Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Union Pacific Corp., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no Rácio de Rendibilidade dos Activos (ROA), com um ligeiro aumento em 2022, seguido de uma diminuição em 2023 e uma recuperação parcial em 2024 e 2025, aproximando-se dos níveis de 2021.
O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma trajetória descendente consistente. Após um aumento em 2022, o índice diminui progressivamente em 2023, 2024 e 2025, indicando uma redução do nível de endividamento em relação ao capital próprio.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) demonstra uma variação significativa. Houve um aumento notável em 2022, seguido de declínios sucessivos em 2023, 2024 e 2025. Apesar da diminuição, o ROE permanece em patamares elevados, embora apresente uma tendência de convergência para valores mais moderados.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Activos)
- Apresenta uma volatilidade moderada, com uma tendência geral de estabilização em torno de 10%.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica uma melhoria na estrutura de capital, com a redução do endividamento ao longo do tempo.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Embora apresente um declínio, o ROE continua a indicar uma rentabilidade considerável sobre o capital próprio investido.
Em resumo, os dados sugerem uma empresa que, apesar de alguma volatilidade na rentabilidade dos ativos, tem demonstrado disciplina na gestão do endividamento e continua a gerar retornos significativos sobre o patrimônio líquido, embora com uma tendência de diminuição.
Desagregado de ROE em três componentes
Union Pacific Corp., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com uma diminuição progressiva de 2021 para 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e 2025, atingindo um valor próximo ao registrado em 2021.
O índice de giro de ativos apresentou um aumento em 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, este índice estabilizou-se em 0.36 para 2023 e 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.
O índice de alavancagem financeira demonstrou um aumento em 2022, sugerindo um maior endividamento. Posteriormente, houve uma redução consistente neste índice de 2023 a 2025, indicando uma diminuição do grau de endividamento da entidade.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou um crescimento significativo em 2022, refletindo um aumento na rentabilidade do patrimônio líquido. Em seguida, o ROE diminuiu em 2023, 2024 e 2025, embora permaneça em níveis consideráveis.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta uma trajetória de declínio inicial, com recuperação posterior, indicando sensibilidade a fatores de mercado ou mudanças na gestão de custos.
- Índice de Giro de Ativos
- A estabilização após um aumento sugere que a capacidade de gerar receita a partir dos ativos atingiu um patamar.
- Índice de Alavancagem Financeira
- A redução consistente indica uma estratégia de diminuição do risco financeiro através da redução da dívida.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- A diminuição gradual, apesar de manter valores elevados, pode indicar uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Union Pacific Corp., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária manteve-se relativamente estável, apresentando um ligeiro aumento no último ano do período analisado.
O rácio de encargos com juros demonstrou estabilidade nos primeiros anos, com uma ligeira diminuição em um período intermediário, seguida de um retorno aos níveis iniciais. O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória de declínio nos primeiros três anos, seguido por uma recuperação nos dois anos subsequentes, embora não tenha atingido o patamar inicial.
O índice de giro de ativos exibiu um aumento inicial, seguido por um período de estabilidade e um ligeiro declínio no último ano. O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento significativo em um período, seguido por uma tendência de declínio nos anos seguintes, indicando uma redução do endividamento.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou um aumento expressivo em um período, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, embora ainda se mantenha em um patamar considerável. A variação do ROE pode estar relacionada às mudanças observadas no índice de margem EBIT e no índice de alavancagem financeira.
- Índice de carga tributária
- Demonstra estabilidade com leve aumento no final do período.
- Rácio de encargos com juros
- Apresenta estabilidade inicial, diminuição intermediária e retorno aos níveis iniciais.
- Índice de margem EBIT
- Exibe declínio inicial seguido de recuperação parcial.
- Índice de giro de ativos
- Apresenta aumento inicial, estabilidade e leve declínio.
- Índice de alavancagem financeira
- Mostra aumento significativo seguido de declínio, indicando redução do endividamento.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresenta aumento expressivo seguido de declínio, possivelmente relacionado a outros indicadores.
Desagregado de ROA em dois componentes
Union Pacific Corp., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de flutuação nos indicadores, com variações significativas entre os anos.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou uma diminuição progressiva de 2021 para 2023, passando de 29,92% para 26,45%. Contudo, houve uma recuperação nos anos subsequentes, atingindo 27,82% em 2024 e 29,12% em 2025, superando o valor inicial de 2021. Esta trajetória sugere uma capacidade de adaptação e melhoria na rentabilidade.
- Índice de Giro de Ativos
- O índice de giro de ativos exibiu um aumento de 0,34 em 2021 para 0,38 em 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Nos anos seguintes, o índice estabilizou-se em torno de 0,36 (2023 e 2024), com uma ligeira diminuição para 0,35 em 2025. A estabilização sugere uma utilização consistente dos ativos, embora sem a melhoria observada em 2022.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma tendência semelhante à do índice de margem de lucro líquido. Houve um aumento de 10,27% em 2021 para 10,69% em 2022, seguido por uma queda para 9,5% em 2023. A partir de 2023, o ROA apresentou uma recuperação, atingindo 9,96% em 2024 e 10,24% em 2025, retornando aos níveis iniciais. Esta flutuação indica uma sensibilidade do retorno sobre os ativos às condições de mercado e à gestão interna.
Em resumo, os dados revelam um padrão de volatilidade nos indicadores de rentabilidade, com uma recuperação notável nos anos mais recentes. O índice de giro de ativos demonstra uma utilização relativamente estável dos ativos, com um pico de eficiência em 2022. A análise conjunta dos indicadores sugere uma empresa com capacidade de resposta às mudanças no ambiente de negócios, buscando otimizar a rentabilidade e a eficiência operacional.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Union Pacific Corp., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade notável em alguns indicadores, enquanto outros apresentam flutuações ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária manteve-se consistentemente próximo de 0.77, com um ligeiro aumento para 0.78 no último ano analisado.
O rácio de encargos com juros exibiu uma pequena variação, permanecendo predominantemente em torno de 0.88, com uma ligeira diminuição para 0.86 em 2023, seguida de um retorno para 0.87 e, finalmente, 0.88.
O índice de margem EBIT apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, passando de 44.19% para 39.69%. Contudo, observou-se uma recuperação nos anos subsequentes, atingindo 41.5% em 2024 e 42.74% em 2025, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.
O índice de giro de ativos demonstrou uma ligeira melhoria de 0.34 em 2021 para 0.38 em 2022, mas subsequentemente estabilizou-se em torno de 0.36 em 2023 e 2024, com uma ligeira diminuição para 0.35 em 2025. Isso sugere uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar receita.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma trajetória semelhante ao índice de margem EBIT, com um pico de 10.69% em 2022, seguido por uma queda para 9.5% em 2023. A partir de 2023, o ROA apresentou uma recuperação, atingindo 9.96% em 2024 e 10.24% em 2025, refletindo um aumento na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
- Índice de carga tributária
- Demonstra estabilidade, com um ligeiro aumento no último período.
- Rácio de encargos com juros
- Apresenta flutuações mínimas ao longo do tempo.
- Índice de margem EBIT
- Exibe um declínio inicial seguido de recuperação, indicando melhoria na rentabilidade operacional.
- Índice de giro de ativos
- Mostra uma ligeira melhoria inicial seguida de estabilização, sugerindo eficiência constante na utilização de ativos.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue uma tendência similar ao índice de margem EBIT, com recuperação nos últimos períodos.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Union Pacific Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. O índice de carga tributária apresentou estabilidade entre 2021 e 2023, mantendo-se em 0.77, com um ligeiro aumento para 0.78 em 2025. O rácio de encargos com juros demonstrou uma flutuação modesta, permanecendo próximo de 0.88 durante a maior parte do período, com uma ligeira diminuição em 2023 (0.86) e um retorno aos níveis iniciais em 2025.
O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória descendente de 2021 para 2023, passando de 44.19% para 39.69%. Contudo, observou-se uma recuperação subsequente em 2024 (41.5%) e 2025 (42.74%), indicando uma melhora na rentabilidade operacional. De forma similar, o índice de margem de lucro líquido seguiu uma tendência de queda de 29.92% em 2021 para 26.45% em 2023. Em 2024, houve um aumento para 27.82%, seguido por um crescimento mais expressivo em 2025, atingindo 29.12%, sugerindo um fortalecimento da rentabilidade geral.
- Índice de Carga Tributária
- Demonstra estabilidade com uma ligeira tendência de alta no final do período.
- Rácio de Encargos com Juros
- Apresenta flutuações mínimas, mantendo-se relativamente constante.
- Índice de Margem EBIT
- Exibe uma queda inicial seguida de recuperação, indicando variações na rentabilidade operacional.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Segue uma trajetória semelhante ao índice de margem EBIT, com declínio seguido de melhora, refletindo a rentabilidade final.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de pressão sobre as margens de lucro, seguido por uma recuperação em ambos os indicadores de margem nos anos mais recentes. A estabilidade do índice de carga tributária e a flutuação controlada do rácio de encargos com juros contribuem para um quadro geral de desempenho financeiro resiliente.