Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente no valor dos intangíveis de personagem, direitos autorais e marcas registradas, com uma diminuição notável no último período reportado.

Acordos MVPD

Os acordos MVPD demonstram uma trajetória decrescente, embora mais gradual, ao longo dos anos. A queda é constante, indicando uma possível mudança na dinâmica de distribuição ou negociação de direitos.

Os outros ativos incorpóreos amortizáveis também apresentam uma tendência de declínio, embora em menor magnitude em comparação com os intangíveis de personagem. A amortização acumulada registra um aumento contínuo e significativo, o que impacta diretamente o valor líquido dos ativos intangíveis sujeitos a amortização.

Ativos intangíveis sujeitos a amortização, líquidos

O valor líquido dos ativos intangíveis sujeitos a amortização diminui consistentemente, refletindo o efeito combinado da amortização acumulada e das variações nos ativos brutos.

Os ativos intangíveis de vida indefinida mantêm um valor estável ao longo de todo o período, sem flutuações significativas. A boa vontade, por sua vez, demonstra uma ligeira diminuição ao longo do tempo, embora permaneça como a parcela mais substancial dos ativos intangíveis.

Goodwill e outros ativos intangíveis

O total de boa vontade e outros ativos intangíveis segue uma tendência geral de declínio, impulsionada principalmente pela redução na boa vontade e nos ativos intangíveis sujeitos a amortização. A diminuição é mais acentuada nos períodos mais recentes.

Em resumo, os dados indicam uma redução geral no valor dos ativos intangíveis, com destaque para a diminuição dos intangíveis de personagem e dos acordos MVPD. O aumento da amortização acumulada contribui significativamente para essa redução, enquanto os ativos intangíveis de vida indefinida permanecem estáveis. A boa vontade, embora ainda representativa, também apresenta uma tendência de declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo dos períodos avaliados. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2020, seguido de estabilização em 2021 e 2022, e uma subsequente redução no período mais recente.

Ativos totais

Apresentam um aumento de 2019 para 2020, atingindo o pico em 2020, com valores de US$ 193.984 milhões e US$ 201.549 milhões, respectivamente. A partir de 2020, o crescimento estagna, com pequenas flutuações até 2022, e então demonstra uma queda significativa em 2023 e 2024, finalizando em US$ 196.219 milhões.

O ativo total ajustado acompanha uma tendência similar, com um crescimento notável entre 2019 e 2021, estabilizando-se em 2021 e 2022, e apresentando uma diminuição em 2023 e 2024. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere mudanças na composição dos ativos da entidade.

Ativo total ajustado

Registra um aumento consistente de US$ 113.691 milhões em 2019 para US$ 125.734 milhões em 2022. Em 2023 e 2024, observa-se uma redução, atingindo US$ 122.893 milhões.

O patrimônio líquido total demonstra um padrão de crescimento geral, com algumas flutuações. O valor inicial em 2019 é de US$ 88.877 milhões, com uma queda em 2020, seguida de recuperação e crescimento contínuo até 2024.

Total do patrimônio líquido

Apresenta uma queda em 2020 (US$ 83.583 milhões), mas recupera-se nos anos subsequentes, atingindo US$ 100.696 milhões em 2024.

O patrimônio líquido total ajustado exibe um crescimento mais acentuado em comparação com o patrimônio líquido total não ajustado. Este indicador demonstra um aumento constante ao longo do período analisado, indicando uma melhora na estrutura de capital da entidade.

Total ajustado do patrimônio líquido

Apresenta um crescimento significativo, passando de US$ 8.584 milhões em 2019 para US$ 27.370 milhões em 2024, indicando uma otimização da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de expansão, seguido de estabilização e, posteriormente, de contração nos ativos totais. O patrimônio líquido total, embora apresente crescimento geral, demonstra sensibilidade às flutuações do mercado. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, revela uma tendência positiva e consistente, sugerindo uma gestão financeira eficaz.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.36 para 0.47, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória semelhante, com elevação de 0.61 para 0.74, reforçando essa eficiência.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, iniciando em 2.18, atingindo 2.41 e subsequentemente diminuindo para 1.95. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida. O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu uma variação mais acentuada, com um pico em 21.01, seguido por uma queda significativa para 4.49, indicando uma gestão ativa da estrutura de capital.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou volatilidade, com um valor inicial de 12.44%, seguido por um resultado negativo de -3.43%, e posterior recuperação para 4.94%. O índice ajustado demonstra uma variação ainda mais expressiva, com um valor inicial elevado de 128.77%, seguido por um resultado negativo de -48.59%, e uma recuperação gradual para 18.17%.

O índice de retorno sobre ativos também apresentou flutuações, com um valor inicial de 5.7%, um resultado negativo de -1.42%, e posterior recuperação para 2.53%. O índice ajustado seguiu uma tendência similar, com um valor inicial de 9.72%, um resultado negativo de -2.31%, e posterior recuperação para 4.05%. A recuperação observada em ambos os índices sugere uma melhoria na rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma crescente eficiência na utilização dos ativos, uma gestão ativa da alavancagem financeira e uma recuperação na rentabilidade, embora com alguma volatilidade. A análise dos indicadores ajustados revela uma dinâmica mais acentuada, sugerindo a influência de fatores específicos na performance da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um crescimento inicial em 2020, seguido de estabilização em 2021 e 2022, e uma subsequente redução em 2023 e 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com aumento entre 2019 e 2022, e uma diminuição em 2023 e 2024. Contudo, a magnitude das variações no ativo total ajustado é consideravelmente menor do que a observada nos ativos totais, sugerindo uma possível reestruturação ou alteração na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de aumento constante ao longo do período, passando de 0.36 em 2019 para 0.47 em 2024. Este aumento indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstra uma tendência de crescimento, evoluindo de 0.61 em 2019 para 0.74 em 2024. A taxa de giro ajustada é consistentemente superior à taxa de giro total, indicando que os ativos ajustados são utilizados de forma mais eficiente na geração de receita do que o total de ativos.

A convergência do aumento nos índices de giro, tanto total quanto ajustado, sugere uma melhoria contínua na gestão de ativos e na capacidade de converter investimentos em vendas. A diminuição dos ativos totais e ajustados em 2023 e 2024, combinada com o aumento dos índices de giro, pode indicar uma otimização do portfólio de ativos, com foco em ativos mais produtivos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante entre 2019 e 2022, atingindo um pico em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento notável entre 2019 e 2021, estabilizando-se e diminuindo ligeiramente nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido total exibiu uma flutuação. Observou-se uma redução em 2020, seguida de recuperação e crescimento contínuo até 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024. O patrimônio líquido total ajustado apresentou um aumento significativo e consistente ao longo de todo o período, indicando uma melhora na estrutura de capital ajustada.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma variação modesta, com um pico em 2020 e uma tendência geral de declínio a partir de 2021, sugerindo uma redução no risco financeiro associado ao endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma redução substancial e consistente ao longo do período, indicando uma melhora significativa na capacidade de cobertura das dívidas com ativos ajustados. A diminuição mais acentuada ocorreu entre 2020 e 2024, refletindo uma gestão mais eficiente do capital e uma menor dependência de financiamento externo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais inicialmente em crescimento, mas com uma leve contração recente. A estrutura de capital demonstra uma melhora contínua, especialmente no que diz respeito à alavancagem ajustada, sugerindo uma maior solidez financeira e uma gestão de risco mais eficaz ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no total do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2020, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado no último período registrado.

O total ajustado do patrimônio líquido apresenta uma tendência similar, com um aumento notável a partir de 2020. A magnitude do crescimento ajustado supera a do patrimônio líquido total, indicando possíveis alterações na estrutura de capital ou reavaliações de ativos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE demonstra volatilidade ao longo dos anos. Apresenta um valor positivo em 2019, seguido de um resultado negativo em 2020. A partir de 2021, o ROE se mantém positivo, embora com flutuações, e registra um aumento no último período analisado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado exibe uma variação ainda mais acentuada. O valor inicial é significativamente alto, seguido por uma queda expressiva em 2020. Nos anos seguintes, o ROE ajustado se recupera, mas com uma desaceleração no crescimento mais recente, embora ainda apresente um valor considerável no último período.

A disparidade entre o ROE e o ROE ajustado sugere que os ajustes realizados no patrimônio líquido têm um impacto substancial na rentabilidade percebida. A análise comparativa dos dois indicadores pode fornecer insights sobre a qualidade dos lucros e a sustentabilidade do crescimento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de recuperação e expansão, com um patrimônio líquido crescente e uma rentabilidade que, embora volátil, demonstra sinais de melhora no período mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente nos ativos totais, com um pico em 2022, seguido por uma redução no período subsequente. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento constante até 2022 e declínio no ano seguinte.

Ativos totais

Registraram um aumento de 2019 a 2022, passando de 193984 milhões de dólares americanos para 203631 milhões de dólares americanos. Em 2023, houve uma leve alta para 205579 milhões de dólares americanos, mas em 2024, os ativos totais diminuíram para 196219 milhões de dólares americanos.

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento consistente de 2019 a 2022, aumentando de 113691 milhões de dólares americanos para 125734 milhões de dólares americanos. Em 2023, o valor atingiu 128512 milhões de dólares americanos, seguido por uma queda para 122893 milhões de dólares americanos em 2024.

O índice de retorno sobre ativos exibiu volatilidade. Inicialmente positivo em 2019 (5.7%), tornou-se negativo em 2020 (-1.42%), recuperando-se gradualmente em 2021 (0.98%) e 2022 (1.54%). Em 2023, o índice se manteve em 1.15%, com um aumento significativo para 2.53% em 2024.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Demonstra uma variação ainda mais acentuada. Em 2019, o índice foi de 9.72%, caindo para -2.31% em 2020. A partir de então, houve uma recuperação constante, atingindo 1.59% em 2021, 2.5% em 2022, 1.83% em 2023 e, finalmente, 4.05% em 2024.

A diferença entre o índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado sugere que ajustes específicos nos ativos impactam significativamente a rentabilidade. O desempenho ajustado consistentemente supera o desempenho não ajustado, indicando a importância de considerar esses ajustes na avaliação da eficiência operacional. A tendência de melhora nos índices de retorno sobre ativos, especialmente no período mais recente, pode indicar uma otimização na alocação de recursos e um aumento na eficiência da gestão de ativos.