Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Meta Platforms Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências nos indicadores de endividamento e alavancagem financeira, observa-se um aumento constante na relação de dívida sobre patrimônio líquido, incluindo passivos de arrendamento operacional, que passou de valores próximos de zero em 2020 a 0,27 em 2024. Essa elevação indica que a empresa adotou uma estratégia de maior utilização de financiamento externo ao longo dos anos.
De forma semelhante, o índice de dívida comparado ao capital total e à relação dívida/ativos mostra um incremento consistente desde 2020, refletindo uma maior alavancagem financeira. Notavelmente, o índice de dívida/ativos atingiu 0,11 em 2024, demonstrando que uma parcela significativa dos ativos vem sendo financiada por dívida.
No que diz respeito ao índice de alavancagem financeira, houve uma leve elevação ao longo do período, passando de 1.24 em 2020 para 1.51 em 2024, indicando uma maior proporção de capital de terceiros em relação ao capital próprio, o que sugere maior risco financeiro.
O índice de cobertura de juros apresenta uma tendência de declínio acentuado, de 2.371 em 2020 para cerca de 99,83 em 2024. Essa diminuição evidencia que a capacidade de geração de lucro suficiente para cobrir despesas com juros vem sendo reduzida ao longo do período, sugerindo uma potencial pressão sobre a solvência financeira devido ao aumento do endividamento.
Por outro lado, o índice de cobertura de encargos fixos apresenta uma variação mais moderada, tendo atingido o pico de 31,41 em 2021 e apresentando uma redução para 23,99 em 2024. Apesar dessa variação, mantém-se em patamares que sugerem uma capacidade relativamente confortável para cobrir encargos fixos, apesar do aumento dos passivos.
Em síntese, os dados indicam uma tendência de maior endividamento e alavancagem financeira ao longo do período analisado, acompanhada de uma redução significativa na capacidade de cobertura de juros, o que pode sinalizar um aumento do risco financeiro no futuro próximo. A gestão deve monitorar esses indicadores para garantir que o crescimento do endividamento não comprometa a sustentabilidade financeira da organização.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Meta Platforms Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Patrimônio líquido | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 29,535 ÷ 182,637 = 0.16
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se um crescimento significativo no endividamento total ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 523 milhões, aumentando de forma constante nos anos seguintes. Em 2021, o endividamento atingiu cerca de US$ 581 milhões, após o que houve uma elevação considerável, chegando a US$ 10.610 milhões em 2022. Nos dois anos subsequentes, 2023 e 2024, o endividamento continuou a ampliar, atingindo US$ 19.075 milhões e US$ 29.535 milhões, respectivamente. Este aumento contínuo sugere uma estratégia de aumento de dívidas ao longo do tempo, possivelmente para financiar expansão ou investimentos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, embora de forma moderada em relação ao aumento do endividamento. Em 2020, o valor era de cerca de US$ 128.290 milhões, declinando levemente em 2021 para aproximadamente US$ 124.879 milhões. A partir de 2022, observa-se uma recuperação e crescimento contínuo, atingindo US$ 125.713 milhões, seguido de aumento expressivo em 2023 para US$ 153.168 milhões, e posteriormente chegando a US$ 182.637 milhões em 2024. Essa evolução indica a manutenção de uma base de patrimônio sólida que, apesar de algumas oscilações, demonstra crescimento sustentável no período analisado.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido iniciou no valor zero em 2020 e 2021, o que pode indicar ausência de endividamento ou que os dados de dívida não estavam disponíveis nesse período. A partir de 2022, o índice sobe para 0.08, sinalizando o início de uma relação de endividamento moderada. Nos anos de 2023 e 2024, o índice aumenta para 0.12 e 0.16, respectivamente, refletindo uma ampliação proporcional da dívida em relação ao patrimônio líquido. Esse aumento sugere uma maior utilização de dívida em relação ao patrimônio, o que pode indicar estratégia de alavancagem financeira para sustentar o crescimento ou financiar operações.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Meta Platforms Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| Patrimônio líquido | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 49,769 ÷ 182,637 = 0.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento Total
- Observa-se um aumento constante na dívida total ao longo do período analisado. Em 2020, a dívida total era de aproximadamente US$ 11,177 milhões, aumentando para cerca de US$ 49,769 milhões em 2024. Este crescimento significativo indica uma estratégia de incremento no endividamento, possivelmente para financiar investimentos ou operações estratégicas.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou variações menores, inicialmente uma leve redução de 2020 para 2021, passando de US$ 128,290 milhões para US$ 124,879 milhões. Subsequentemente, houve um aumento contínuo, atingindo US$ 182,637 milhões em 2024. Este crescimento reflete uma valorização patrimonial ao longo do período, sustentado por lucros retidos ou emissões de ações.
- Índice de Endividamento sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida em relação ao patrimônio líquido apresentou uma tendência de aumento progressivo. Em 2020, o índice era de 0,09, indicando uma baixa alavancagem financeira. Após isso, o índice cresceu consistentemente, chegando a 0,27 em 2024. Este padrão sugere uma diversificação maior do financiamento por meio de dívidas ao longo do tempo, embora ainda mantenha uma composição relativamente conservadora em relação ao patrimônio.
De modo geral, a análise indica uma estratégia de incremento de endividamento, possivelmente para suportar expansões ou aquisições, enquanto o patrimônio líquido mantém uma tendência de crescimento contínuo, reforçando a solidez financeira da entidade. O aumento no índice de endividamento revela uma maior utilização de recursos de terceiros, porém, sem comprometer excessivamente a estrutura de capital.
Rácio dívida/capital total
Meta Platforms Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Patrimônio líquido | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| Capital total | 212,172) | 172,243) | 136,323) | 125,460) | 128,813) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 29,535 ÷ 212,172 = 0.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a tendência dos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento consistente no endividamento total da empresa. Em 2020, o endividamento total era de aproximadamente US$ 523 milhões, apresentando uma elevação significativa até atingir cerca de US$ 29.535 milhões em 2024. Este aumento indica uma estratégia de alavancagem financeira mais expressiva ao longo do período.
O capital total manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2022, com valores próximos a US$ 128 bilhões a US$ 136 bilhões. A partir de 2023, ocorre um crescimento substancial, chegando a US$ 172 bilhões, consolidando uma expansão significativa do patrimônio da empresa até 2024, que atinge cerca de US$ 212 bilhões.
O rácio dívida/capital total revela uma tendência de aumento na proporção de endividamento em relação ao capital total. Em 2020 e 2021, o rácio foi zero, indicando ausência de endividamento ou valores insignificantes. A partir de 2022, há uma iniciaçãodal de uma proporção de endividamento de 8%, que evolui para 11% em 2023 e chega a 14% em 2024. Essa escalada sugere uma política de financiamento mais agressiva, com uma maior utilização de dívida para sustentar o crescimento patrimonial.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Meta Platforms Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| Patrimônio líquido | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 232,406) | 191,092) | 152,991) | 139,333) | 139,467) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 49,769 ÷ 232,406 = 0.21
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dinâmica da dívida total
- A dívida total da empresa apresentou uma trajetória ascendente ao longo dos anos, aumentando de US$ 11.177 milhões em 2020 para US$ 49.769 milhões em 2024. Houve um crescimento consistente, especialmente entre 2021 e 2024, indicando uma ampliação na utilização de endividamento para financiar operações, investimentos ou aquisições.
- Crescimento do capital total
- O capital total também demonstrou crescimento contínuo, passando de US$ 139.467 milhões em 2020 para US$ 232.406 milhões em 2024. Este aumento reflete provavelmente uma valorização dos ativos ou emissão de novas ações, além do crescimento do patrimônio da empresa, complementando a expansão do endividamento.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total iniciou em 0,08 em 2020, chegando a 0,21 em 2024. Esse aumento indica uma maior proporção de dívida em relação ao patrimônio total ao longo do período analisado, sugerindo maior alavancagem financeira. Ainda assim, o rácio permanece abaixo de 0,3, indicando uma estrutura de capital relativamente conservadora, embora com tendência de maior endividamento.
Relação dívida/ativos
Meta Platforms Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Ativos totais | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 29,535 ÷ 276,054 = 0.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Entre o final de 2020 e o final de 2024, o endividamento total da empresa apresentou um aumento significativo, passando de US$ 523 milhões para US$ 29.535 milhões. Esse crescimento foi contínuo e acelerado ao longo dos anos, indicando uma expansão considerável na utilização de recursos de terceiros ou financiamentos para suportar suas operações e investimentos.
- Ativos totais
- Os ativos totais também demonstraram um crescimento expressivo no período, evoluindo de US$ 159.316 milhões em 2020 para US$ 276.054 milhões em 2024. A tendência aponta para uma expansão dos ativos da empresa, refletindo potencialmente aquisições, investimentos ou incremento em seus direitos de propriedade intelectual, bens ou recursos operacionais.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos permaneceu praticamente nula em 2020 e 2021, com valores de 0 e 0, respectivamente. A partir de 2022, houve um início de aumento no índice, chegando a 0,06, e posteriormente subindo para 0,08 em 2023, e 0,11 em 2024. Isso indica uma tendência de crescimento na proporção de endividamento em relação ao total de ativos, sugerindo uma maior alavancagem financeira ao longo do período.
De modo geral, os dados revelam uma empresa em fase de forte crescimento, com incremento consistente tanto de seus ativos quanto de seu endividamento. Embora a alavancagem (relação dívida/ativos) tenha aumentado, ela permanece relativamente baixa, refletindo uma estrutura de capital mais conservadora, porém com sinais de maior utilização de dívida para financiar seu crescimento futuro.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Meta Platforms Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Passivos de arrendamento financeiro, correntes | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| Dívida de longo prazo | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| Endividamento total | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| Ativos totais | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 49,769 ÷ 276,054 = 0.18
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- Descrição Geral das Tendências
-
Ao longo do período analisado, observa-se um crescimento contínuo tanto na dívida total quanto nos ativos totais, indicando uma expansão das operações e de seus recursos financeiros.
A dívida total apresentou uma evolução significativa, saindo de aproximadamente US$ 11,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 49,8 bilhões em 2024, refletindo uma aquisição de dívidas para suportar o crescimento da empresa ou investimentos estratégicos.
Os ativos totais também experimentaram um aumento considerável, passando de aproximadamente US$ 159 bilhões em 2020 para cerca de US$ 276 bilhões em 2024. Este crescimento sugere uma ampliação nos recursos e bens que compõem o patrimônio da entidade.
Por sua vez, a relação entre dívida e ativos refletiu uma tendência de aumento ao longo do tempo, de 0,07 em 2020 para aproximadamente 0,18 em 2024. Este incremento indica uma proporção crescente de dívida em relação aos ativos totais, o que pode apontar para uma maior alavancagem financeira na estratégia da empresa.
Em resumo, a análise demonstra uma expansão financeira controlada, porém com uma tendência de aumento na alavancagem, evidenciada pelo crescimento contínuo tanto na dívida quanto nos ativos, acompanhado de uma elevação na relação dívida/ativos. Este padrão sugere que a empresa tem utilizado maior endividamento para financiar sua expansão, o que deve ser monitorado para garantir a sustentabilidade financeira no longo prazo.
Índice de alavancagem financeira
Meta Platforms Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| Patrimônio líquido | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 276,054 ÷ 182,637 = 1.51
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- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 159,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 276 bilhões em 2024. Isso indica uma expansão significativa na base de ativos, possivelmente refletindo investimentos em infraestrutura, aquisições ou aumento na carteira de ativos operacionais da empresa ao longo dos anos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido teve uma variação mais moderada, iniciando em aproximadamente US$ 128,3 bilhões em 2020, apresentando uma leve redução em 2021, seguido de uma recuperação e aumento substancial a partir de 2022, atingindo US$ 182,6 bilhões em 2024. A trajetória sugere um fortalecimento financeiro, com lucros acumulados ou aportes de capital contribuindo para o incremento do valor líquido da entidade.
- Índice de alavancagem financeira
- Este índice demonstrou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 1,24 em 2020 para 1,51 em 2024. O aumento indica uma maior utilização de endividamento relativo ao patrimônio líquido, sinalizando uma maior alavancagem financeira. Essa estratégia pode refletir uma busca por alavancagem para financiar o crescimento ou investimentos adicionais.
De modo geral, os dados evidenciam que a entidade ampliou sua base de ativos ao longo dos anos, acompanhada por um fortalecimento do patrimônio líquido, embora com aumento na alavancagem financeira. Essas mudanças podem sugerir uma estratégia de crescimento que envolve maior utilização de recursos de terceiros para impulsionar a expansão, mantendo uma base de ativos e capital relativamente sólida.
Índice de cobertura de juros
Meta Platforms Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | 4,034) | |
| Mais: Despesa com juros | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | 33,194) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 71,378 ÷ 715 = 99.83
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Análise dos indicadores financeiros da empresa ao longo do período avaliado
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma evolução geral no EBIT, com uma tendência de crescimento significativa a partir de 2021, atingindo o pico em 2024. Apesar de uma queda em 2022, o resultado retoma uma trajetória de incremento expressivo, demonstrando potencial aumento na lucratividade operacional ao longo dos anos. A valorização do EBIT indica melhoria na eficiência operacional e possivelmente maior geração de lucros antes dos encargos financeiros.
- Despesa com juros
- A despesa com juros permaneceu relativamente baixa até 2021, com um aumento notável a partir de 2022. Em 2023 e 2024, houve aumentos expressivos, sugerindo que a empresa assumiu mais dívidas ou passou a pagar juros mais altos, impactando seus custos financeiros. Este crescimento acentuado pode refletir estratégias de financiamento ou maior alavancagem financeira com impacto direto na rentabilidade líquida.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros apresentou uma redução drástica em 2022, caindo para cerca de 164,74, e subsequentemente convergindo para aproximadamente 99,83 em 2024. Essa queda indica que a capacidade de cobrir as despesas com juros, embora ainda bastante sólida, apresentou uma deterioração significativa, refletindo maior dificuldade em gerar lucros operacionais suficientes para pagar os encargos com juros com facilidade. Tal fator sugere uma possível preocupação quanto à sustentabilidade do endividamento adotado pela companhia.
Índice de cobertura de encargos fixos
Meta Platforms Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | 4,034) | |
| Mais: Despesa com juros | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | 33,194) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | 1,391) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 73,737) | 49,965) | 30,852) | 48,839) | 34,585) | |
| Despesa com juros | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| Custo de leasing operacional | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | 1,391) | |
| Encargos fixos | 3,074) | 2,537) | 2,033) | 1,555) | 1,405) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 73,737 ÷ 3,074 = 23.99
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos dados apresentados, observa-se uma tendência geral de aumento no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período de 2020 a 2024. Em 2020, esse valor era de aproximadamente US$ 34,6 bilhões, crescendo de forma significativa até atingir cerca de US$ 73,7 bilhões em 2024, indicando uma expansão expressiva na rentabilidade operacional antes da dedução dos encargos fixos.
Os encargos fixos seguem uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos anos. Em 2020, esses encargos correspondiam a aproximadamente US$ 1,4 bilhão, aumentando para cerca de US$ 3,1 bilhões em 2024. Apesar do aumento absoluto, a intensificação dos encargos é proporcional ao crescimento do lucro antes de encargos fixos e impostos, sugerindo um aumento nos custos fixos ou na estrutura de financiamento da empresa.
O índice de cobertura de encargos fixos, que expressa a capacidade de a empresa cobrir seus encargos fixos com o lucro operacional, apresenta variações ao longo do período. Em 2020, o índice era de aproximadamente 24,62, chegando a um pico em 2021 de 31,41, indicando uma sólida capacidade de cobertura nesse ano. Em 2022, houve uma redução significativa para 15,18, o que demonstra uma diminuição na margem de segurança de cobertura dos encargos fixos. Posteriormente, esse índice se recupera, alcançando 19,69 em 2023 e quase recuperando o nível de 2021 em 2024, com 23,99. Essa recuperação sugere uma possível estabilização na capacidade de cobertura dos encargos fixos, embora ainda abaixo do pico de 2021.
De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento nos lucros operacionais antes dos encargos fixos e uma capacidade de pagamento relativamente sólida, que mesmo sofrendo oscilações, demonstra sinais de recuperação na cobertura dos encargos fixos na última parte do período avaliado.