Stock Analysis on Net
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United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS) 

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

United Parcel Service Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2025 37.39% = 8.55% × 4.37
31 de dez. de 2024 34.59% = 8.25% × 4.19
30 de set. de 2024 33.61% = 8.30% × 4.05
30 de jun. de 2024 30.85% = 7.57% × 4.08
31 de mar. de 2024 35.05% = 8.76% × 4.00
31 de dez. de 2023 38.76% = 9.47% × 4.09
30 de set. de 2023 44.64% = 12.17% × 3.67
30 de jun. de 2023 50.02% = 14.23% × 3.51
31 de mar. de 2023 53.80% = 14.93% × 3.60
31 de dez. de 2022 58.36% = 16.24% × 3.59
30 de set. de 2022 65.94% = 16.09% × 4.10
30 de jun. de 2022 67.12% = 15.60% × 4.30
31 de mar. de 2022 69.80% = 15.35% × 4.55
31 de dez. de 2021 90.44% = 18.57% × 4.87
30 de set. de 2021 53.57% = 9.81% × 5.46
30 de jun. de 2021 56.25% = 9.37% × 6.00
31 de mar. de 2021 72.34% = 8.17% × 8.86
31 de dez. de 2020 204.41% = 2.15% × 94.99
30 de set. de 2020 — = — × 11.16
30 de jun. de 2020 — = — × 14.22
31 de mar. de 2020 — = — × 18.46

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

United Parcel Service Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2025 37.39% = 6.44% × 1.33 × 4.37
31 de dez. de 2024 34.59% = 6.35% × 1.30 × 4.19
30 de set. de 2024 33.61% = 6.25% × 1.33 × 4.05
30 de jun. de 2024 30.85% = 5.87% × 1.29 × 4.08
31 de mar. de 2024 35.05% = 6.60% × 1.33 × 4.00
31 de dez. de 2023 38.76% = 7.37% × 1.28 × 4.09
30 de set. de 2023 44.64% = 9.19% × 1.32 × 3.67
30 de jun. de 2023 50.02% = 10.41% × 1.37 × 3.51
31 de mar. de 2023 53.80% = 10.90% × 1.37 × 3.60
31 de dez. de 2022 58.36% = 11.51% × 1.41 × 3.59
30 de set. de 2022 65.94% = 11.07% × 1.45 × 4.10
30 de jun. de 2022 67.12% = 10.92% × 1.43 × 4.30
31 de mar. de 2022 69.80% = 10.90% × 1.41 × 4.55
31 de dez. de 2021 90.44% = 13.25% × 1.40 × 4.87
30 de set. de 2021 53.57% = 6.83% × 1.44 × 5.46
30 de jun. de 2021 56.25% = 6.57% × 1.43 × 6.00
31 de mar. de 2021 72.34% = 5.78% × 1.41 × 8.86
31 de dez. de 2020 204.41% = 1.59% × 1.36 × 94.99
30 de set. de 2020 — = — × — × 11.16
30 de jun. de 2020 — = — × — × 14.22
31 de mar. de 2020 — = — × — × 18.46

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

United Parcel Service Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2025 37.39% = 0.79 × 0.89 × 9.15% × 1.33 × 4.37
31 de dez. de 2024 34.59% = 0.78 × 0.90 × 9.12% × 1.30 × 4.19
30 de set. de 2024 33.61% = 0.77 × 0.90 × 9.07% × 1.33 × 4.05
30 de jun. de 2024 30.85% = 0.78 × 0.89 × 8.43% × 1.29 × 4.08
31 de mar. de 2024 35.05% = 0.78 × 0.91 × 9.34% × 1.33 × 4.00
31 de dez. de 2023 38.76% = 0.78 × 0.92 × 10.29% × 1.28 × 4.09
30 de set. de 2023 44.64% = 0.78 × 0.94 × 12.61% × 1.32 × 3.67
30 de jun. de 2023 50.02% = 0.77 × 0.95 × 14.26% × 1.37 × 3.51
31 de mar. de 2023 53.80% = 0.77 × 0.95 × 14.84% × 1.37 × 3.60
31 de dez. de 2022 58.36% = 0.78 × 0.95 × 15.48% × 1.41 × 3.59
30 de set. de 2022 65.94% = 0.78 × 0.95 × 14.86% × 1.45 × 4.10
30 de jun. de 2022 67.12% = 0.78 × 0.95 × 14.72% × 1.43 × 4.30
31 de mar. de 2022 69.80% = 0.78 × 0.95 × 14.66% × 1.41 × 4.55
31 de dez. de 2021 90.44% = 0.78 × 0.96 × 17.77% × 1.40 × 4.87
30 de set. de 2021 53.57% = 0.77 × 0.92 × 9.58% × 1.44 × 5.46
30 de jun. de 2021 56.25% = 0.77 × 0.92 × 9.27% × 1.43 × 6.00
31 de mar. de 2021 72.34% = 0.76 × 0.91 × 8.39% × 1.41 × 8.86
31 de dez. de 2020 204.41% = 0.73 × 0.72 × 3.01% × 1.36 × 94.99
30 de set. de 2020 — = — × — × — × — × 11.16
30 de jun. de 2020 — = — × — × — × — × 14.22
31 de mar. de 2020 — = — × — × — × — × 18.46

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 1º trimestre de 2025 é o aumento do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

United Parcel Service Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de mar. de 2025 8.55% = 6.44% × 1.33
31 de dez. de 2024 8.25% = 6.35% × 1.30
30 de set. de 2024 8.30% = 6.25% × 1.33
30 de jun. de 2024 7.57% = 5.87% × 1.29
31 de mar. de 2024 8.76% = 6.60% × 1.33
31 de dez. de 2023 9.47% = 7.37% × 1.28
30 de set. de 2023 12.17% = 9.19% × 1.32
30 de jun. de 2023 14.23% = 10.41% × 1.37
31 de mar. de 2023 14.93% = 10.90% × 1.37
31 de dez. de 2022 16.24% = 11.51% × 1.41
30 de set. de 2022 16.09% = 11.07% × 1.45
30 de jun. de 2022 15.60% = 10.92% × 1.43
31 de mar. de 2022 15.35% = 10.90% × 1.41
31 de dez. de 2021 18.57% = 13.25% × 1.40
30 de set. de 2021 9.81% = 6.83% × 1.44
30 de jun. de 2021 9.37% = 6.57% × 1.43
31 de mar. de 2021 8.17% = 5.78% × 1.41
31 de dez. de 2020 2.15% = 1.59% × 1.36
30 de set. de 2020 — = — × —
30 de jun. de 2020 — = — × —
31 de mar. de 2020 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2025 é o aumento do índice de giro de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

United Parcel Service Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de mar. de 2025 8.55% = 0.79 × 0.89 × 9.15% × 1.33
31 de dez. de 2024 8.25% = 0.78 × 0.90 × 9.12% × 1.30
30 de set. de 2024 8.30% = 0.77 × 0.90 × 9.07% × 1.33
30 de jun. de 2024 7.57% = 0.78 × 0.89 × 8.43% × 1.29
31 de mar. de 2024 8.76% = 0.78 × 0.91 × 9.34% × 1.33
31 de dez. de 2023 9.47% = 0.78 × 0.92 × 10.29% × 1.28
30 de set. de 2023 12.17% = 0.78 × 0.94 × 12.61% × 1.32
30 de jun. de 2023 14.23% = 0.77 × 0.95 × 14.26% × 1.37
31 de mar. de 2023 14.93% = 0.77 × 0.95 × 14.84% × 1.37
31 de dez. de 2022 16.24% = 0.78 × 0.95 × 15.48% × 1.41
30 de set. de 2022 16.09% = 0.78 × 0.95 × 14.86% × 1.45
30 de jun. de 2022 15.60% = 0.78 × 0.95 × 14.72% × 1.43
31 de mar. de 2022 15.35% = 0.78 × 0.95 × 14.66% × 1.41
31 de dez. de 2021 18.57% = 0.78 × 0.96 × 17.77% × 1.40
30 de set. de 2021 9.81% = 0.77 × 0.92 × 9.58% × 1.44
30 de jun. de 2021 9.37% = 0.77 × 0.92 × 9.27% × 1.43
31 de mar. de 2021 8.17% = 0.76 × 0.91 × 8.39% × 1.41
31 de dez. de 2020 2.15% = 0.73 × 0.72 × 3.01% × 1.36
30 de set. de 2020 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2020 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2020 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2025 é o aumento da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

United Parcel Service Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de mar. de 2025 6.44% = 0.79 × 0.89 × 9.15%
31 de dez. de 2024 6.35% = 0.78 × 0.90 × 9.12%
30 de set. de 2024 6.25% = 0.77 × 0.90 × 9.07%
30 de jun. de 2024 5.87% = 0.78 × 0.89 × 8.43%
31 de mar. de 2024 6.60% = 0.78 × 0.91 × 9.34%
31 de dez. de 2023 7.37% = 0.78 × 0.92 × 10.29%
30 de set. de 2023 9.19% = 0.78 × 0.94 × 12.61%
30 de jun. de 2023 10.41% = 0.77 × 0.95 × 14.26%
31 de mar. de 2023 10.90% = 0.77 × 0.95 × 14.84%
31 de dez. de 2022 11.51% = 0.78 × 0.95 × 15.48%
30 de set. de 2022 11.07% = 0.78 × 0.95 × 14.86%
30 de jun. de 2022 10.92% = 0.78 × 0.95 × 14.72%
31 de mar. de 2022 10.90% = 0.78 × 0.95 × 14.66%
31 de dez. de 2021 13.25% = 0.78 × 0.96 × 17.77%
30 de set. de 2021 6.83% = 0.77 × 0.92 × 9.58%
30 de jun. de 2021 6.57% = 0.77 × 0.92 × 9.27%
31 de mar. de 2021 5.78% = 0.76 × 0.91 × 8.39%
31 de dez. de 2020 1.59% = 0.73 × 0.72 × 3.01%
30 de set. de 2020 — = — × — × —
30 de jun. de 2020 — = — × — × —
31 de mar. de 2020 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido no 1º trimestre de 2025 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.