Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se uma redução consistente ao longo do período analisado em praticamente todas as linhas apresentadas.

Ativos Intangíveis Sujeitos a Amortização

Os ativos intangíveis sujeitos a amortização, brutos, demonstram uma ligeira diminuição anual, passando de 22979 milhões de dólares para 20213 milhões de dólares. Paralelamente, a amortização acumulada apresenta um aumento significativo, de -5598 milhões de dólares para -12733 milhões de dólares. Consequentemente, os ativos intangíveis sujeitos a amortização, líquidos, registram uma queda substancial, de 17381 milhões de dólares para 7480 milhões de dólares.

Ativos Intangíveis de Vida Indefinida

Os ativos intangíveis de vida indefinida mantêm um valor constante de 1792 milhões de dólares durante todo o período.

Goodwill

A boa vontade demonstra uma diminuição gradual, embora menos acentuada que a dos ativos intangíveis amortizáveis, passando de 77689 milhões de dólares para 73294 milhões de dólares.

Outros Ativos

Os acordos MVPD e outros ativos incorpóreos amortizáveis também exibem declínios consistentes. Os acordos MVPD diminuem de 8098 milhões de dólares para 7213 milhões de dólares, enquanto os outros ativos incorpóreos amortizáveis reduzem-se de 4309 milhões de dólares para 3493 milhões de dólares.

Total de Ativos Intangíveis

O total de ativos intangíveis apresenta uma redução significativa, passando de 19173 milhões de dólares para 9272 milhões de dólares, refletindo a combinação das tendências observadas nas categorias individuais.

Goodwill e Ativos Intangíveis

A soma da boa vontade com os outros ativos intangíveis diminui de 96862 milhões de dólares para 82566 milhões de dólares, indicando uma redução geral no valor total desses ativos.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de redução no valor dos ativos intangíveis e da boa vontade ao longo do período analisado, com um declínio mais pronunciado nos ativos intangíveis sujeitos a amortização devido ao aumento da amortização acumulada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento, embora com variações em itens específicos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no total do patrimônio líquido, indicando uma expansão da participação dos acionistas na empresa. O total ajustado do patrimônio líquido apresenta um crescimento ainda mais acentuado, sugerindo uma melhora na qualidade do patrimônio.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento modesto entre 2020 e 2022, com um pico em 2022. Contudo, houve uma redução em 2023 e 2024, seguida de uma leve recuperação em 2025. Essa flutuação pode indicar ajustes na gestão de ativos ou mudanças no ambiente econômico.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante aos ativos totais, com crescimento inicial seguido de uma leve diminuição em 2023 e 2024, e posterior recuperação em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de itens que são considerados não recorrentes ou que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da posição financeira.

Total do Patrimônio Líquido

O total do patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período, com um aumento significativo entre 2020 e 2025. Esse crescimento indica uma melhora na rentabilidade e na capacidade da empresa de gerar valor para os acionistas.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

O total ajustado do patrimônio líquido demonstrou o crescimento mais expressivo entre todos os itens analisados. O aumento consistente sugere uma melhora na qualidade do patrimônio líquido, possivelmente devido a ganhos não realizados ou a outras reavaliações de ativos. A diferença crescente entre o patrimônio líquido total e o ajustado indica a importância de considerar ajustes para uma análise mais completa da situação patrimonial.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um patrimônio líquido crescente e uma melhora na sua qualidade. A flutuação nos ativos totais e ajustados requer uma investigação mais aprofundada para identificar as causas e avaliar o impacto na performance da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, passando de 0.32 para 0.48, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória semelhante, evoluindo de 0.53 para 0.76, reforçando essa eficiência aprimorada.

Em relação à alavancagem financeira, o índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição constante, de 2.41 para 1.8, sugerindo uma redução no risco financeiro associado ao endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma queda mais acentuada, de 21.01 para 3.4, indicando uma significativa melhora na estrutura de capital.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma recuperação notável, saindo de um valor negativo de -3.43% para 11.29%, sinalizando uma crescente capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio. O índice ajustado acompanha essa tendência, com uma mudança de -48.59% para 33.91%, evidenciando um desempenho aprimorado quando considerado o ajuste realizado.

O índice de retorno sobre ativos também apresenta uma trajetória ascendente, passando de -1.42% para 6.28%, indicando uma melhoria na rentabilidade dos ativos da empresa. De forma similar, o índice de retorno sobre ativos ajustado evolui de -2.31% para 9.99%, confirmando a tendência de aumento da rentabilidade, mesmo após o ajuste.

Em resumo, os dados indicam uma melhora contínua na eficiência operacional, uma redução do risco financeiro e um aumento significativo na rentabilidade, tanto em termos de patrimônio líquido quanto de ativos, ao longo do período analisado. A consistência dessas tendências sugere uma gestão financeira eficaz e um desempenho aprimorado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, estabilizando-se ligeiramente em 2025. Os valores absolutos dos ativos totais mantêm-se numa ordem de magnitude de 200 bilhões de dólares americanos ao longo dos anos.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com um aumento gradual até 2023, seguido de uma redução em 2024 e uma leve recuperação em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece consistente ao longo do tempo, indicando uma metodologia de ajuste aplicada de forma contínua.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de aumento constante ao longo do período. Passa de 0.32 em 2020 para 0.48 em 2025, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento sugere uma melhoria na gestão de ativos e na capacidade de converter investimentos em vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também apresenta uma tendência de crescimento, embora em valores mais elevados do que o índice não ajustado. A evolução de 0.53 em 2020 para 0.76 em 2025 reforça a ideia de uma melhoria contínua na eficiência operacional, quando se considera o ativo ajustado. A diferença significativa entre os dois índices de giro sugere que os ajustes realizados no cálculo do ativo têm um impacto considerável na avaliação da eficiência da utilização dos recursos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos substanciais e uma crescente capacidade de gerar receita a partir desses ativos, conforme evidenciado pela tendência de alta nos índices de giro. A flutuação nos valores absolutos dos ativos totais e ajustados requer uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes a essas variações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento, embora com variações em itens específicos ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo o pico de US$ 205.579 milhões, seguido por uma leve diminuição em 2024 e um pequeno aumento em 2025, estabilizando-se em US$ 197.514 milhões. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2023 e subsequente flutuação.

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de US$ 83.583 milhões em 2020 para US$ 109.869 milhões em 2025. O patrimônio líquido total ajustado apresentou um aumento mais expressivo, indicando uma mudança na estrutura de capital da entidade. A variação do patrimônio líquido ajustado sugere uma reavaliação ou ajuste de componentes do patrimônio que não são refletidos no patrimônio líquido total.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio constante ao longo do período, passando de 2,41 em 2020 para 1,8 em 2025. Essa redução indica uma diminuição do uso de dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar as operações, sugerindo uma menor dependência de financiamento externo e um perfil de risco potencialmente mais conservador.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma queda substancial, de 21,01 em 2020 para 3,4 em 2025. Essa diminuição significativa reflete uma alteração na composição do capital da entidade, possivelmente devido a reestruturações financeiras ou mudanças na forma como os ativos e passivos são avaliados. A redução indica uma melhoria na capacidade de pagamento de dívidas e uma maior solidez financeira.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento constante do patrimônio líquido e uma redução progressiva da alavancagem financeira, tanto no índice geral quanto no ajustado. A estabilização dos ativos totais nos últimos dois anos pode indicar uma fase de consolidação ou um ajuste estratégico na gestão de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no total do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 83.583 milhões de dólares em 2020 para atingir 109.869 milhões de dólares em 2025.

O total ajustado do patrimônio líquido também apresenta uma tendência de alta, embora com valores significativamente menores em comparação com o patrimônio líquido total. O valor inicial de 5.894 milhões de dólares em 2020 evolui para 36.575 milhões de dólares em 2025, indicando um aumento substancial em termos percentuais.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta flutuações ao longo dos anos. Inicialmente negativo em 2020 (-3,43%), o índice torna-se positivo em 2021 (2,25%) e continua a crescer até 2022 (3,31%). Em 2023, observa-se uma ligeira diminuição (2,37%), seguida por um aumento significativo em 2024 (4,94%) e um salto expressivo em 2025 (11,29%).

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior. Em 2020, o índice é fortemente negativo (-48,59%), mas recupera-se significativamente em 2021 (19,03%) e 2022 (18,38%). Em 2023, o índice diminui para 10,6%, mas volta a crescer em 2024 (18,17%) e atinge um valor elevado em 2025 (33,91%).

A diferença entre os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e o índice ajustado sugere que as modificações realizadas no cálculo do patrimônio líquido ajustado têm um impacto considerável na avaliação da rentabilidade. O crescimento acelerado do índice ajustado em 2025 indica que essas modificações podem estar contribuindo para uma melhoria na performance financeira percebida.

Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de crescimento tanto no patrimônio líquido total quanto no ajustado, acompanhada por uma melhora na rentabilidade, especialmente quando considerada a versão ajustada do patrimônio líquido. A volatilidade observada nos índices de retorno sugere a influência de fatores externos ou decisões internas que afetam a performance da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento modesto entre 2020 e 2022, estabilizando-se e apresentando uma ligeira diminuição em 2023 e 2024, com uma recuperação marginal em 2025. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com um crescimento mais lento e uma diminuição em 2023, seguido de uma recuperação parcial em 2024 e 2025.

Ativos totais

Observa-se uma variação de 201549 para 197514 ao longo do período, indicando um crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

Ativo total ajustado

Apresenta uma trajetória semelhante aos ativos totais, com um aumento gradual até 2022, seguido por uma redução em 2023 e uma recuperação limitada nos anos subsequentes, variando de 123860 para 124220.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibiu uma melhora significativa ao longo do período. Inicialmente negativo em 2020 (-1.42%), o ROA tornou-se positivo em 2021 (0.98%) e continuou a crescer, atingindo 6.28% em 2025. Essa tendência sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de retorno sobre ativos

A evolução de -1.42% para 6.28% indica uma melhoria substancial na rentabilidade em relação aos ativos investidos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma dinâmica similar ao ROA não ajustado, porém com valores consistentemente mais altos. A trajetória demonstra uma recuperação de -2.31% em 2020 para 9.99% em 2025, reforçando a indicação de uma melhoria na eficiência e rentabilidade, especialmente quando se considera o ativo ajustado.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

A variação de -2.31% para 9.99% demonstra um aumento expressivo na rentabilidade quando se utiliza o ativo ajustado como base de cálculo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, apesar de apresentar estabilidade nos ativos totais e ajustados, tem demonstrado uma melhora consistente na sua capacidade de gerar retorno sobre os ativos investidos, conforme evidenciado pelos índices ROA e ROA ajustado. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados na base de ativos podem ter um impacto significativo na avaliação da rentabilidade.