Stock Analysis on Net
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FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

FedEx Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de mai. de 2023 15.23% = 4.56% × 3.34
31 de mai. de 2022 15.34% = 4.45% × 3.45
31 de mai. de 2021 21.64% = 6.32% × 3.43
31 de mai. de 2020 7.03% = 1.75% × 4.02
31 de mai. de 2019 3.04% = 0.99% × 3.06
31 de mai. de 2018 23.55% = 8.74% × 2.70

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo de 2023 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

FedEx Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mai. de 2023 15.23% = 4.41% × 1.03 × 3.34
31 de mai. de 2022 15.34% = 4.09% × 1.09 × 3.45
31 de mai. de 2021 21.64% = 6.23% × 1.01 × 3.43
31 de mai. de 2020 7.03% = 1.86% × 0.94 × 4.02
31 de mai. de 2019 3.04% = 0.77% × 1.28 × 3.06
31 de mai. de 2018 23.55% = 6.99% × 1.25 × 2.70

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo de 2023 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

FedEx Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mai. de 2023 15.23% = 0.74 × 0.89 × 6.72% × 1.03 × 3.34
31 de mai. de 2022 15.34% = 0.78 × 0.88 × 5.97% × 1.09 × 3.45
31 de mai. de 2021 21.64% = 0.78 × 0.89 × 8.89% × 1.01 × 3.43
31 de mai. de 2020 7.03% = 0.77 × 0.71 × 3.38% × 0.94 × 4.02
31 de mai. de 2019 3.04% = 0.82 × 0.53 × 1.78% × 1.28 × 3.06
31 de mai. de 2018 23.55% = 1.05 × 0.89 × 7.50% × 1.25 × 2.70

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.

Desagregado de ROA em dois componentes

FedEx Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de mai. de 2023 4.56% = 4.41% × 1.03
31 de mai. de 2022 4.45% = 4.09% × 1.09
31 de mai. de 2021 6.32% = 6.23% × 1.01
31 de mai. de 2020 1.75% = 1.86% × 0.94
31 de mai. de 2019 0.99% = 0.77% × 1.28
31 de mai. de 2018 8.74% = 6.99% × 1.25

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

FedEx Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de mai. de 2023 4.56% = 0.74 × 0.89 × 6.72% × 1.03
31 de mai. de 2022 4.45% = 0.78 × 0.88 × 5.97% × 1.09
31 de mai. de 2021 6.32% = 0.78 × 0.89 × 8.89% × 1.01
31 de mai. de 2020 1.75% = 0.77 × 0.71 × 3.38% × 0.94
31 de mai. de 2019 0.99% = 0.82 × 0.53 × 1.78% × 1.28
31 de mai. de 2018 8.74% = 1.05 × 0.89 × 7.50% × 1.25

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

FedEx Corp., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de mai. de 2023 4.41% = 0.74 × 0.89 × 6.72%
31 de mai. de 2022 4.09% = 0.78 × 0.88 × 5.97%
31 de mai. de 2021 6.23% = 0.78 × 0.89 × 8.89%
31 de mai. de 2020 1.86% = 0.77 × 0.71 × 3.38%
31 de mai. de 2019 0.77% = 0.82 × 0.53 × 1.78%
31 de mai. de 2018 6.99% = 1.05 × 0.89 × 7.50%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31), 10-K (Data do relatório: 2018-05-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2023 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.