United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Análise do índice de giro líquido do ativo fixo

O índice apresentou crescimento de 2,62 em 2020 para 2,91 em 2021, indicando maior eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita. Entretanto, houve uma leve redução para 2,89 em 2022, seguida de uma diminuição mais pronunciada para 2,46 em 2023 e manutenção em 2024, refletindo uma tendência de diminuição na eficiência no uso do ativo fixo ao longo dos últimos anos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

Este rácio cresceu de 2,4 em 2020 para 2,63 em 2021, seguido por uma estabilização próxima de 2,61 em 2022. Posteriormente, houve uma redução para 2,2 em 2023, com estabilidade nesse nível em 2024. Essa tendência sugere uma diminuição na eficiência relativa do ativo fixo na geração de volume de negócios, especialmente a partir de 2023.

Índice de giro total dos ativos

O índice manteve uma leve alta de 1,36 em 2020 para 1,41 em 2022, indicando uma ligeira melhora na utilização total dos ativos para gerar receita. No entanto, em 2023, houve uma redução para 1,28, seguido de leve recuperação em 2024 para 1,3, apontando uma flutuação na eficiência geral na gestão dos ativos, com uma tendência de queda nos últimos anos.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice demonstrou uma variação bastante significativa ao longo do período. Apresentou um pico elevado em 2020 (128,81), seguido de uma forte diminuição para 6,83 em 2021, indicando uma redução drástica na eficiência na geração de receita a partir do patrimônio líquido. Após esse ponto, o índice estabilizou-se em valores entre 5,07 e 5,45, o que sinaliza uma relativa estabilidade na gestão do patrimônio líquido, embora em níveis muito menores do que o observado inicialmente em 2020.

Receita

Entre 2020 e 2022, a receita apresentou crescimento constante, indicando uma expansão contínua nas operações da empresa. De 2020 para 2021, houve um aumento de aproximadamente 15,2%, seguido de um crescimento mais modesto de cerca de 3,1% de 2021 para 2022. Contudo, a receita apresentou uma queda significativa de aproximadamente 9,5% de 2022 para 2023, retornando próximo ao nível de 2020. No ano de 2024, os valores se mantiveram praticamente estáveis em relação ao ano anterior, indicando uma estabilização na receita.

Imobilizado líquido

O ativo imobilizado líquido apresentou uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período analisado. De 2020 a 2024, houve um aumento de aproximadamente 15,4%, refletindo investimentos constantes no reforço da estrutura física e operacional da empresa. Este crescimento indica uma estratégia de expansão ou modernização do ativo fixo ao longo dos anos.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Este índice mostrou uma tendência de ligeira diminuição ao longo do período observado, retornando de valores acima de 2,9 em 2021 e 2022 para aproximadamente 2,45 em 2024. Essa redução sugere uma possível diminuição na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita, o que pode estar relacionado a investimentos em ativos que ainda não geram uma correspondência proporcional na receita ou a uma mudança na estrutura operacional.

Receita

A receita apresentou um crescimento consistente de 2020 até 2022, atingindo um pico de aproximadamente US$ 100.3 bilhões em 2022. Em 2023, houve uma redução de aproximadamente 9,5% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 90.958 bilhões, seguida por uma manutenção relativamente estável em 2024, com um valor próximo de US$ 91.070 bilhões. Essa tendência indica um período de expansão até 2022, seguido por uma desaceleração ou estabilização nas receitas nos anos seguintes.

Ativos fixos tangíveis líquidos

O valor dos ativos fixos tangíveis líquidos cresceu ao longo do período, passando de US$ 35.327 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 41.328 milhões em 2024. Este aumento reflete investimentos contínuos na infraestrutura e capacidade operacional da empresa. A tendência de incremento é relativamente constante, indicando uma estratégia de fortalecimento de ativos físicos ao longo do tempo.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

O rácio apresentou uma elevação de 2.4 em 2020 para 2.63 em 2021, indicando uma maior eficiência ou depreciação acelerada dos ativos em relação ao volume de negócios naquele período. Em 2022, houve uma leve queda para 2.61, sugerindo uma estabilização ou leve redução na relação entre o volume de negócios e os ativos fixos líquidos. Posteriormente, o índice diminuiu para 2.2 em 2023 e permaneceu nesse patamar em 2024, o que pode indicar maior eficiência na utilização dos ativos ou uma mudança na estrutura de capital ou operações da empresa.

Receita

Houve um aumento contínuo na receita ao longo de 2020, 2021 e 2022, atingindo seu ponto mais alto em 2022 com US$ 100.338 milhões. No entanto, observa-se uma redução em 2023, com receita de US$ 90.958 milhões, seguida de uma leve recuperação em 2024, chegando a US$ 91.070 milhões. Essa tendência sugere uma expansão na receita até 2022, seguida por uma diminuição em 2023 e uma estabilização parcial em 2024.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram crescimento consistente de 2020 a 2022, passando de US$ 62.408 milhões para US$ 71.124 milhões. Em 2023, houve uma estabilização com uma ligeira redução para US$ 70.857 milhões, mantendo-se relativamente estáveis em 2024 com US$ 70.070 milhões. Essa estabilidade indica que a empresa pode ter internalizado seus investimentos ou mantido um nível de ativos relativamente constante na última fase avaliada.

Índice de giro total dos ativos

Este índice, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, mostrou crescimento de 1.36 em 2020 para 1.41 em 2022, indicando uma melhora na eficiência operacional. Entretanto, em 2023, houve uma redução significativa para 1.28, sugerindo uma menor eficiência na conversão dos ativos em receita. Em 2024, o índice retorna a 1.3, indicando uma leve recuperação, embora ainda abaixo do pico observado em 2022.

A análise dos dados financeiros revela alguns padrões relevantes na evolução da empresa ao longo do período de 2020 a 2024.

Receita

A receita apresentou crescimento de 2020 até 2022, atingindo um pico de aproximadamente US$ 100,34 bilhões em 2022. No entanto, houve uma redução significativa em 2023, quando a receita caiu para cerca de US$ 90,96 bilhões, seguida de uma estabilidade quase operacional em 2024, com um valor de aproximadamente US$ 91,07 bilhões. Essa tendência indica uma fase de crescimento até 2022, seguida de uma desaceleração ou estabilização nas receitas nos anos seguintes.

Equidade para controle acionário

Frente ao crescimento expressivo da equidade entre 2020 e 2022, que passou de US$ 657 milhões para US$ 19,78 bilhões, observa-se uma expansão significativa. Entre 2022 e 2023, a equidade apresentou uma ligeira redução para US$ 17,31 bilhões, permanecendo relativamente estável em 2024, com US$ 16,72 bilhões. Essa evolução sugere uma forte ampliação do capital de controle até 2022, seguida de uma fase de estabilidade ou ligeira retração.

Índice de giro do patrimônio líquido

O índice de giro do patrimônio líquido diminuiu drasticamente de 128,81 em 2020 para 6,83 em 2021, indicando uma redução na eficiência na utilização do patrimônio para gerar receita. Após essa queda, o índice mostra estabilidade em torno de 5,07 em 2022, subindo um pouco para 5,26 em 2023 e chegando a 5,45 em 2024. Esses números sugerem que, após uma fase de eficiência reduzida, a empresa manteve uma performance financeira relativamente estável e ligeiramente melhorada na utilização do patrimônio líquido nos anos posteriores.

De modo geral, observa-se uma expansão significativa na estrutura de capital e receita até 2022, seguida de estabilização ou leve retração em valores absolutos. A redução do índice de giro do patrimônio líquido após os anos de crescimento sugere melhorias na eficiência operacional ou mudanças na estrutura de capital da empresa ao longo do tempo.