Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos indicadores de liquidez ao longo do período examinado revela uma tendência geral de declínio na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. Observa-se uma redução consistente nos três indicadores de liquidez avaliados.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma diminuição de 1.32 para 0.73 ao longo do período, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos de curto prazo. A taxa de declínio diminuiu entre 2023 e 2024, permanecendo estável em 0.73 e 0.71, respectivamente.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida demonstrou uma trajetória descendente similar, passando de 1.15 para 0.55. Essa redução sugere uma deterioração na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos, excluindo estoques. A estabilidade observada entre 2023 e 2024, em 0.85 e 0.54, indica uma aceleração da queda neste período.

Índice de Liquidez de Caixa

O índice de liquidez de caixa apresentou a maior queda entre os três indicadores, diminuindo de 0.67 para 0.17. Este declínio acentuado sinaliza uma redução significativa na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com apenas o caixa e equivalentes de caixa. O indicador permaneceu inalterado entre 2023 e 2024, indicando que a deterioração da liquidez de caixa já se consolidou.

Em resumo, a tendência observada nos indicadores de liquidez sugere um aumento do risco de dificuldades no cumprimento de obrigações financeiras de curto prazo. A estabilização ou leve diminuição nos últimos dois períodos não reverte a tendência geral de declínio, e requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico inicial seguido de declínio e uma subsequente recuperação parcial. Contudo, o valor final do ativo circulante, em 2025, é inferior ao registrado no início do período, em 2020.

O passivo circulante demonstra um padrão de crescimento consistente até 2024, estabilizando-se ligeiramente em 2025. Este aumento no passivo circulante, combinado com a dinâmica do ativo circulante, impacta diretamente o índice de liquidez corrente.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória de declínio ao longo dos anos analisados. Inicialmente em 1.32, o índice diminui para 1.08 em 2021, atinge 1 em 2022, e continua a diminuir para 0.73 em 2024 e 0.71 em 2025. Esta redução indica uma capacidade progressivamente menor de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos de curto prazo.

A combinação da estabilização do passivo circulante em 2025 com a continuação da redução do ativo circulante sugere uma potencial pressão sobre a liquidez da entidade. A diminuição contínua do índice de liquidez corrente, embora modesta entre 2024 e 2025, reforça essa observação. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos de curto prazo.

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução na sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, conforme indicado pela diminuição do índice de liquidez corrente, apesar de uma estabilização recente no passivo circulante.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à liquidez e à estrutura de capital. Observa-se uma diminuição consistente no total de ativos rápidos ao longo do período analisado, com uma redução notável entre 2022 e 2024. Apesar de uma ligeira recuperação em 2025, os ativos rápidos permanecem em um nível inferior ao registrado em 2020.

Em contrapartida, o passivo circulante demonstra uma trajetória de crescimento, com um aumento substancial entre 2020 e 2021. Após um breve período de estabilização em 2022, o passivo circulante continua a crescer, atingindo o pico em 2024, seguido por uma pequena diminuição em 2025. Este padrão sugere um aumento na dependência de financiamento de curto prazo.

O índice de liquidez rápida, resultante da relação entre ativos rápidos e passivo circulante, reflete a deterioração da capacidade de pagamento de curto prazo. O índice apresenta uma queda contínua de 1.15 em 2020 para 0.54 em 2024, indicando uma crescente dificuldade em cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos. A estabilização em 0.55 em 2025 não representa uma melhora significativa, mantendo a empresa em uma posição de liquidez relativamente frágil.

Ativos Rápidos

Tendência geral de declínio, com uma redução mais acentuada entre 2022 e 2024.

Passivo Circulante

Crescimento constante, com um pico em 2024 e ligeira diminuição em 2025.

Índice de Liquidez Rápida

Queda consistente, indicando uma deterioração da capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma crescente pressão sobre a liquidez, com uma diminuição nos ativos disponíveis para cobrir as obrigações de curto prazo e um aumento no volume dessas obrigações. A empresa demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo cada vez mais limitada ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se uma redução consistente no total de ativos de caixa entre 2020 e 2022, seguida por uma recuperação em 2023, mas com declínio subsequente em 2024 e 2025.

O passivo circulante apresentou um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. Em 2023, o passivo circulante voltou a aumentar, mantendo-se relativamente estável em 2024 e 2025.

O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, apresentou uma tendência de declínio de 2020 a 2022. Houve uma pequena melhora em 2023, mas o índice permaneceu em níveis baixos em 2024 e 2025, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo limitada.

Ativos de Caixa

Apresentam flutuações significativas, com uma queda notável entre 2020 e 2022, seguida de recuperação parcial e posterior declínio.

Passivo Circulante

Demonstra um padrão de crescimento inicial, estabilização e posterior aumento, com valores relativamente altos ao longo do período.

Índice de Liquidez de Caixa

Indica uma deterioração da liquidez de curto prazo, com valores consistentemente abaixo de 1, e uma estabilização em níveis baixos nos anos mais recentes.

A combinação da redução nos ativos de caixa e do aumento no passivo circulante resultou em uma diminuição do índice de liquidez de caixa, sugerindo uma crescente dependência de fontes externas de financiamento para cumprir obrigações de curto prazo. A estabilização do índice em 0.17 em 2024 e 2025 indica que a situação de liquidez não se deteriorou ainda mais, mas permanece em um patamar preocupante.