Stock Analysis on Net
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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Union Pacific Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 39.95% = 9.96% × 4.01
31 de dez. de 2023 43.14% = 9.50% × 4.54
31 de dez. de 2022 57.54% = 10.69% × 5.38
31 de dez. de 2021 46.06% = 10.27% × 4.49
31 de dez. de 2020 31.54% = 8.57% × 3.68

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Union Pacific Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 39.95% = 27.82% × 0.36 × 4.01
31 de dez. de 2023 43.14% = 26.45% × 0.36 × 4.54
31 de dez. de 2022 57.54% = 28.13% × 0.38 × 5.38
31 de dez. de 2021 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
31 de dez. de 2020 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Union Pacific Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2024 39.95% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36 × 4.01
31 de dez. de 2023 43.14% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36 × 4.54
31 de dez. de 2022 57.54% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38 × 5.38
31 de dez. de 2021 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
31 de dez. de 2020 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

Union Pacific Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2024 9.96% = 27.82% × 0.36
31 de dez. de 2023 9.50% = 26.45% × 0.36
31 de dez. de 2022 10.69% = 28.13% × 0.38
31 de dez. de 2021 10.27% = 29.92% × 0.34
31 de dez. de 2020 8.57% = 27.38% × 0.31

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2024 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Union Pacific Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2024 9.96% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36
31 de dez. de 2023 9.50% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36
31 de dez. de 2022 10.69% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38
31 de dez. de 2021 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
31 de dez. de 2020 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2024 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Union Pacific Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2024 27.82% = 0.77 × 0.87 × 41.50%
31 de dez. de 2023 26.45% = 0.77 × 0.86 × 39.69%
31 de dez. de 2022 28.13% = 0.77 × 0.88 × 41.58%
31 de dez. de 2021 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
31 de dez. de 2020 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2024 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.