrou quedas para 89.441 milhões em 2021, 80.432 milhões em 2022, 78.764 milhões em 2023 e 77.975 milhões em 2024. A diferença entre o passivo total e o passivo ajustado sugere a existência de componentes passivos que são ajustados ou reclassificados ao longo do tempo.

Em resumo, a entidade demonstrou uma trajetória de redução do passivo ao longo dos últimos anos, tanto no passivo total quanto no passivo ajustado. A diminuição mais significativa ocorreu entre 2020 e 2022, indicando uma possível estratégia de gestão financeira focada na redução de obrigações. A continuidade dessa tendência, embora em ritmo mais lento, sugere uma manutenção dessa estratégia nos períodos subsequentes.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no "Total do patrimônio líquido da Disney", com uma diminuição em 2020, seguida de recuperação e crescimento constante até 2023, culminando em um novo pico em 2024.

Total do patrimônio líquido da Disney

Em 2019, o valor registrado foi de US$ 88.877 milhões. Houve uma redução para US$ 83.583 milhões em 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir de 2021, o valor apresentou uma trajetória ascendente, atingindo US$ 88.553 milhões, US$ 95.008 milhões em 2022, US$ 99.277 milhões em 2023 e alcançando US$ 100.696 milhões em 2024. Este crescimento sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de acumular valor.

Patrimônio líquido total ajustado

O "Patrimônio líquido total ajustado" apresentou um comportamento distinto. Em 2019, o valor foi de US$ 115.984 milhões, diminuindo para US$ 109.455 milhões em 2020. A partir de então, houve um crescimento consistente, atingindo US$ 113.652 milhões em 2021, US$ 122.721 milhões em 2022 e US$ 126.259 milhões em 2023. Contudo, em 2024, registrou-se uma leve diminuição para US$ 117.672 milhões. Esta redução final pode indicar ajustes contábeis ou a distribuição de capital aos acionistas.

A diferença entre o "Total do patrimônio líquido da Disney" e o "Patrimônio líquido total ajustado" sugere a existência de ajustes que impactam a avaliação do patrimônio. A trajetória ascendente do "Patrimônio líquido total ajustado" até 2023 indica uma capacidade de gerar valor, enquanto a diminuição em 2024 merece investigação para determinar suas causas subjacentes. A análise comparativa entre os dois indicadores revela que, embora ambos apresentem crescimento geral, a magnitude e a consistência desse crescimento variam ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no endividamento total, com um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, embora com flutuações. O endividamento total ajustado acompanha essa trajetória, apresentando um padrão similar de crescimento inicial e posterior redução.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento geral ao longo dos anos, com um pico em 2023, seguido por uma leve retração em 2024. O patrimônio líquido total ajustado também exibe essa tendência de expansão, com um aumento mais pronunciado entre 2021 e 2022, e uma diminuição em 2024.

O capital total apresenta um crescimento constante e gradual ao longo do período, com incrementos anuais relativamente estáveis. O capital total ajustado segue uma trajetória semelhante, com um crescimento mais lento em 2024.

Endividamento Total

Apresenta um aumento expressivo em 2020, seguido de uma diminuição gradual, indicando uma possível estratégia de redução de dívidas.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra uma tendência de crescimento, com um leve recuo no último período analisado, o que pode indicar fatores como distribuição de dividendos ou recompras de ações.

Capital Total

Exibe um crescimento constante, refletindo um aumento na base de capital da entidade.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência do endividamento total, com um pico em 2020 e posterior declínio.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha o crescimento do patrimônio líquido total, com uma leve queda em 2024.

Capital Total Ajustado

Mantém um crescimento constante, embora com uma desaceleração no último ano.

Em resumo, os dados sugerem uma gestão ativa do endividamento, um crescimento geral do patrimônio líquido e uma expansão constante do capital, com algumas flutuações no último período analisado que merecem investigação adicional.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em relação ao desempenho da entidade. Observa-se um padrão geral de crescimento nas receitas ao longo do período analisado, com algumas flutuações.

Receitas

As receitas totais apresentaram uma diminuição no ano fiscal de 2020, passando de US$ 69.570 milhões em 2019 para US$ 65.388 milhões. Contudo, a partir de 2021, iniciou-se uma trajetória ascendente consistente, atingindo US$ 67.418 milhões, US$ 82.722 milhões em 2022, US$ 88.898 milhões em 2023 e, finalmente, US$ 91.361 milhões em 2024. Este crescimento indica uma recuperação e expansão das atividades da entidade.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas seguiram um padrão semelhante, com uma queda em 2020, de US$ 70.704 milhões para US$ 64.920 milhões. A partir de 2021, as receitas ajustadas também demonstraram crescimento, alcançando US$ 67.865 milhões, US$ 84.532 milhões em 2022, US$ 88.985 milhões em 2023 e US$ 91.261 milhões em 2024. A proximidade entre os valores das receitas totais e ajustadas sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o desempenho financeiro geral.

A taxa de crescimento das receitas acelerou entre 2021 e 2022, indicando um período de forte expansão. Embora o crescimento tenha continuado nos anos subsequentes, a taxa diminuiu ligeiramente, sugerindo uma estabilização do crescimento. A consistência do crescimento tanto nas receitas totais quanto nas ajustadas demonstra uma solidez operacional e uma capacidade de adaptação às condições de mercado.

A análise dos dados financeiros anuais revela flutuações significativas no desempenho da entidade ao longo do período examinado. Observa-se uma inversão de tendência no lucro líquido, com um ponto baixo em 2020, seguido por recuperação e estabilização nos anos subsequentes.

Lucro Líquido (atribuível à empresa)

Em 2019, o lucro líquido apresentou um valor positivo considerável. Contudo, em 2020, registrou-se um prejuízo substancial. A partir de 2021, a entidade retomou a lucratividade, com um crescimento constante até 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e um aumento expressivo em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido, com um prejuízo acentuado em 2020. A recuperação iniciada em 2021 foi mais robusta, superando o valor de 2019 em 2021 e 2022. Em 2023, houve uma redução, mas o lucro ajustado voltou a crescer em 2024, atingindo um valor superior ao observado em 2022.

A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes que impactaram o resultado final em determinados períodos. A magnitude do prejuízo em 2020, tanto no lucro líquido quanto no ajustado, indica um evento adverso significativo que afetou a entidade naquele ano. A trajetória ascendente observada a partir de 2021 demonstra uma capacidade de recuperação e adaptação às condições de mercado.

A análise comparativa dos dois indicadores sugere que os ajustes realizados para calcular o lucro líquido ajustado suavizam as flutuações do lucro líquido, proporcionando uma visão mais clara do desempenho operacional subjacente da entidade. O crescimento consistente do lucro líquido ajustado em 2021, 2022 e 2024 indica uma melhora na rentabilidade operacional.