United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Observa-se uma significativa melhora no ROA entre 2020 e 2021, passando de 2,15% para 18,57%, indicando uma melhor utilização dos ativos para gerar lucros nesse período. Após esse pico, há uma tendência de redução ao longo de 2022 a 2024, com valores de 16,24%, 9,47% e 8,25%, respectivamente. Essa diminuição sugere uma possível retração na eficiência do ativo na geração de lucros, embora os valores permaneçam superiores ao nível de 2020.

Índice de alavancagem financeira

Houve uma redução expressiva do índice em 2021, de 94,99 para 4,87, indicando uma forte diminuição do grau de endividamento ou uma mudança na estrutura de capital. Posteriormente, o índice mantém-se relativamente estável, variando entre 3,59 e 4,19, sugerindo estabilidade na alavancagem financeira nos últimos anos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresenta uma queda acentuada de 204,41% em 2020 para 90,44% em 2021, refletindo uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido. A partir de 2022, essa métrica continua a diminuir, alcançando 58,36%, em 2023, e 34,59% em 2024, indicando uma tendência de declínio na rentabilidade relativa do patrimônio dos acionistas ao longo do período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma forte alta na margem de lucro líquido de 1,59% em 2020 para 13,25% em 2021, indicando uma melhoria significativa na rentabilidade. Contudo, essa margem decresce em 2022 para 11,51%, e posteriormente apresenta uma redução contínua para 7,37% em 2023 e 6,35% em 2024, sugerindo uma tendência de declínio na eficiência de geração de lucro em relação às receitas ao longo dos anos mais recentes.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos mostra uma estabilidade geral, com leve crescimento de 1,36 em 2020 para 1,40 em 2021, e posteriormente aumento para 1,41 em 2022. Após esse período de estabilidade, há uma ligeira queda para 1,28 em 2023, seguida de uma recuperação para 1,3 em 2024. Essas variações indicam que a eficiência no uso dos ativos para gerar receita se manteve relativamente constante, apesar de uma ligeira retração no último ano.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma forte redução de 94,99 em 2020 para 4,87 em 2021, refletindo uma redução dramática na dependência de dívida ou instrumentos de endividamento. De 2021 em diante, o indicador estabiliza-se em níveis próximos a 3,5 a 4,2, indicando uma manutenção relativamente controlada do grau de endividamento e uma possível estratégia de redução de risco financeiro ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE demonstra uma significativa queda de 204,41% em 2020 para 90,44% em 2021, sinalizando uma redução aguda na rentabilidade dos acionistas. A partir de então, há uma contínua diminuição, alcançando 58,36% em 2022, 38,76% em 2023 e 34,59% em 2024. Essa tendência aponta para uma gradual diminuição na eficiência na geração de retorno sobre o patrimônio próprio, o que pode refletir mudanças na rentabilidade operacional, custos ou estrutura de capital ao longo dos anos recentes.

O índice de carga tributária apresentou estabilidade ao longo do período considerado, permanecendo constante em 0,78 a partir de 2021, após um aumento de 0,05 em 2021 em relação a 2020. Essa estabilidade sugere uma política fiscal consistente da empresa ou uma manutenção da base tributária sem grandes variações.

O rácio de encargos com juros exibiu uma tendência de redução gradual após um aumento expressivo de 2020 para 2021, passando de 0,72 para 0,96. Nos anos seguintes, houve uma leve diminuição, chegando a 0,90 em 2024, indicando uma diminuição relativa no peso dos encargos financeiros sobre os resultados, possivelmente refletindo um gerenciamento de endividamento ou melhorias na estrutura de capital.

A margem EBIT teve um aumento significativo de 3,01% em 2020 para 17,77% em 2021, atingindo o pico desse período. Contudo, a partir de 2022, houve uma contínua redução na margem, chegando a 9,12% em 2024. Essa tendência sugere que, embora a rentabilidade operacional tenha melhorado inicialmente, ela vem se retraindo ao longo do tempo, possivelmente devido a aumento de custos ou desafios na expansão de margens de lucro.

O índice de giro de ativos permaneceu relativamente estável, variando entre 1,36 e 1,41, indicando uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar receita ao longo dos anos. Pequenas oscilações podem refletir ajustes operacionais, mas, de modo geral, mantém-se em patamares próximos, sinalizando uma gestão estável dos ativos.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma mudança notável: uma redução acentuada de 94,99 em 2020 para 4,87 em 2021, seguida por uma estabilização em torno de 3,59 a 4,19 nos anos seguintes. Essa diminuição robusta sugere uma forte redução no endividamento da empresa ou uma mudança significativa na composição de financiamento, o que pode indicar uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.

Por fim, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) sofreu uma redução expressiva, de 204,41% em 2020 para 90,44% em 2021, e continuou decrescendo até atingir 34,59% em 2024. Apesar da queda, o ROE se mantém em níveis relativamente elevados, indicando que a empresa continua gerando retornos positivos aos acionistas, embora com uma eficiência decrescente na geração desses retornos ao longo do período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

No período de 2020 a 2023, observou-se uma tendência de aumento significativo na margem de lucro líquido, que passou de 1,59% para 13,25%. Entretanto, em 2024, houve uma redução acentuada para 6,35%, indicando possível diminuição na lucratividade líquida da empresa nesse último ano.

Índice de giro de ativos

Este rácio apresentou estabilidade, com valores que variaram de 1,36 a 1,41 entre 2020 e 2022, refletindo uma consistência na eficiência de uso dos ativos. Em 2023, houve uma ligeira redução para 1,28, seguida de uma recuperação para 1,30 em 2024, sugerindo uma leve variação na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos utilizados.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou uma alta expressiva de 2,15% em 2020 para 18,57% em 2021, indicando um aumento substancial na eficiência da empresa em gerar lucro a partir de seus ativos. Entre 2021 e 2022, houve uma ligeira diminuição para 16,24%, mantendo-se relativamente alto. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, esse rácio reduziu-se para 9,47% e 8,25%, respectivamente, sinalizando uma redução na eficácia da empresa na utilização de seus ativos para gerar lucro.

Índice de carga tributária

Permaneceu constante em 0,78 desde 2021 até 2024, após um aumento em relação a 2020, quando era 0,73. Isso indica uma estabilidade na proporção de encargos tributários em relação à receita ou ao resultado, sugerindo que a carga fiscal na empresa se manteve relativamente inalterada durante este período.

Rácio de encargos com juros

Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, passando de 0,72 para 0,96, e mantendo-se próximo a esse valor em 2022 (0,95). Nos anos seguintes, houve uma ligeira redução, atingindo 0,92 em 2023 e 0,90 em 2024. Este padrão sugere um crescimento na carga de encargos com juros no primeiro ano, seguido de uma leve diminuição, indicando potencial aprimoramento na gestão da dívida ou mudanças nas condições de financiamento.

Índice de margem EBIT

Mostrou um crescimento expressivo de 3,01% em 2020 para um pico de 17,77% em 2021. Após esse pico, há uma redução contínua: 15,48% em 2022, 10,29% em 2023 e 9,12% em 2024. Esses dados indicam uma melhora significativa na margem operacional em 2021, seguida por uma gradual diminuição, possivelmente pela intensificação da concorrência ou aumento dos custos operacionais.

Índice de giro de ativos

Este índice permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, variando de 1,36 em 2020 para 1,4 em 2021, atingindo 1,41 em 2022, e depois apresentando uma ligeira queda para 1,28 em 2023. Em 2024, recupera-se ligeiramente para 1,3. Essa estabilidade, com pequenas flutuações, sugere que a eficiência na utilização dos ativos permaneceu relativamente constante, embora com alguma variabilidade nos períodos mais recentes.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Este indicador apresentou um aumento expressivo de 2,15% em 2020 para 18,57% em 2021, refletindo uma forte melhoria na rentabilidade dos ativos. Após esse pico, houve uma queda pronunciada em 2022 para 16,24%, seguida por uma redução contínua nos anos subsequentes, chegando a 8,25% em 2024. Essas tendências indicam que, apesar de um período de alta rentabilidade em 2021, a eficiência na geração de lucros a partir dos ativos vem se deteriorando ao longo do tempo, o que pode estar relacionado a mudanças na gestão operacional ou outros fatores de mercado.

Diante da análise dos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma estabilidade no índice de carga tributária, que permanece constante em 0,78 desde 2021, indicando uma consistência na proporção de impostos em relação ao resultado financeiro da empresa.

O rácio de encargos com juros demonstra uma tendência de leve redução a partir de 2022, passando de um pico de 0,96 em 2021 para 0,90 em 2024. Essa diminuição sugere uma possível redução no impacto dos encargos financeiros ou uma melhora na estrutura de captação de recursos da organização ao longo do tempo.

Por outro lado, o índice de margem EBIT apresentou uma queda significativa após uma elevação substancial de 3,01% em 2020 para 17,77% em 2021. Desde então, vem apresentando uma redução contínua, chegando a 9,12% em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na eficiência operacional ou na rentabilidade antes dos encargos financeiros e impostos ao longo do período recente.

Similarmente, a margem de lucro líquido também experimentou um forte crescimento de 1,59% em 2020 para 13,25% em 2021, seguido por uma trajetória de declínio contínuo até atingir 6,35% em 2024. Essa redução sugere que, embora a empresa tenha alcançado uma maior lucratividade em 2021, os resultados têm se deteriorado, possivelmente devido a aumento de custos, despesas financeiras ou outros fatores de impacto na rentabilidade líquida.

De modo geral, os dados indicam um período de melhora significativa em 2021, provavelmente relacionado a ajustes estratégicos ou operações mais eficientes, seguido por uma fase de retração nos resultados de rentabilidade tanto operacional quanto líquida, refletindo desafios na manutenção da margem de lucro e na eficiência operacional ao longo dos anos mais recentes.