Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005
Cálculo
United Parcel Service Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Dívida de longo prazo, arrendamentos financeiros e papel comercial1 | ÷ | Equidade para controle acionário1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 1.27 | = | 21,284) | ÷ | 16,718) |
| 31 de dez. de 2023 | 1.29 | = | 22,264) | ÷ | 17,306) |
| 31 de dez. de 2022 | 0.99 | = | 19,662) | ÷ | 19,786) |
| 31 de dez. de 2021 | 1.54 | = | 21,915) | ÷ | 14,253) |
| 31 de dez. de 2020 | 37.53 | = | 24,654) | ÷ | 657) |
| 31 de dez. de 2019 | 7.73 | = | 25,238) | ÷ | 3,267) |
| 31 de dez. de 2018 | 7.53 | = | 22,736) | ÷ | 3,021) |
| 31 de dez. de 2017 | 24.29 | = | 24,289) | ÷ | 1,000) |
| 31 de dez. de 2016 | 39.69 | = | 16,075) | ÷ | 405) |
| 31 de dez. de 2015 | 5.80 | = | 14,334) | ÷ | 2,470) |
| 31 de dez. de 2014 | 5.04 | = | 10,787) | ÷ | 2,141) |
| 31 de dez. de 2013 | 1.68 | = | 10,872) | ÷ | 6,474) |
| 31 de dez. de 2012 | 2.77 | = | 12,870) | ÷ | 4,653) |
| 31 de dez. de 2011 | 1.58 | = | 11,128) | ÷ | 7,035) |
| 31 de dez. de 2010 | 1.36 | = | 10,846) | ÷ | 7,979) |
| 31 de dez. de 2009 | 1.25 | = | 9,521) | ÷ | 7,630) |
| 31 de dez. de 2008 | 1.46 | = | 9,871) | ÷ | 6,780) |
| 31 de dez. de 2007 | 0.90 | = | 11,018) | ÷ | 12,183) |
| 31 de dez. de 2006 | 0.27 | = | 4,116) | ÷ | 15,482) |
| 31 de dez. de 2005 | 0.24 | = | 3,980) | ÷ | 16,884) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período considerado, observa-se um aumento significativo na dívida de longo prazo, arrendamentos financeiros e papel comercial, que saltou de US$ 3.980 milhões em 2005 para um pico de US$ 24.289 milhões em 2016. Após esse ponto, a dívida apresenta certo padrão de estabilidade relativa, embora ainda atinja valores elevados, como US$ 22.264 milhões em 2023, indicando uma manutenção de elevado nível de endividamento de longo prazo ao longo dos anos mais recentes.
Por outro lado, a variável referente à equidade para controle acionário revelou uma trajetória de redistribuição de valor ao longo do tempo. Inicialmente, a empresa apresentava uma equidade de aproximadamente US$ 16.884 milhões em 2005, que sofreu uma redução acentuada até 2016, atingindo o menor valor de US$ 405 mil nesse ano. Posteriormente, houve uma recuperação significativa, especialmente entre 2017 e 2019, com o valor saindo de níveis muito baixos e alcançando US$ 17.306 milhões em 2022, indicando uma possível melhora na estrutura de capital ou reinvestimentos de lucros.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma variação expressiva ao longo do período analisado. Em 2005 e 2006, esse índice manteve-se relativamente baixo, acima de 0,2. Porém, a partir de 2007, há uma escalada acentuada, atingindo valores máximos acima de 39,69 em 2013, refletindo uma alta alavancagem financeira, possivelmente devido a estratégias de financiamento agressivas ou expansão acelerada com recursos de terceiros. Após esse pico, há uma redução progressiva que leva o índice a valores mais moderados, próximos de 1,29 em 2024, sugerindo uma tentativa de equilibrar a estrutura de capital.
De modo geral, os dados revelam um período de forte crescimento do endividamento, seguido por períodos de estabilização parcial e esforços de reposicionamento financeiro. O período até 2016 foi marcado por aumento contínuo na dívida e alta alavancagem, enquanto a partir de então há sinais de redução na relação dívida/patrimônio, indicando uma possível estratégia de gerenciamento de risco ou melhoria na capacidade de autofinanciamento da operação.
Comparação com concorrentes
United Parcel Service Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| United Parcel Service Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 1.27 | 0.73 | 0.39 | 1.85 | 2.26 |
| 31 de dez. de 2023 | 1.29 | 0.79 | 0.84 | 2.20 | 3.40 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.99 | 0.81 | 1.26 | 2.74 | 4.68 |
| 31 de dez. de 2021 | 1.54 | 0.86 | 0.64 | 2.10 | 7.03 |
| 31 de dez. de 2020 | 37.53 | 1.20 | 0.62 | 1.58 | 4.75 |
| 31 de dez. de 2019 | 7.73 | 0.99 | 0.40 | 1.39 | 1.29 |
| 31 de dez. de 2018 | 7.53 | 0.85 | — | 1.10 | 1.47 |
| 31 de dez. de 2017 | 24.29 | 0.93 | — | 0.68 | 1.63 |
| 31 de dez. de 2016 | 39.69 | 1.01 | — | 0.75 | 1.35 |
| 31 de dez. de 2015 | 5.80 | 0.48 | — | 0.69 | 1.31 |
| 31 de dez. de 2014 | 5.04 | 0.31 | — | 0.54 | 5.06 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.68 | 0.17 | — | 0.45 | 4.16 |
| 31 de dez. de 2012 | 2.77 | 0.11 | — | 0.45 | 27.37 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.58 | 0.11 | — | 0.48 | 7.05 |
| 31 de dez. de 2010 | 1.36 | 0.14 | — | 0.52 | 8.76 |
| 31 de dez. de 2009 | 1.25 | 0.19 | — | 0.58 | — |
| 31 de dez. de 2008 | 1.46 | 0.14 | — | 0.58 | — |
| 31 de dez. de 2007 | 0.90 | 0.21 | — | 0.49 | 3.49 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.27 | 0.21 | — | 0.44 | 4.93 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.24 | 0.29 | — | 0.54 | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Transporte
United Parcel Service Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: transporte
| United Parcel Service Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 1.27 | 1.15 |
| 31 de dez. de 2023 | 1.29 | 1.48 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.99 | 1.61 |
| 31 de dez. de 2021 | 1.54 | 1.63 |
| 31 de dez. de 2020 | 37.53 | 2.02 |
| 31 de dez. de 2019 | 7.73 | 1.36 |
| 31 de dez. de 2018 | 7.53 | 1.45 |
| 31 de dez. de 2017 | 24.29 | 1.39 |
| 31 de dez. de 2016 | 39.69 | 1.32 |
| 31 de dez. de 2015 | 5.80 | 1.01 |
| 31 de dez. de 2014 | 5.04 | 0.95 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.68 | 0.75 |
| 31 de dez. de 2012 | 2.77 | 0.92 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.58 | 0.81 |
| 31 de dez. de 2010 | 1.36 | 0.90 |
| 31 de dez. de 2009 | 1.25 | 0.86 |
| 31 de dez. de 2008 | 1.46 | 0.84 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.90 | 0.70 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.27 | 0.54 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.24 | 1.07 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
United Parcel Service Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| United Parcel Service Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 1.27 | 1.38 |
| 31 de dez. de 2023 | 1.29 | 1.52 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.99 | 1.42 |
| 31 de dez. de 2021 | 1.54 | 1.37 |
| 31 de dez. de 2020 | 37.53 | 1.82 |
| 31 de dez. de 2019 | 7.73 | 1.82 |
| 31 de dez. de 2018 | 7.53 | 1.85 |
| 31 de dez. de 2017 | 24.29 | 1.65 |
| 31 de dez. de 2016 | 39.69 | 1.54 |
| 31 de dez. de 2015 | 5.80 | 1.51 |
| 31 de dez. de 2014 | 5.04 | 1.89 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.68 | 1.79 |
| 31 de dez. de 2012 | 2.77 | 2.29 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.58 | 2.60 |
| 31 de dez. de 2010 | 1.36 | 2.68 |
| 31 de dez. de 2009 | 1.25 | 3.01 |
| 31 de dez. de 2008 | 1.46 | 3.54 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.90 | 2.73 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.27 | 2.49 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.24 | 2.42 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).