Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um pico em 2021, seguido por uma tendência de declínio gradual até 2025, embora permaneça em níveis relativamente estáveis. O índice de giro de recebíveis demonstra um aumento consistente de 2020 a 2021, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma variação, com uma queda em 2021, seguida de um aumento constante até 2024, estabilizando-se em 2025. O índice de giro de capital de giro exibe uma volatilidade significativa, com um aumento expressivo em 2022, seguido por uma redução substancial em 2023 e dados ausentes em 2025.

Dias de rotação de estoque

Apresenta estabilidade, com uma ligeira variação entre 11 e 13 dias ao longo do período.

Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma diminuição consistente de 2020 a 2021, estabilizando-se em 51 dias a partir de 2022. O ciclo operacional demonstra uma tendência de redução de 2020 a 2023, com estabilização nos anos seguintes.

Dias de rotação de contas a pagar

Apresenta uma redução de 2020 a 2023, seguida por uma ligeira elevação em 2025.

O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, permanece negativo ao longo do período, indicando que a empresa recupera o caixa antes de efetuar o pagamento aos fornecedores. Observa-se uma tendência de diminuição da magnitude do valor negativo, indicando uma ligeira redução na eficiência da gestão do ciclo de caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no custo das receitas, excluindo depreciação e amortização, de 43880 milhões de dólares em 2020 para 59201 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para 58698 milhões de dólares, seguida de um pequeno aumento para 58766 milhões de dólares em 2025. Este padrão sugere uma expansão das operações e/ou um aumento nos custos de produção, com uma possível estabilização recente.

Em relação aos inventários, a trajetória demonstra um crescimento constante, partindo de 1583 milhões de dólares em 2020 até atingir 2134 milhões de dólares em 2025. Este aumento pode indicar um acúmulo de produtos acabados ou matérias-primas, possivelmente em antecipação a uma demanda futura ou devido a interrupções na cadeia de suprimentos.

O índice de giro de estoque apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 27.72 em 2020 para 33.91 em 2021, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque. Contudo, o índice diminuiu gradualmente nos anos subsequentes, atingindo 27.54 em 2025. Esta redução pode ser interpretada como uma desaceleração na velocidade com que os estoques são vendidos, o que pode estar relacionado ao aumento dos níveis de inventário ou a uma diminuição na demanda.

Custo das Receitas (Excluindo Depreciação e Amortização)

Apresenta crescimento substancial até 2023, com estabilização nos dois anos seguintes.

Inventários

Demonstra um aumento contínuo ao longo de todo o período analisado.

Índice de Giro de Estoque

Exibe um pico em 2021, seguido por uma tendência de declínio até 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 65388 unidades monetárias em 2020 para atingir 94425 unidades monetárias em 2025.

As contas a receber líquidas apresentaram flutuações, com um pico inicial em 2020, seguido por uma diminuição em 2021 e 2022. A partir de 2022, as contas a receber demonstraram uma tendência de alta, embora mais moderada, atingindo 13217 unidades monetárias em 2025.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou uma melhora significativa entre 2020 e 2022, passando de 5.15 para 6.54. Essa indicação sugere uma maior eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro. A partir de 2022, o índice se estabilizou em torno de 7, com ligeiras variações, indicando uma manutenção da eficiência na gestão de recebíveis.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho financeiro positivo, caracterizado pelo crescimento contínuo da receita e pela manutenção de um índice de giro de recebíveis eficiente. As flutuações nas contas a receber líquidas merecem acompanhamento, mas não comprometem a tendência geral de saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no custo das receitas, excluindo depreciação e amortização, de 43880 milhões de dólares em 2020 para 59201 milhões de dólares em 2023. Apesar de um ligeiro declínio em 2024, para 58698 milhões de dólares, a trajetória geral indica uma expansão significativa dos custos associados à geração de receita. Em 2025, o valor se mantém relativamente estável em 58766 milhões de dólares.

Em relação às contas e contas a pagar acumuladas, os valores apresentaram um crescimento de 13183 milhões de dólares em 2020 para 16357 milhões de dólares em 2021. Após esse pico, houve uma estabilização e subsequente declínio para 15125 milhões de dólares em 2023. A tendência reverte em 2024, com um aumento para 14796 milhões de dólares, seguido por um leve crescimento em 2025, atingindo 15055 milhões de dólares.

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma melhora na eficiência do gerenciamento de contas a pagar. Iniciando em 3.33 em 2020, o índice diminuiu para 2.76 em 2021, indicando um alongamento no tempo médio de pagamento. Contudo, a partir de 2022, o índice apresenta uma recuperação constante, atingindo 3.36, 3.91 e 3.97 em 2022, 2023 e 2024, respectivamente. Em 2025, o índice se estabiliza em 3.9, sugerindo uma otimização no ciclo de pagamentos e uma gestão mais eficiente dos recursos financeiros.

Custo das Receitas (excluindo depreciação e amortização)

Apresenta uma tendência de crescimento geral, com uma leve estabilização nos anos mais recentes.

Contas e Contas a Pagar Acumuladas

Demonstra um padrão de crescimento inicial seguido por estabilização e um leve aumento nos últimos períodos.

Índice de Rotatividade a Pagar

Indica uma melhoria na eficiência do gerenciamento de contas a pagar ao longo do tempo, com uma estabilização nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se uma volatilidade considerável no capital de giro ao longo do período analisado. Inicialmente, o capital de giro demonstrava um valor positivo substancial, mas apresentou uma redução drástica, culminando em valores negativos nos anos mais recentes.

Capital de Giro

O capital de giro iniciou em um valor positivo de US$ 8.623 milhões, decrescendo para US$ 2.580 milhões e, subsequentemente, para US$ 25 milhões. A partir de então, o capital de giro inverteu para valores negativos, atingindo US$ -9.358 milhões e US$ -9.895 milhões nos dois últimos anos disponíveis. Essa trajetória sugere uma crescente dificuldade em financiar as operações com ativos circulantes.

As receitas apresentaram um crescimento constante ao longo do período. A receita anual aumentou de US$ 65.388 milhões para US$ 67.418 milhões, US$ 82.722 milhões, US$ 88.898 milhões, US$ 91.361 milhões e, finalmente, US$ 94.425 milhões. Este padrão indica uma expansão contínua da atividade principal.

Receitas

As receitas demonstram uma tendência de crescimento consistente, com aumentos anuais progressivos. A taxa de crescimento parece estabilizar nos anos mais recentes, embora ainda permaneça positiva.

O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento expressivo. Inicialmente em 7,58, o índice aumentou para 26,13 e, posteriormente, para 3308,88, atingindo 54,74 no ano subsequente. A ausência de dados para os anos mais recentes impede a avaliação da continuidade desta tendência. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita, pelo menos até o último período disponível.

Índice de Giro de Capital de Giro

O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento notável nos primeiros anos analisados, indicando uma melhoria na eficiência operacional. A falta de dados recentes impossibilita determinar se essa tendência se manteve.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em receita, mas enfrenta desafios significativos na gestão do capital de giro, evidenciados pela sua progressiva deterioração. A análise do índice de giro de capital de giro sugere uma melhoria inicial na eficiência, mas a ausência de dados recentes impede uma conclusão definitiva.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um aumento de 27,72 para 33,91 entre 2020 e 2021. Posteriormente, o índice apresentou uma diminuição para 31,23 em 2022, seguido por uma leve redução em 2023, atingindo 30,16. A tendência de declínio continua em 2024, com o índice em 29,03, e projeta-se uma nova redução para 27,54 em 2025.

Índice de Giro de Estoque

O índice demonstra uma trajetória inicial de melhora, seguida por um declínio constante nos anos subsequentes. Essa variação pode indicar mudanças na eficiência da gestão de estoque, na demanda por produtos ou em estratégias de precificação.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque apresentam um padrão inverso. Houve uma diminuição de 13 dias em 2020 para 11 dias em 2021, indicando uma maior rapidez na venda do estoque. Em 2022, os dias de rotação aumentaram para 12, permanecendo estáveis em 12 dias em 2023. Projeções indicam um aumento para 13 dias em 2024 e 2025.

Dias de Rotação de Estoque

O aumento nos dias de rotação de estoque, especialmente a partir de 2021, sugere que o estoque está levando mais tempo para ser convertido em vendas. Este aumento pode estar correlacionado com a diminuição observada no índice de giro de estoque, reforçando a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.

A correlação entre o índice de giro de estoque e os dias de rotação de estoque é evidente, com movimentos opostos ao longo do tempo. A tendência de queda no índice de giro e o aumento nos dias de rotação podem indicar um acúmulo de estoque, o que pode resultar em custos adicionais de armazenamento e potenciais perdas por obsolescência. Recomenda-se uma investigação detalhada para identificar os fatores que contribuem para essas tendências e implementar medidas corretivas, se necessário.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. Observa-se uma evolução no índice de giro de recebíveis, que demonstra um aumento consistente ao longo do período analisado.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou um valor inicial de 5.15, com subsequentes aumentos para 5.04, 6.54, 7.21, 7.18 e 7.14. Este movimento indica uma crescente capacidade de converter contas a receber em dinheiro, sugerindo uma melhoria na eficiência da cobrança ou uma redução nos prazos de crédito concedidos.

Dias de rodízio de contas a receber

Em contrapartida, o número de dias de rodízio de contas a receber demonstra uma tendência de diminuição. Iniciando em 71 dias, o período reduziu para 72, 56, 51, 51 e se manteve em 51. Esta redução é consistente com o aumento do índice de giro, indicando que o tempo médio para receber o pagamento das vendas está diminuindo. A estabilização em 51 dias nos últimos três períodos sugere um nível otimizado de gestão de recebíveis.

A correlação entre o aumento do índice de giro e a diminuição dos dias de rodízio sugere uma gestão de crédito e cobrança cada vez mais eficaz. A estabilização dos indicadores nos períodos mais recentes pode indicar a consolidação de práticas eficientes ou a aproximação de um limite de otimização, onde ganhos adicionais se tornam mais difíceis de alcançar.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. Observa-se uma estabilidade no número de dias de rotação de estoque, mantendo-se em torno de 13 dias ao longo do período analisado, com ligeiras flutuações que não indicam uma mudança significativa na gestão de inventário.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram uma redução notável de 71 dias em 2020 para 51 dias em 2021, mantendo-se estáveis nesse patamar até 2025. Essa diminuição sugere uma melhoria na eficiência da cobrança e na gestão do crédito concedido aos clientes.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, demonstrou uma tendência de queda de 84 dias em 2020 para 63 dias em 2022. Após essa redução, o ciclo operacional estabilizou-se em 64 dias em 2023, 2024 e 2025. Essa estabilização, combinada com a redução inicial, indica uma otimização do processo de conversão de investimentos em fluxo de caixa.

Dias de rotação de estoque

Apresenta estabilidade, indicando consistência na gestão de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma melhora significativa na eficiência da cobrança, com estabilização posterior.

Ciclo operacional

Exibe uma redução inicial seguida de estabilização, sugerindo otimização do fluxo de caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos indicadores de contas a pagar ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de rotatividade a pagar, com um valor inicial de 3.33, seguido por uma diminuição para 2.76. Posteriormente, o índice demonstra recuperação, atingindo 3.36, 3.91, 3.97 e, finalmente, 3.9 no último período analisado.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar apresentam um comportamento inverso. Inicialmente, o período de rotação é de 110 dias, aumentando para 132 dias no período seguinte. A partir daí, observa-se uma tendência de redução, com valores de 109, 93, 92 e 94 dias nos períodos subsequentes.

Índice de rotatividade a pagar

O índice demonstra uma trajetória de recuperação ao longo dos anos, indicando uma gestão mais eficiente do ciclo de pagamentos. O aumento consistente nos últimos períodos sugere uma capacidade aprimorada de negociar prazos com fornecedores ou de otimizar o fluxo de caixa.

Dias de rotação de contas a pagar

A diminuição nos dias de rotação de contas a pagar corrobora a interpretação do aumento no índice de rotatividade. A redução no tempo necessário para liquidar as obrigações com fornecedores pode indicar uma melhoria na gestão do capital de giro e uma otimização dos processos de pagamento.

A relação entre os dois indicadores sugere uma gestão proativa das contas a pagar. A empresa parece estar conseguindo, progressivamente, reduzir o tempo de pagamento aos fornecedores, ao mesmo tempo em que mantém um nível adequado de rotatividade, o que pode indicar uma negociação favorável de condições de pagamento ou uma melhoria na eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma estabilidade no número de dias de rotação de estoque, mantendo-se em torno de 13 dias ao longo do período analisado, com ligeiras flutuações.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, há uma redução consistente de 71 para 51 dias entre 2020 e 2023, com estabilização neste último valor nos anos subsequentes. Esta diminuição sugere uma melhoria na eficiência da cobrança de créditos.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram um aumento de 110 para 132 dias entre 2020 e 2021, seguido por uma tendência de queda para 92 dias em 2024, com um ligeiro aumento para 94 dias em 2025. Esta variação pode indicar mudanças na política de pagamentos aos fornecedores ou na negociação de prazos.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma melhora contínua, passando de -26 dias em 2020 para -28 dias em 2024, com um valor de -30 dias em 2025. Embora negativo em todos os períodos, indicando que a empresa converte seus investimentos em caixa rapidamente, a tendência sugere uma otimização do fluxo de caixa operacional.

Dias de rotação de estoque

Apresenta estabilidade, indicando consistência na gestão de inventário.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma melhora na eficiência da cobrança ao longo do tempo.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe flutuações, possivelmente relacionadas a mudanças na política de pagamentos.

Ciclo de conversão de caixa

Indica uma gestão eficiente do capital de giro, com tendência de otimização.