Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento, embora gradual, demonstra uma melhoria contínua na capacidade de converter investimentos em vendas.

Liquidez

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, apresentam uma trajetória de declínio ao longo do período. Embora tenham iniciado em níveis considerados saudáveis, a redução sugere uma possível diminuição na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A queda é mais acentuada nos últimos anos analisados.

Endividamento

Os indicadores de endividamento, incluindo o índice de dívida sobre patrimônio líquido e o rácio dívida/capital total, demonstram uma diminuição constante ao longo do tempo. Isso indica uma redução no grau de alavancagem financeira e uma menor dependência de financiamento por dívida. A versão ajustada dos índices acompanha a mesma tendência, embora com valores ligeiramente diferentes.

Alavancagem

O índice de alavancagem financeira, similarmente, apresenta uma tendência de queda, refletindo uma menor utilização de dívida para financiar operações. A versão ajustada do índice segue o mesmo padrão, confirmando a redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Rentabilidade

A rentabilidade demonstra uma melhora notável ao longo do período. O índice de margem de lucro líquido, tanto na versão original quanto na ajustada, evolui de valores negativos para níveis significativamente positivos, indicando um aumento na capacidade de gerar lucro a partir das vendas. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem um crescimento consistente, refletindo uma melhoria na eficiência na utilização dos recursos para gerar retornos. A versão ajustada dos índices de rentabilidade acompanha a tendência geral, com valores ligeiramente diferentes, mas confirmando a melhora no desempenho financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, ao longo do período analisado, aumentou a eficiência na utilização de seus ativos, reduziu seu nível de endividamento e melhorou significativamente sua rentabilidade. A diminuição nos índices de liquidez merece atenção, mas é compensada pela melhora geral no desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela um padrão geral de crescimento nas receitas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de um valor inicial de 65388 para atingir 94425 na data mais recente. A receita ajustada demonstra uma trajetória semelhante, com um crescimento de 64920 para 94454.

Em relação aos ativos totais, a empresa apresentou um crescimento modesto entre 2020 e 2022, estabilizando-se e apresentando uma ligeira diminuição nos anos subsequentes. Os ativos totais ajustados seguem uma tendência similar, com um pico em 2023 e uma subsequente redução. A magnitude da variação nos ativos totais é relativamente pequena em comparação com o crescimento das receitas.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de alta constante ao longo do período analisado. Iniciando em 0.32, o índice atinge 0.48 na data mais recente. Este aumento indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta a mesma tendência, corroborando a análise.

A convergência entre o índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustados sugere que os ajustes realizados nos ativos não impactam significativamente a eficiência operacional. O crescimento contínuo do índice de giro, combinado com o aumento das receitas, indica uma gestão eficaz dos recursos da empresa e uma capacidade crescente de gerar vendas a partir de sua base de ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma melhoria contínua na eficiência operacional, evidenciada pelo aumento do índice de giro dos ativos. A estabilização e leve declínio nos ativos totais, em conjunto com o crescimento das receitas, sugerem uma otimização na utilização dos recursos disponíveis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico em 2020, seguido por uma diminuição gradual até 2025. O passivo circulante demonstra um padrão semelhante, com um aumento inicial e subsequente estabilização, embora em níveis mais elevados do que o ativo circulante nos anos mais recentes.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória de declínio ao longo dos anos. Iniciando em 1.32, diminui para 1.08 e 1 em 2021 e 2022, respectivamente. Em 2023, observa-se uma ligeira recuperação para 1.05, mas a tendência de queda continua em 2024 e 2025, atingindo 0.73 e 0.71, indicando uma redução na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados apresenta um comportamento similar ao dos valores não ajustados, porém com magnitudes diferentes. O ativo circulante ajustado acompanha a tendência de queda do ativo circulante não ajustado, enquanto o passivo circulante ajustado demonstra um aumento mais acentuado, especialmente nos anos de 2024 e 2025.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado, embora inicialmente superior ao índice não ajustado, também demonstra uma tendência de declínio. Começando em 1.56, diminui para 1.25 e 1.24 em 2021 e 2022. Uma leve recuperação para 1.29 em 2023 é seguida por uma queda mais expressiva em 2024 e 2025, atingindo 0.87 e 0.86, respectivamente. Essa redução sugere uma deterioração na capacidade de pagamento de curto prazo, mesmo após os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma crescente pressão sobre a liquidez ao longo do período analisado. A diminuição dos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere que a entidade pode enfrentar desafios crescentes para cumprir suas obrigações de curto prazo, necessitando de monitoramento contínuo e, possivelmente, de medidas para fortalecer sua posição financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente, de US$ 58.936 milhões em 2020 para US$ 42.188 milhões em 2025. Paralelamente, o endividamento total ajustado também apresenta uma tendência decrescente, embora em menor magnitude, passando de US$ 62.323 milhões para US$ 45.423 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento geral. Em 2020, o valor era de US$ 83.583 milhões, atingindo US$ 109.869 milhões em 2025. O patrimônio líquido total ajustado também segue uma tendência de alta, com um aumento de US$ 109.455 milhões em 2020 para US$ 123.971 milhões em 2025, embora apresente uma ligeira queda em 2024.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta uma redução significativa ao longo dos anos, indicando uma melhora na estrutura de capital. O índice diminuiu de 0,71 em 2020 para 0,38 em 2025. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também reflete essa tendência de melhoria, embora em uma escala diferente. A redução de 0,57 em 2020 para 0,37 em 2025 indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento, considerando os ajustes realizados. A estabilização do índice em 0,42 em 2024, seguida de uma nova queda em 2025, sugere um controle contínuo sobre os níveis de endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, com foco na redução do endividamento e no fortalecimento da base patrimonial. A diminuição dos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, demonstra uma crescente solidez financeira ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente nos valores, passando de 58936 milhões de dólares em 2020 para 42188 milhões de dólares em 2025.

O capital total apresentou um crescimento moderado e contínuo, com um aumento de 142519 milhões de dólares em 2020 para 152057 milhões de dólares em 2025. Contudo, em 2024, houve uma ligeira redução no capital total, seguida de uma recuperação no ano seguinte.

O rácio dívida/capital total exibiu uma trajetória descendente, indicando uma melhora na estrutura de capital. A relação diminuiu de 0.41 em 2020 para 0.28 em 2025, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

O endividamento total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, com uma redução gradual ao longo dos anos, de 62323 milhões de dólares em 2020 para 45423 milhões de dólares em 2025. A diminuição, embora constante, apresentou um ritmo mais lento em alguns períodos.

O capital total ajustado também demonstrou crescimento, embora com flutuações. Em 2024, registrou-se uma queda, que foi parcialmente compensada no ano subsequente, atingindo 169394 milhões de dólares em 2025.

A relação dívida/capital total (ajustado) acompanhou a tendência observada no rácio não ajustado, com uma diminuição de 0.36 em 2020 para 0.27 em 2025. A estabilização em 0.3 em 2024 sugere uma pausa na melhoria da estrutura de capital ajustada, seguida de um novo declínio.

Tendências Gerais

Redução consistente do endividamento total e ajustado.

Capital

Crescimento moderado do capital total e ajustado, com uma ligeira queda em 2024.

Relações Financeiras

Melhora na estrutura de capital, evidenciada pela diminuição dos rácios dívida/capital total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento, embora com algumas variações ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo um pico de US$ 205.579 milhões, seguido por uma leve diminuição em 2024 e um pequeno aumento em 2025, estabilizando-se em US$ 197.514 milhões. O total do patrimônio líquido exibiu um crescimento contínuo ao longo de todo o período, passando de US$ 83.583 milhões em 2020 para US$ 109.869 milhões em 2025.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda constante, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Este índice diminuiu de 2,41 em 2020 para 1,8 em 2025. A análise do ativo total ajustado revela um padrão semelhante ao dos ativos totais, com crescimento até 2023 e subsequente estabilização. O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou crescimento constante, superando os US$ 123.971 milhões em 2025.

O índice de alavancagem financeira ajustado, que considera o patrimônio líquido ajustado, seguiu uma trajetória de declínio, embora menos acentuada do que o índice não ajustado. Este índice passou de 1,84 em 2020 para 1,59 em 2025. A convergência entre o índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção do risco financeiro.

Ativos Totais

Crescimento constante até 2023, seguido de estabilização.

Patrimônio Líquido

Crescimento contínuo ao longo de todo o período.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência de queda, indicando menor risco financeiro.

Ativo Total Ajustado

Comportamento similar aos ativos totais.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Crescimento constante.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Declínio menos acentuado que o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido substancial, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento em anos posteriores.

Lucro Líquido

O lucro líquido demonstra uma trajetória de recuperação notável. Após um valor negativo expressivo no primeiro período, a empresa registra lucros crescentes nos anos subsequentes, culminando em um aumento considerável no último período analisado. Essa progressão indica uma melhora na rentabilidade geral.

Receitas

As receitas apresentam um padrão de crescimento constante ao longo dos anos. Embora o crescimento não seja linear, observa-se uma expansão consistente na receita total, sugerindo um aumento na atividade operacional e na demanda por produtos ou serviços.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido acompanha a tendência de recuperação do lucro líquido. Inicialmente negativa, a margem se torna positiva e aumenta gradualmente, atingindo um patamar elevado no último período. Esse aumento indica uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, similar ao lucro líquido, demonstra uma recuperação significativa a partir de um valor negativo inicial. A trajetória de crescimento é consistente, com um aumento notável no último período, indicando que ajustes específicos contribuíram para a melhoria da rentabilidade.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas exibem um padrão de crescimento semelhante às receitas totais, com uma expansão consistente ao longo do tempo. A proximidade entre os valores de receitas e receitas ajustadas sugere que os ajustes não impactam significativamente a receita total.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada acompanha a tendência do lucro líquido ajustado, mostrando uma recuperação e crescimento consistentes. A margem ajustada, em geral, apresenta valores ligeiramente superiores à margem de lucro líquido não ajustada, indicando que os ajustes realizados têm um impacto positivo na rentabilidade.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma recuperação e crescimento consistentes ao longo do período analisado. A empresa demonstra uma melhora na rentabilidade, impulsionada pelo aumento das receitas e pela melhoria das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas. A trajetória ascendente sugere uma gestão eficaz e uma posição de mercado fortalecida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que posteriormente se reverte para valores positivos e ascendentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um valor negativo significativo no primeiro período, seguido por uma melhora substancial nos anos subsequentes. A partir do quarto período, a tendência é de crescimento consistente, com um aumento notável no último período analisado.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência geral de crescimento, embora com alguma flutuação. Observa-se um aumento constante ao longo dos anos, indicando uma expansão da base de ativos da entidade.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanha a evolução do lucro líquido, saindo de valores negativos para positivos e apresentando um aumento progressivo. O último período registra um valor significativamente superior aos anteriores, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela um padrão similar ao observado nos dados não ajustados. O lucro líquido ajustado, embora apresente valores diferentes, também demonstra uma recuperação e crescimento consistentes.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, assim como o não ajustado, inicia com um valor negativo e evolui para valores positivos crescentes ao longo do tempo.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado também apresenta uma tendência de crescimento, embora com algumas variações. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de ajustes contábeis que impactam o valor reportado.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue a mesma tendência do ROE não ajustado, com uma melhora significativa no último período. A comparação entre os dois índices de ROE indica que os ajustes contábeis têm um impacto na avaliação da rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira e um aumento na rentabilidade ao longo do período analisado. A tendência de crescimento observada em diversos indicadores sugere uma melhora no desempenho e na eficiência da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que posteriormente se reverte para valores positivos e ascendentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um valor negativo significativo no primeiro período, seguido por uma melhora substancial nos anos subsequentes. A progressão indica um aumento consistente, com um salto notável no último período registrado. A variação sugere uma otimização das operações e/ou um ambiente econômico mais favorável.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais mantiveram-se relativamente estáveis durante a maior parte do período, com uma ligeira diminuição nos dois últimos anos.

Ativos Totais

Os ativos totais demonstraram uma estabilidade considerável, com flutuações mínimas ao longo dos anos. A redução observada nos períodos mais recentes pode indicar uma estratégia de otimização do capital ou a alienação de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência positiva do lucro líquido, refletindo uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA iniciou-se com um valor negativo, correspondente ao período de prejuízo. A partir daí, apresentou uma melhora contínua, atingindo valores progressivamente mais altos. O aumento do ROA indica uma melhoria na rentabilidade dos ativos da empresa.

A análise do lucro líquido ajustado e do ativo total ajustado revela um padrão semelhante ao dos valores não ajustados, com uma recuperação e crescimento consistentes.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido, com uma recuperação significativa a partir do primeiro período. A magnitude do lucro ajustado é diferente do lucro líquido, indicando o impacto de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado apresentou uma estabilidade semelhante ao ativo total, com uma ligeira diminuição nos últimos períodos. A diferença em relação ao ativo total sugere ajustes na avaliação dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O ROA ajustado também apresentou uma melhora consistente, acompanhando a tendência do lucro líquido ajustado. A comparação entre o ROA e o ROA ajustado permite avaliar o impacto dos ajustes contábeis na rentabilidade da empresa.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma recuperação notável e um crescimento sustentável ao longo do período analisado, com melhorias significativas na rentabilidade e uma gestão estável dos ativos.